Яндекс разместил акции на Nasdaq. Параметры IPO Яндекса

• Дата IPO Яндекса  = 24 мая 2011
• Биржа: Nasdaq
• Цена размещения акций Яндекса на IPO = $25
• Капитализация Яндекса по цене IPO=$8 млрд
• $25 — верхняя граница диапазона $24-$25, который был повышен с начальных $20-$22
• Количество акций = 52,2 млн, Объем продажи = $1,3 млрд
• Есть еще опцион на 5,2 млшн акций, с учетом него объем 1,4 млрд
• Акционеры продали 36,8 млн акций, получили $920 млн
• Фонды-Акционеры Яндекса, к-е входили в капитал в 2000, увеличили свои инвестиции в 500 раз.
• Яндекс привлек $385 млн за счет выпуска новых акций

• Переподписка IPO Яндекса = 17 раз (источник)
• Спрос вырос также за счет успешного размещения LinkedIn накануне IPO Яндекса

Акции Яндекса после IPO

• Яндекс вырос на 32% от цены IPO
• Максимальная сделка прошла по $61 за акцию, +144%
• Акции Mail.ru в Лондоне выросли на 7%

График акций Яндекса после IPO:


График акций Mail.ru Group после IPO:

• Уралсиб: оценку акций Яндекса в ходе IPO нельзя назвать низкой. В краткосрочном периоде возможен высокий спекулятивный спрос.
• ВТБ-Капитал: размещение акций Яндекса должно привлечь внимание к другим интернет-компаниям РФ^ mail.ru group и РБК.
• Яндекс оценен на IPO при P/E(2012)=23, против 13 у гугла.

----------------------------------------------------------------
Акции размещала голландская компания Yandex NV
Доля Яндекса в поиске в России = 65% против 22% иу Гугл
Осн акционеры:
Baring Vostok Capital 23,89% — Baring купил 36% Яндекса за $5 млн
Roth Advisors 6,42%
IFC 6,12%
Аркадий Волож 19,77%
Илья Сегалович 4,14%
----------------------------------------------------------------
Мое мнение:

• Я бы участвовал в IPO на стороне продавцов, а не покупателей.
• Цена, которая установилась в первый день торгов = $35, необоснованна с фундаментальной точки зрения.
• Не думаю, что рынок интернет рекламы будет расти по 60% в год, и считаю, что премия в 75% по P/E к гуглу завышена.
• Как мне кажется, в будущем, доля Яндекса в интернет поиске России будет постепенно снижаться, яндекс будет постепенно отдавать долю гуглу.
• Забавно, что и Гугл основал чувак из России — Сергей Брин.