Лента принтов (Order flow)

Я не представляю, как можно начинать трейдинг без использования ленты и стакана. Ты будешь смотреть на графики и всю жизнь делать гипотезы, что за ними происходит. Вместо этого достаточно взглянуть на ленту и стакан. И прежде чем начать: если кто-то говорит тебе, что стакан и лента уже неактуальны — шли их на хер.

что такое — лента ордеров?

это окно, в котором фиксируются все рыночные фактические сделки. Пришел я на рынок, вижу ближайшая цена ask 100$. Я хочу купить прямо сейчас, не лимитником. Покупаю 2 контракта. А лента ордеров что?

А лента пропечатывает:
13:14:57 — 100$ — 2

а заодно окрашивает в зелёный цвет.

Это значит, что в 13 часов 14 минут 57 секунд единственной сделкой была рыночная покупка 2 контрактов по цене 100$. Если бы была продажа, то лента окрасила была в красный цвет.

что важно отсюда уяснить?

что когда кто-то покупает рыночным ордером, на другой стороне ему продают лимитником. Зафиксируй мысль.

Как читать ленту принтов?

У каждой платформы своя лента принтов. На форексе её вообще нет. Знаешь почему? Потому что это децентрализованный рынок. Нет единого места, где собирается вся информация. Нет единого посредника между банками.

поэтому ещё раз: форекс — шляпа

давай просто схематически покажу, как выглядит лента. Нарисую просто в таблице:

 

Читаем ленту снизу вверх. Вверху — самые последние события. Что интересного несёт эта лента?

Посмотри на цену 103$. В течение 3 секунд цена там стояла, а кто-то покупал, покупал. Кто-то закупился на 1000+500+900 = 2400 контрактов. Но цена пошла вниз ...

ты помнишь? когда кто-то покупает по рынку, кто-то продает лимитником. Только что цена упёрлась в цену 103$, кто-то её удержал оффером. А что потом? Если все кто хотел купить, купили до 103$, то достаточно легонько только цену вниз, и все покупатели начнут закрывать свои позиции продажами, и тем самым утянут цену вниз, до 96$.

конечно, это очень идеализированная картина. Но если её понять, то в реальности будет легче. Отголоски этой картины постоянно встречаются.

Суммирующая лента (summary tape)

Честно говоря, я не люблю классическую ленту. Она сильно мельтешит туда-сюда. Читать достаточно сложно, поскольку просто глаза не успевают. Это на скриншоте всё видно и понятно, а в реальности за 10-20 секунд там столько строчек будет, что глаза и мозг запутаются.

и как быть?

я использую суммирующую ленту от Jigsaw Trading. В чём её соль? Она пропечатывается только тогда, когда цена прошла тик. Если обычная лента печатает каждую сделку, например, кто-то вбросил 10 контрактов — печатает, кто-то вбросил 1 контракт — печатает. То суммарная собирает всё, что было на этом тике и выводит сумму.

короче щас покажу: 



По-моему, в разы удобно. Видно по какой цене что было, какие настроения. Как видишь, обычная лента 3 раза покажет цену 103$, а сумммирующая — один.

значит, стакан мы с тобой уже проходили. Это я к чему клоню… То что максимальная польза от лента и стакана тогда, когда мы их объединяем вместе. По отдельности они не так эффективны.

Прежде чем объединим, давай вспомним:
стакан — это отображение неисполненных лимитных ордеров
лента — это отображение фактических рыночных ордеров



И что мы увидим, если будем смотреть одновременно ленту и стакан?

Мы увидим, что по цене 103$ стоит 1000 лимитных контрактов по ASK. А проторговалось, согласно ленте принтов, 2400 контрактов.

как так?

а это, друг мой, айсберг. Айсберг — это опция, которую биржа предоставляет за дополнительную плату. Функция заключается в возможности скрыть из стакана часть своего объёма. Хочешь ты продать 2400 контрактов, а показываешь только 1000.

Зачем это нужно? Так крупные игроки скрывают свои намерения.

для этого зачастую и нужно совмещать ленту со стаканом. Конечно, есть ещё куча сетапов в трейдинге. Но сейчас говорим про самый простой.

а давай сделаем следующее… У стакана раздвинем колонки bid и ask, а внутрь поместим ленту? Чтобы удобнее читать:



Вот. Так гораздо удобнее. Видно по какой цене какие сделки проходили, и видно, сколько там желающих купить или продать.

по цене 103$ теперь прям наглядно видно айсберг.так вот мы с тобой только что создали механизм Jigsaw Trading — платформа, которая догадалась так гениально объединить ленту и стакан. Выглядит это следующим образом:



1. Это биды стакана — люди, намеревающиеся купить лимитниками
2. Это фактические рыночные продажи. Сколько контрактов было продано по этим ценам (то есть сколько бидов при этом были исполнены)
3. Фактические рыночные покупки. Сколько контрактов куплено по этим ценам (то есть сколько офферов было исполнено)
4. Офферы стакана — сколько желающих продать лимитными ордерами

что означают другие колонки — рассмотрим в другой раз.

За сим откланялся.

источник: https://mr-discipline.com/blog/lenta-printov-order-flow