Подскажите по поводу дельта хеджа проданных опционов

Если я хеджирую по дельте проданные опционы (волатильность фиксированная), то я в итоге просираю свою премию или как раз именно премия у меня остается?

мобильный пост опционы

ttuss

Магаданская область

с 17 августа 2021

15 Комментариев

3Qu
22 августа 2021, 20:40
Ну, эт в любом учебнике. Но любой хедж и прибыль уменьшает.
Ну, а кроме дельты есть ещё тэта. Хедж проданных ее полностью съедает, и что вам остаётся?
Уж лучше кондоры- бабочки торговать.
+2
- ttuss
  22 августа 2021, 20:46
  3Qu, так хедж тету не трогает же. Да я почитал и так и не понял, съедается ли премия дельта хеджем или нет. По идее дельта съедает и временную стоимость, и тогда уж толку от хеджа ноль, как я понял
  +1
  - 3Qu
    22 августа 2021, 20:48
    Sacred_Father, как это не трогает? У проданных положительная, у купленных отрицательная — и нету вашей теты и ваших денег.
    +1
    - ttuss
      22 августа 2021, 20:52
      3Qu, ну так я ж хеджируюсь по дельте только
      0
Роман Бесходарный
22 августа 2021, 20:51
Биржа — это рынок!!!
Сумели продать по выгодной цене, значит прибыль ваша! То есть, вы должны быть убеждены что продали вовремя и цена уже не пойдёт дальше.
Так же можно выставить свою цену в стакане, в случае волатильности — может кто-то и сожрёт вашу заявку цены.
0
Активный Инвестор
22 августа 2021, 20:52
Если я хеджирую по дельте проданные опционы (волатильность фиксированная)
так в жизни не бывает… вола всегда меняется… А премию вы частично просираете за счет хеджа… Но если хорошо молиться, и обгонять маркетоса при перебалансировке хеджа… то иногда немного остается…
0
- ttuss
  22 августа 2021, 20:53
  Активный Инвестор, это гипотетисческий случай, для удобства восприятия (а вообще вегу можнo захеджить через rvi)
  0
  - Активный Инвестор
    22 августа 2021, 20:55
    Sacred_Father,
    (а вообще вегу можнo захеджить через rvi)
    так проданную волу разрывают через гэп по базактиву… может быть вовсе без роста волы…
    0
    - ttuss
      22 августа 2021, 20:59
      Активный Инвестор, ну он +- повторяет изменение индекса, поэтому какой-никакой пусть и убогий, но хедж
      0
      - Активный Инвестор
        22 августа 2021, 21:04
        Sacred_Father,
        ну он +- повторяет изменение индекса
        при росте индекс вола не меняется как правило… или даже падает
        +1
Сергей Очеретянов
23 августа 2021, 00:56
Это дичь на уровне идеи. Смысл продавать опционы так, чтобы их надо было хэджировать? Даже если рассчитывать на какой-то арбитраж оно того не стоит. Все гениальное просто
0
- Stanis
  23 августа 2021, 07:56
  Сергей Очеретянов,
  И что по-вашему гениально и просто?
  0
  - Сергей Очеретянов
    01 сентября 2021, 04:02
    Stanis, спрогнозировать движение и купить опцион вне денег, который закроется в деньгах)))
    0
- ttuss
  23 августа 2021, 09:15
  Сергей Очеретянов, ну как вариант чтобы торговать волой, если ближние серии опциков вдруг неликвидны. Да и меньше геммороя с гаммой
  0
  - Сергей Очеретянов
    01 сентября 2021, 04:22
    Sacred_Father, я такого еще не встречал))) ближние как правило всегда ликвиднее) Все зависит от страйков продажи и покупки и от цены БА на момент совершения сделок и от направления движения актива в этот момент.)
    0

Читайте на SMART-LAB:

С Новым годом от кманды SFI

Дорогие друзья! Поздравляем вас с наступающим Новым годом! Прошедшие 12 месяцев стали для SFI по-настоящему важными и во многом поворотными. И для нас особенно ценно, что принимаемые нами...

SFI

19:25

Мой Рюкзак #60: Это был тяжелый год, но допущена всего 1 ошибка

Традиционный итоговый пост Рюкзака — 31 декабря для этого подходит как нельзя кстати. Сделок сегодня, естественно не совершал. В публичном формате, портфель год назад 31.12.24 — 23,9 млн...

Mozgovik

18:35

Департамент по работе с эмитентами поздравляет вас с наступающим Новым годом 🎄

Спасибо за вдохновение и поддержку в уходящем году. Без вас не случились бы новые проекты, продукты, сервисы, вебинары. Регулярно анализируя потребности и лучшие практики, мы предлагали самые...