31 августа 2021, 11:20
Показатель IMG - анализируем сектор Банки и финансы
Продолжаю обзор компаний по секторам с использованием показателя IMG. На этот раз посмотрим на графики банков и финструктур (громко сказано применимо к ММВБ).
Предыдущие записи:
Показатель IMG
Разбор нефтегазовогосектора
Напоминаю условные обозначения
Я использовал Потоковые графики на сайте investing.com.
Нанесены 3 линии:
— желтая пунктирная линия это показатель IMG с коэф AIR=0
— голубая пунктирная линия это показатель IMG с коэф AIR=4
— сиреневая пунктирная линия это показатель IMG с коэф AIR=6
Все расчеты приводятся по показателям на конец года. Самые правые значения любой линии (это уже на конец 2022 года) — это экстраполированные данные, поэтому они абсолютно фантазийные.Н ачнем с топовых банков.
Сбербанк посмотрим на примере привилегированных акций. Здесь мы видим, что цена последние 5 лет отбивается от уровня желтой линии. Сейчас возможно, что цена сможет дойти до своего справедливого уровня в 400-450 руб.
курс акций ВТБ падал в то время как его показатели росли и теперь график развернулся. Я надеюсь, что цена сможет достичь 65-70 копеек. Хорошие точки для входа были на разворотах ниже желтой линии в 2019 в 2021 годах.
Фаворит сектора в этом году. Но на графике мы видим параллельные линии, что означает скромный рост показателей и безудержный оптимизм на рынке. Я не смотрел квартальные отчеты компании, по новостям вижу, что рост у компании есть, но я думаю что это все равно слишком дорого.
МосКредитБанк — одна из самых недооцененных компаний в секторе. Причем банк на всей своей истории имеет только восходящий тренд (в отличии от ВТБ) и я думаю, что цена может достичь своего справедливого уровня в 12 руб.
В целом компания торговалась на своих справедливых уровнях, но в текущем году возобладал оптимизм и курс ушел слегка за фиолетовую линию. Если кто-то покупал по 80-90 руб могут продать при появлении признаков разворота. Пока цена растет можно только радоваться.
Напоследок я оставил график многострадальной АФК Системы. Здесь я построил график чуть больше — начиная с 2014 года, чтобы показать на примере как ведет себя показатель IMG если у компании начинает понижаться объем чистых активов и компания одновременно генерирует убытки. В этих случаях мы можем наблюдать участки где справедливая цена (голубая и фиолетовая линии) начинаю пересекать желтую линию сверху вниз. В этом случае я бы не стал покупать акции, даже если цена ниже желтой линии. По идее здесь уже можно рассматривать вариант входа только по итогам годового отчета за 2019 год. Где показатели и курс уже развернулись вверх.
Что сказать по текущему положению? Я бы дождался годового отчета за 21 год, чтобы достроить линии, почитать аудированный отчет по МСФО и тогда уже принимать решение. Компания мне в целом очень нравиться, хочу пожелать им успехов в бизнесе.
На всякий случай повторюсь.
Это примеры работы с показателем IMG и они не являются рекомендациями к покупке/продаже.
После такого предварительного анализа необходимо очень внимательно изучить годовые отчеты и другие источники информации для того чтобы узнать реальное положение дел и причины недооценки компании.
Предыдущие записи:
Показатель IMG
Разбор нефтегазовогосектора
Напоминаю условные обозначения
Я использовал Потоковые графики на сайте investing.com.
Нанесены 3 линии:
— желтая пунктирная линия это показатель IMG с коэф AIR=0
— голубая пунктирная линия это показатель IMG с коэф AIR=4
— сиреневая пунктирная линия это показатель IMG с коэф AIR=6
Все расчеты приводятся по показателям на конец года. Самые правые значения любой линии (это уже на конец 2022 года) — это экстраполированные данные, поэтому они абсолютно фантазийные.Н ачнем с топовых банков.
Сбербанк посмотрим на примере привилегированных акций. Здесь мы видим, что цена последние 5 лет отбивается от уровня желтой линии. Сейчас возможно, что цена сможет дойти до своего справедливого уровня в 400-450 руб.
курс акций ВТБ падал в то время как его показатели росли и теперь график развернулся. Я надеюсь, что цена сможет достичь 65-70 копеек. Хорошие точки для входа были на разворотах ниже желтой линии в 2019 в 2021 годах.
Фаворит сектора в этом году. Но на графике мы видим параллельные линии, что означает скромный рост показателей и безудержный оптимизм на рынке. Я не смотрел квартальные отчеты компании, по новостям вижу, что рост у компании есть, но я думаю что это все равно слишком дорого.
МосКредитБанк — одна из самых недооцененных компаний в секторе. Причем банк на всей своей истории имеет только восходящий тренд (в отличии от ВТБ) и я думаю, что цена может достичь своего справедливого уровня в 12 руб.
В целом компания торговалась на своих справедливых уровнях, но в текущем году возобладал оптимизм и курс ушел слегка за фиолетовую линию. Если кто-то покупал по 80-90 руб могут продать при появлении признаков разворота. Пока цена растет можно только радоваться.
Напоследок я оставил график многострадальной АФК Системы. Здесь я построил график чуть больше — начиная с 2014 года, чтобы показать на примере как ведет себя показатель IMG если у компании начинает понижаться объем чистых активов и компания одновременно генерирует убытки. В этих случаях мы можем наблюдать участки где справедливая цена (голубая и фиолетовая линии) начинаю пересекать желтую линию сверху вниз. В этом случае я бы не стал покупать акции, даже если цена ниже желтой линии. По идее здесь уже можно рассматривать вариант входа только по итогам годового отчета за 2019 год. Где показатели и курс уже развернулись вверх.
Что сказать по текущему положению? Я бы дождался годового отчета за 21 год, чтобы достроить линии, почитать аудированный отчет по МСФО и тогда уже принимать решение. Компания мне в целом очень нравиться, хочу пожелать им успехов в бизнесе.
На всякий случай повторюсь.
Это примеры работы с показателем IMG и они не являются рекомендациями к покупке/продаже.
После такого предварительного анализа необходимо очень внимательно изучить годовые отчеты и другие источники информации для того чтобы узнать реальное положение дел и причины недооценки компании.
0 Комментариев
Читайте на SMART-LAB:
Финансовые результаты Аэрофлота по РСБУ за 6 месяцев 2026 года
Аэрофлот опубликовал финансовые результаты по РСБУ за 2 квартал и 6 месяцев 2026 года. ✈️ Выручка во 2 квартале увеличилась на 3,3% год к году и составила 193,2 млрд руб. ✈️ Динамику доходов от...
31.07.2026
Эмитент допустил дефолт: что делать инвесторам в таком случае?
Дефолт по облигациям не всегда означает полную потерю вложений. Даже если эмитент перестал платить купоны или не погасил долг, инвестор может попытаться вернуть часть денег. Главное —...
31.07.2026
Финансовые итоги 1 полугодия 2026 года
Выручка от продажи металлов за первые шесть месяцев текущего года увеличилась вслед за ростом цен на цветные и драгоценные металлы. Денежные операционные расходы увеличились из-за...
31.07.2026
Метод №5, вы ошибаетесь в том что когда-то было иначе и от этого выстраивается неправильная картина мира и когнитивная борьба с реальностью. Мир так устроен что кто-то всегда будет покупать дорого ...
Обновление кредитных рейтингов в ВДО и розничных облигациях (АО СПМК подтвержен ruB+, ООО ПКО АйДи Коллект подтвержден ruBBB-, ООО "Кронос" понижен B.ru) 🟢АО СПМК
Эксперт РА подтвердил рей...
Достигла ли Мамба в июле своего дна? Пожалуй, только мой робот-пылесос не прогнозировал, что в диапазоне 1900-1800 произойдет остановка падения или хотя бы его пауза. Так и произошло. Похоже, в ходе о...
В храме Василия Блаженного в Москве произошло возгорание, сообщают ТАСС и РЕН ТВ.
По данным оперативных служб, пожар локализован, площадь — 10 кв. м. Очаг возгорания находился в кабинете директор...
🌟 Сектор электроэнергетики РФ - 12-месячная относительная эффективность
🌟 Сектор электроэнергетики РФ
12-месячная относительная эффективность индекса электроэнергетики МосБиржи (MOEXEU) к широком...
🌟 Сектор электроэнергетики РФ - 12-месячная относительная эффективность
🌟 Сектор электроэнергетики РФ
12-месячная относительная эффективность индекса электроэнергетики МосБиржи (MOEXEU) к широком...
8:52
Болотце сегодня Фьюч ММВБ 5мин
Ничего не делал. Продолжаю тянуть шорт.
Начало сделки.
Фьюч Юаня 5мин
Авто-репост. Читать в блоге >>>
nikitos80, да ужас какой-то, несу тут бремя врача на палату в десятки пациентов, сам с ума сойду скоро.
petra66, а дальше работа с жадностью, самоуверенностью, страхом, риском, прибылью, убытком и т.п. Дальше вы знаете что для того чтобы компания не превратилась в кучу кэша может помешать только ядер...
Touro de ouro, про инфоцыган я прав. Есть маркеры инфоцыган -зазывал. Они всегда про свои покупки рассказывают публично)) вот те, кто с ореликом скрепкой покупали его лесенкой до сих пор в минусаха...