Случайное и неслучайное (блуждание)

Рынок это комбинация случайного и неслучайного. Вопрос: какова доля неслучайного?

 Случайное блуждание.

Если в имитационной модели взять отношение вероятности выигрыша 0,5 к вероятности проигрыша 0,5, отношение выигрыша к проигрышу 1:1, то картина поведения будет примерно такая (За базу отсчета принято 100, 10 реализаций).

Совершенно очевидно, что выиграть в этом случае, делая ставки, не возможно (какие бы линии поддержки, фигуры и т. д. мы на картинке не находили). Это доказала многовековая история рулетки (красное — черное).

Но на рынке присутствует еще неслучайный компонент: влияние инфляции, ажиотажный спрос, инициируемый монетарными властями, или другие факторы (приток нового «мяса», манипуляция рынком и т. д.). Какова его доля? Пока никто эту долю не определил. Чисто математически это определить не возможно, так как в результирующей картинке все перемешано.

 Неслучайное блуждание.

Если перекосить модель, взяв вероятность выигрыша, например, 0,55, а вероятность проигрыша 0,45, то в этом случай доля неслучайного компонента, направленного вверх, будет равна: 0,55-0,45=0,1, т. е. 10%.

Картинка будет иметь следующий вид:

Получилось, что-то похожее на наш рынок (если принять графики за дневные), т.е. за год рынок бы подрос примерно на величину 0-40%. Вполне реально.

Ниже реализация для отношения 0,575 к 0,425. В этом случае рынок за год подрос бы на 10-60%. И такое тоже может быть.

По-моему, получилось слишком оптимистично, хотя и на некоторых периодах вполне возможно. Но тем не менее, неслучайный фактор можно принять лежащим где-то в диапазоне 10-15%.

 То есть 85-90% своего времени рынок абсолютно случаен и выиграть в это время на нем не возможно. Конечно речь идет о «бесконечно долгой» игре. В моменте и на рулетке везет.

Вопрос: как узнать, когда перевес на твоей стороне? Первое — это инфляция. Хоть и неравномерно по всей временной шкале, но она создает перекос вверх. Это поле деятельности для инвесторов: широкий рынок и долгосрок практически гарантирует прибыль на уровне инфляции. Тем не менее «средний» инвестор все равно получит убыток (это мнение А.Силаева «Деньги без дураков»).

Пусть инфляция составляет половину от неслучайного фактора, т. е. 5-7,5%.

Вторая половина — это ажиотажный спрос. Можно на нем выиграть? Да, если ты точно знаешь момент старта. Но системы следования за трендом подразумевают потерю части тренда в начале и в конце. Т.е. от 5-7.5% остается пшик и маленько. И надо еще учесть, что серьезные команды с роботами и большим капиталом не только отслеживают зарождающиеся тренды, но и активно модулируют их, с тем, чтобы «снять сливки» со стада и «слинять».

И это только факторы, которые не зависят от трейдера — чисто рынок. А есть еще психология (А.Кургузкин «Лабиринт иллюзий»). Это еще страшнее, чем сам рынок, потому что этот демон сидит внутри тебя и он невидим.

Из этого следует вывод, что цифра о 95% сливающих трейдерах — сильно занижена. По-видимому речь может идти о 99-99,5%. (Речь идет, конечно, о «бесконечной» игре; на краткосроке очень даже можно быть в хорошем плюсе).

Выводы для трейдера.

Занятия трейдингом смертельно опасны. (Здесь ключевое слово- «смертельно»).

Не верь ничему и никому (особенно себе). Все врут; даже, если думают, что говорят правду. И ты тоже.

В трейдинге тебе не помогут никакие правила, Келли, системность, дисциплина и т. д. Ты поиграешь по объективным причинам и проиграешь обязательно.

Все это так, но одновременно и печально, потому что никому помочь осознать опасность биржи нельзя.

Вся система биржевая и «околобиржевая» (в которую, кстати, встроен и СЛ) заточена на загон «плотвы». «Начинающие» обречены. В этой системе самое главное, чтобы ты начал, а там тебе мозги вправят в нужном направлении (и СЛ в этом поможет).