Мощная возможность разогнать депо или две недели до ракеты! Идея Мечел.

Потенциал по этой бумаге 4Х-8Х-10Х.

Сейчас Мечел остается нелюбимой широкой публике компанией и обычно, все что говорят про нее: бездарное руководство, и отрицательная стоимость. Покупая долю в мечеле, по сути я покупаю ее долг. Никому он не нужен. Мало кто смотрит на него всерьез. Всерьез и надолго еще меньше )  И даже начавшие рост префы остановились на полдороги.

Конечно так будет не всегда, а точнее не долго. При детальном рассмотрении компании бросается в глаза явная недооценка новых фактов:

1. Еще в отчете за 1 квартал 2021 года, уже в риторике ген.дира и зам.ген.дира слышны слова, о росте цен на продукцию, о первой серьезной прибыли, о смене тренда.

2. Цены на коксующийся уголь. С апреля 2021 рост ускорился. Все это будет явно отражено во втором квартале.





3. Цены на сталь.





4. 45% долга компании валютный. А мы весь 2021 год видим укрепление рубля с 77 до 73, а значит положительную переоценку долга. Фактор этот мощный и дает существенное увеличение EBITDA как показал 1 квартал.





С такими ценами на сталь и уголь, ни о каком банкротстве речи идти не может. Этот фактор полностью можно отбросить. Более того, с такими ценами мечел всплывет, причем сделает это очень быстро и высоко. В этой идее просто не осталось никаких рисков.

27 августа 2021 раскрытие информации за полгода. Думаю что к 7,9 млрд. за первый квартал, он добавит столько же, но может и больше, цена поднялась и на сталь и на уголь и на другую его продукцию.

К концу года, Мечел запросто может заработать 45 млрд. руб. за год.

А сколько он стоит сейчас, весь, целиком?  52,8 млрд. руб! Чуть больше годовой прибыли! И это не шутка! Это жесткий просмотр рынка. Хотя бы раза в три для начала он должен переоценится, чтобы как то спокойно разговаривать об этом угольном металлурге.

Итак 27 августа, начало серьезной переоценки.

П.С. А что с долгом? При таких ценах на сталь и уголь, плюс укреплении рубля долг растает до нестрашного, и о нем забудут.

П.С.С.  Сам в идее, поставил свою шкуру на кон, как сейчас модно говорить.