Как повышение процентных ставок влияет на прибыль банков?

Когда процентные ставки ЦБ растут, растут процентные расходы банков. Успевают ли банки повышать ставку по кредитам, чтобы не снижать свои доходы? Заглянем в отчетность банков.

ВТБ: расширили банковскую маржу на 0,1пп во 2 квартале:

Доходность кредитов +0,4пп, стоимость привлечения +0,3пп.
Таким образом, пока повышение ставок ЦБ пока слабо положительно сказывается на результатах ВТБ.

А вот у Сбера наоборот, ср. доходность кредитов возросла всего на 0.1пп, а стоимость привлечения выросла на 0,2пп.

Что обращает на себя внимание?
👉 Почему-то доходность кредитов у Сбера почти на 200бп выше у ВТБ
👉 Сбер доит вкладчиков за счет унизительного процента 2,6%, а вот юрикам пришлось поднять ставку по депозитам сразу на 60 бп, подозреваю потому что юрики более грамотные в финансовых вопросах, унижение низкими ставками терпеть не будут и быстро проголосуют ногами в пользу других банков.

Кстати несмотря на сокращение банковской маржи, ЧПД у Сбера вырос

Это пока тенденции по госбанкам.
БСП отчитается 25 августа
Тинькофф 26 августа.
Постараюсь выпустить апдейт.

Сбербанк ВТБ мозговик акции банки

Сбербанк ВТБ

martynovtim

Тимофей Мартынов

Санкт-Петербург

7363

785 762

с 21 сентября 2010

15 Комментариев

Олег Кузьмичев
12 августа 2021, 11:46
Кредиты длинные, вклады короткие. Негативный лаг будет в любом случае.
+2
- Тимофей Мартынов
  12 августа 2021, 11:46
  Олег Кузьмичев, что значит «негативный лаг»?
  0
  - Олег Кузьмичев
    12 августа 2021, 11:48
    Тимофей Мартынов, выдал ипотеку под 7% на 10 лет, взял под 3% у вкладчика. Вклады заканчиваются, ставки по вкладам выросли, а по кредитам const -> маржа сожмется со временем. Ну это если конкуренция банковская будет конечно, у нас в РФ с ней проблемы…
    +2
    - товарищ масон
      13 августа 2021, 21:30
      Олег Кузьмичев,
      ну что у вас за математика ??
      взял у вкладчика под 3%
      на 10 лет ?
      поехали ?
      было 100 руб.
      за 10 лет 3*10=30 руб. без сложного процента. со сложным 32 руб.
      ипотека под 7%
      тут сложно давайте под 6 %
      ))
      
      блин. там расклад долгий по ануитентному калькулятору, но грубо — плюс треть
      то есть 133 руб от сотни за 10 лет.
      то есть вклад под 3% годовых = ипотеке под 6% ануитента
      
      прекратите путать ануитентый платёж и доходность !!
      0
- Тимофей Мартынов
  12 августа 2021, 11:47
  Олег Кузьмичев, ну вот по факту пока негативного влияния на ЧПМ нет
  +1
  - zzznth
    12 августа 2021, 12:06
    Тимофей Мартынов, но он и будет медленно обновляться
    условно средний срок вклада пусть будет год-два. Но года полтора-два назад ставки по депозитам были даже выше текущих, так что банкам еще хорошо
    
    По логике, начнем эффект падения проц доходов через полгода-год-полтора после начала повышенмия
    
    +2
KristinaTrader
12 августа 2021, 11:56
У сбера достаточно большой ипотечный портфель в данный момент, и Греф летом говорил что пора заканчивать льготную ипотеку. Спред между ипотечными ставками и ставками по депозитам необходимо удерживать как можно больший . При увеличении ставки по депозитам необходимо будет увеличивать ставку по кредитам… что также затронет ипотеку и начнётся цепочка. Государству выгодна низкая ставка по депозитам и относительно высокая ставка по ипотеке это сдерживает инфляцию но также провоцирует перекос на рынке недвижимости и способствует её перегреву. Это всё ведёт в будущем к экстренно высоким ставкам по депозитам для выравнивания банковского баланса. Всеобщая закредитованность и стагнирующее болото национальной валюты без выхода зарубеж способствует в долгосрочной перспективе ускоренной девальвации и атакам других валют через импорт. Набиулина всё правильно делает что повышает экстренно ставку и охлаждает немного рынок .
+5
- Тот самый
  12 августа 2021, 13:13
  KristinaTrader, почему тормозит инфляцию, наоборот, зачем мне нести деньги на вклад сейчас, я лучше ипотеку возьму, машину, потрачу на отпуск и т. д, Это рождает спрос и нфляция вверх… У меня вон друг продавал машину, которой цена 800 к, так отдал 1. 3 млн, ещё очередь стояла… В шоке был
  0
  - KristinaTrader
    12 августа 2021, 13:22
    zzzAlko, ипотека выгодна банкам так как они берут в залог недвижимое имущество с маловероятным форс мажором " обрушение дома итд" а также под эту недвижимость у них в активах длинный процент от заёмщика. Сегодня ты работаешь а через 5 лет что будет не знает не кто… но банк в случае чего воспользуется правом залога а также получает анутиент каждый месяц по ставке выданного займа.
    +2
freestepper
12 августа 2021, 12:01
Сбер доит вкладчиков за счет унизительного процента 2,6%, а вот юрикам пришлось поднять ставку по депозитам сразу на 60 бп

У физиков по депозитам на картинке процент 3.8 >3.4 юриков, средняя 2.6. получается за счет беспроцентных почти счетов - зарплатных, или для возврата разного рода субсидий — как у супруги, там каждый квартал 1000+ р капает за детский сад.

0
Расим Касимов
12 августа 2021, 12:07
Кто-то еще держит деньги на вкладах Сбера? Подозреваю, что, в основном, это возрастное население
+3
Александр Шадрин
12 августа 2021, 12:21
@Тимофей Мартынов, посмотри ВК личку от меня)
0
s_s
12 августа 2021, 12:24
проголосовать ногами юрику оой как непросто) это ж опять кучу доков, копий нотариальных и проч… стоить может дорого. юрики долны выходить на денежный рынок. ммвб вроде допускает но пока тока ооч крупных.
я вот за 20 лет не заметил чтобы ставка цб хоть как-то влияла на кредиты (нал и карты) понятно что они рисковые, но все же. как у сбера была ставка 19 так и осталась, альфа так ниже 22-4 не спустилась… так что я пока думаю что из-за отсталости и неразвитости нашего рынка ставка цб это просто ширма — хоть и говорят что это прям пушка в борьбе с инфляцией, но это дичь имхо.
кавказу пофиг на ставку они ставят цену на лук и арбузы исходя из своих аппетитов и местных ментов))
+1
- товарищ масон
  13 августа 2021, 21:33
  s_s,
  вы продолжаете покупать лук и арбузы у ашота ?
  
  у меня есть чудесный доктор. дать телефончик?
  0