Яндекс разместил акции на Nasdaq. Параметры IPO Яндекса

Дата IPO Яндекса = 24 мая 2011
Биржа: Nasdaq
Цена размещения акций Яндекса на IPO = $25
Капитализация Яндекса по цене IPO=$8 млрд
$25 — верхняя граница диапазона $24-$25, который был повышен с начальных $20-$22
Количество акций = 52,2 млн, Объем продажи = $1,3 млрд
Есть еще опцион на 5,2 млшн акций, с учетом него объем 1,4 млрд
Акционеры продали 36,8 млн акций, получили $920 млн
Фонды-Акционеры Яндекса, к-е входили в капитал в 2000, увеличили свои инвестиции в 500 раз.
Яндекс привлек $385 млн за счет выпуска новых акций

Переподписка IPO Яндекса = 17 раз (источник)
Спрос вырос также за счет успешного размещения LinkedIn накануне IPO Яндекса

Акции Яндекса после IPO

Яндекс вырос на 32% от цены IPO
Максимальная сделка прошла по $61 за акцию, +144%
Акции Mail.ru в Лондоне выросли на 7%

График акций Яндекса после IPO:

График акций Mail.ru Group после IPO:

Уралсиб: оценку акций Яндекса в ходе IPO нельзя назвать низкой. В краткосрочном периоде возможен высокий спекулятивный спрос.
ВТБ-Капитал: размещение акций Яндекса должно привлечь внимание к другим интернет-компаниям РФ^ mail.ru group и РБК.
Яндекс оценен на IPO при P/E(2012)=23, против 13 у гугла.

----------------------------------------------------------------
Акции размещала голландская компания Yandex NV
Доля Яндекса в поиске в России = 65% против 22% иу Гугл
Осн акционеры:
Baring Vostok Capital 23,89% — Baring купил 36% Яндекса за $5 млн
Roth Advisors 6,42%
IFC 6,12%
Аркадий Волож 19,77%
Илья Сегалович 4,14%
----------------------------------------------------------------
Мое мнение:

Я бы участвовал в IPO на стороне продавцов, а не покупателей.
Цена, которая установилась в первый день торгов = $35, необоснованна с фундаментальной точки зрения.
Не думаю, что рынок интернет рекламы будет расти по 60% в год, и считаю, что премия в 75% по P/E к гуглу завышена.
Как мне кажется, в будущем, доля Яндекса в интернет поиске России будет постепенно снижаться, яндекс будет постепенно отдавать долю гуглу.
Забавно, что и Гугл основал чувак из России — Сергей Брин.

IPO Яндекс РБК Mail.ru Group

martynovtim

Тимофей Мартынов

Санкт-Петербург

7344

783 725

с 21 сентября 2010

27 Комментариев

Mechel
24 мая 2011, 20:48
Торги акциями Яндекс стартовали с 35 долл.
а максимум вообще 61 бакс был…
0
Aleksander
24 мая 2011, 20:53
Наварился кто-то…
0
Роман
24 мая 2011, 20:57
жалко тех бедолаг что покупали по 50-60 баксов
0
Георгий
24 мая 2011, 21:01
Тимофей, вопрос на миллион долларов, Демура с Жуком подрались после выпуска рынки, и кто победил???
0
- Тимофей Мартынов
  24 мая 2011, 21:02
  Георгий Ивлев, да не:)
  0
Mechel
24 мая 2011, 21:06
объемы тока мизер по яндексу прошли
0
- Marsel Tazetdinov
  24 мая 2011, 21:10
  Видимо ты не торгуешь на ам фонде раз так думаешь)
  0
Marsel Tazetdinov
24 мая 2011, 21:13
Одновременно посты написали))
0
Alwinex
24 мая 2011, 22:05
а какова там EV/EBITDA?
0
Sbero
24 мая 2011, 22:25
гугл на российском рынке свою долю только теряет пока, раньше было выше 32% по-моему
0
VpnS
24 мая 2011, 22:25
суровые парни продают реальные активы с основными фондами и покупают воздух.
продолжайте))
0
VpnS
24 мая 2011, 22:26
а тикер-то какой у него? и где можно посмотреть торги (без терминала)?
0
AVC
24 мая 2011, 22:46
«Мое мнение:
Я бы участвовал в IPO на стороне продавцов, а не покупателей.»

Цена будет скоро гораздо выше, мир изменился, интернет-технологии меняют облик бизнеса, стоимость некоторых интернет компаний гораздо выше стоимости сырьевых гигантов.
+1
- Троль тролей
  24 мая 2011, 22:58
  avc, да!
  1 уволенный в рилбизнесе = +2,6 в онлайнбЫзнесе по рабочим местам ))))
  Пузырёк помним стратапов?
  Тут новая спираль не стартапов )))
  ещё и 2012 впереди для рашевой конторы))))
  
  IPO — круто )))) рашевое — тем более ))) «шорнавсё блеать» ))))
  0
  - AVC
    24 мая 2011, 23:07
    taras, это все понятно, лирики тут можно много вспомнить и описать… на ммвб куча недооценных контор из «реала», которые торгуются и не приносят годами никакой положительной динамики своим хозяевам, зато недооценены «блеать» постоянно в проспектусах фирм с загадочными русскими названиями голмансак, реймангор и тд и тп )))))))))))
    0
- pr3
  25 мая 2011, 00:08
  avc, +1!11. Facebook мне кажется ближе к Яндексу в силу социальной ориентации. Ориентации бизнес-контента на все более точечные аудитории. Пока это приносит повышение выручки будет продолжаться фрагментизация полей контакта с целевой аудиторией. Естественно, чем точечнее работа тем больше нужно зарплат выплачивать. Если mail.ru не отберет вконтакте у основателей, я бы жестко шортил первого и покупал второго. То есть борьба не между Гуглом и Яндексом, а числом переходов конкретной аудитории по ссылкам. Гуглу потребуется много времени, чтобы проникнуть также как Яндекс. А если проникнет ясен пень окажется, что он непотребный, и поступят также как в Китае. К слову все аналитеги попали утверждая, что уж в 2008 так точно Яндекс исчезнет.
  0
  - AVC
    25 мая 2011, 00:48
    pr3, яндекс не может исчезнуть, если помнишь была попытка его продать на сторону… сделка не состоялась)) это своего рода «стратегический» актив России в сфере инет-бизнеса, cвязанного с поиском инфы, если помнишь историю Гугл а именно как его зажали в Китае… тоже о чем то говорить должно… каждая страна осознает значение цифровой революции и хочет в ней играть какую-никакую но свою роль… время покажет… думаю очень скоро все — от офисных пакетов до бизнес-приложений будет работать через инет, «облака» сулят перекроить существующие софт возможности… тема большая… насчет вконтакте и других соц-сетей все же гораздо более большие деньги делаются в сегменте «энтерпрайз», то бишь b2b
    0
    - Рустам TradeInWest.ru
      25 мая 2011, 06:40
      avc, единственное ты учитываешь — что Яндекс — голландская контора. :-) А никакая не «стратегический» актив России.
      0
      - AVC
        25 мая 2011, 13:23
        traderblogger, насмешил )) да хоть богамская )) бумажки не долго переписать, а суть от этого не меняется ))
        
        Крупнейшим акционером Yandex является Baring Vostok, его структурам принадлежит 23,89% голосов.
        
        Основатели «Яндекса» Аркадий Волож и Илья Сегалович владеют соответственно 19,77% и 4,14% голосующих акций Yandex NV.
        
        У Roth Advisors 6,42% голосов,
        у Международной финансовой корпорации (IFC) — 6,12%.
        
        Сбербанк владеет одной приоритетной акцией, которая предоставляет ему право вето в отношении сделок по концентрации 25% или более акций Yandex.
        0
Рустам TradeInWest.ru
24 мая 2011, 23:41
уже в районе 38 колбасится.

Кто спрашивал про график?
finance.yahoo.com/echarts?s=YNDX+Interactive#chart1:symbol=yndx;range=1d;indicator=volume;charttype=line;crosshair=on;ohlcvalues=0;logscale=on;source=undefined
0
- AVC
  24 мая 2011, 23:50
  traderblogger, да, хороший старт, желаю нашему отечественной интернет-компании перегнать Гугл по капитализации )
  0
Марат Каримов
25 мая 2011, 00:26
читая этот пост, сразу вспоминается глава про махинации и IPO начала 20х годов, из книги Воспоминания биржевого спекулянта… по моему схема та же, во первых взвинтили цену чуть ли в два раза, организаторы сами себе налили по хаям, публика видит спрос и на откате тарит а льют им аккуратненько кукловоды… кстати даже опцион есть, на уол стрит все повторяется!
0
Марат Каримов
25 мая 2011, 00:29
кстати в LinkIn похожая ситуация, вообще LinkDin этот хренов это только разминка перед реальным размещением FaceBooka… Пацаны готовят публику…
0
AVC
25 мая 2011, 00:54
Парни, откуда такой пессимизм? )) Гугл например нормально торгуется, finviz.com/quote.ashx?t=GOOG&ty=c&ta=0&p=m ))) никто не мешает вроде вам создать поисковую систему лучше гугл, яндекса и байду )) готовьте конкурентный продукт и размещайтесь сколько угодно )) у яндекса есть своя ниша, свой продукт, который востребован, время покажет как компания будет торговаться ))
0