вебинар: историческая волатильность

сегодня я проведу вебинар на тему исторической волатильности. на мой взгляд — это самый важный вопрос при работе с опционами: как определить текущую волатильность базового актива.
расскажу как я сам решаю этот вопрос. также жду дельных мыслей от участников. особенно от тех, кто проводил какие-нибудь исследования в этой области или хорошо осоведомлен о мировой практике. лично я малоосведомлен, так что мне тоже интересно что-нибудь услышать.
планирую придерживаться выбранной темы, по мере ее исчерпания можно будет коротко обсудить другие вопросы.

http://webinar.smart-lab.ru/

вебинар Алексей Каленкович опцион волатильность

Алексей Каленкович

Москва

708

5 817

с 10 июня 2011

28 Комментариев

vfreeman
20 августа 2012, 13:25
отличная тема для вебинара? а в записи можно будет посмотреть?
0
- vfreeman
  20 августа 2012, 13:32
  vfreeman, отличная тема для вебинара!
  0
Филипп Киркоров
20 августа 2012, 13:27
во сколько будет?
0
- Сармин Алексей (escoman)
  20 августа 2012, 13:28
  chegl, в 21:00. Там написано «Сегодня, 21:00 мск».
  0
Сармин Алексей (escoman)
20 августа 2012, 13:27
регистранулся на вебинар.
0
Cocos
20 августа 2012, 13:28
чё там по Пуси в Европе тема №1?
-9
Александр Сергеевич
20 августа 2012, 13:29
Отлично! Записался.
0
cruss1u5
20 августа 2012, 13:32
а чё, эдженду тута нельзя было вкратце резюмировать? темка интересная, но не уверен, стоит ли тратить время на это, потому как не знаю чё там будет…

ПС: ну и бизьнес культура (((
-1
- vfreeman
  20 августа 2012, 13:37
  cruss1u5, а вы много провели вебинаров на которые «стоит тратить время»?
  +1
  - cruss1u5
    20 августа 2012, 13:59
    vfreeman, ни одного не проводил вообще…
    
    ПС: че за недоумок заминусил подчеркнуто вежливую просьбу выложить план мероприятия в виде общего списка рассматриваемых вопросов? все культурные и приличиствующие мероприятия, в т.ч. и вэбинары это предполагают по умолчанию… но во основном западные
    -2
Azis
20 августа 2012, 13:38
Можно уточнить, Алексей, вы там будете рассказывать, как прогнозируете — какая будет историческая волатильность до экспирации?
Будет историческая звучит на +5, но другого словосечатния не придумал ))
0
- vfreeman
  20 августа 2012, 13:48
  Azis, «Будет историческая звучит на +5, но другого словосечатния не придумал ))» — а на русский как это перевести?
  0
  - Azis
    20 августа 2012, 14:00
    vfreeman, метод предсказывания будущих колебаний цены до экспирации*.
    0
Anton Medvedev
20 августа 2012, 13:47
В моих опционных стратегиях историческую волатильность оценивать не нужно и сам я оценкой не занимался. Но логика подсказывает следующее:
Чем выше волатильность, тем выше стоимость опционного распада. Значит, при покупке опциона мы теряем распад и зарабатываем на рехеджирование дельты. Надо посчитать сколько раз мы могли бы рехеджироваться и сколько на этом заработать. Далее, сравнить это с текущим временным распадом и вот будет реальная оценка волы.
Правда насколько этот показатель статичен — судить трудно. Вроде год назад я считал этот параметр и он был был в какие-то моменты статичен. Но серьезно не исследовал это.
0
- Azis
  20 августа 2012, 14:02
  trade-research, стоимость временного распада зависит от ожидаемой волатильности и никак не зависит от реальных будущих колебаний цены.
  Алексей, вы на вебинаре будете рассказывать, как предсказывать будущую реальную волатильность?
  0
  - Anton Medvedev
    20 августа 2012, 14:20
    Azis, нет, мне рассказать нечего)
    0
  - Алексей Каленкович
    20 августа 2012, 15:06
    Azis, предсказание это второй шаг. первый шаг настолько труден (определение волатильности), что не ответив на него нет смысла говорить о втором.
    +1
    - agat50
      20 августа 2012, 16:43
      Каленкович Алексей (enki), sigma_1 == sigma_n/sqrt(n)? =) Это намёк, хотелось бы услышать ответ на вебинаре.
      0
SGN
20 августа 2012, 14:20
Ждем с нетерпением!
Спасибо!
0
Spekyl
20 августа 2012, 14:48
Вариантов немного:

1. Просто волатильность цен закрытия
2. Хай-Лоу волатильность Паркинсона
3. Хай-Лоу-Клоуз волатильность Гармана и Класса
4. Экспоненциально взвешенная волатильность
5. Опен-Хай-Лоу-Клоуз волатильность Йанг Жанга
6. ГАРЧ

Выбирай любой…

Буржуи вовсю пользуются исторической волатильностью из Блюмберга или Рейтерса и не заморачиваются.
0
- Алексей Каленкович
  20 августа 2012, 15:09
  Spekyl, а я немного заморачиваюсь :-) если есть что расказать по поводу всех этих методов — велкам. интересует конечно не теория а практика. к примеру, я пробовал программировать по методу паркинсона — получились какие-то совершенно отличные цифры (в два-три раза большие). так как ошибок в программировании не нашел -отложил вопрос на лучшие времена.
  +2
  - Spekyl
    20 августа 2012, 15:47
    Каленкович Алексей (enki), ну я игрался с триалом Econometrics Toolbox. Там гарч вроде неплохо реализован.
    +1
microTRADER
20 августа 2012, 22:21
Алексей, как всегда вы как снег на голову. Второй раз уже не могу попасть на ваш вебинар и задать интересующие меня вопросы… остается надеятся что Тимофей хоть записью порадует.… а ВАМ ПОЛЮБОМУ СПАСИБО ЗА ВАШИ СТАРАНИЯ
0
Александр Шадрин
20 августа 2012, 22:25
Спасибо!
0
Сергей
21 августа 2012, 01:49
есть небольшое исследование волатильности. не думаю, что очень оригинальное, тем не менее. кому интересно, следите за блогом: опубликую в ближайшее время.
0
Антон Денисков (Fry)
21 августа 2012, 01:55
Да, тема интересная. Жду запись. Мне очень интересны коэффициенты поправок на дни недели, месяцы, сезоны и повторяющиеся события. По идее хороший анализ долгосрочной истории по волатильности — это и есть грааль даже на линейных инструментах (именно грааль, а не философский камень).
0