Биткоин: где покупают киты?

Автор: TYLER DURDEN

От традиционных финансовых инструментов Биткоин отличается открытым, неизменяемым реестром. Любой может увидеть всё, что происходит в цепочке и никто не может вмешаться в эти данные.

Это значит, что цепочки данных должны быть золотой жилой для тех, кто интересуется финансовыми данными. Однако на практике, не всегда просто понять где искать, и к тому же понимать эти данные.

Давайте сгруппируем адреса по количеству коинов, которые они контролируют. Для сегодняшнего анализа я составил 7 групп:

Адреса, контролирующие менее 1 BTC (мелкая рыба).

Адреса, контролирующие от 1 до 10 BTC.

Адреса, контролирующие от 10 до 100 BTC.

Адреса, контролирующие от 100 до 1k BTC.

Адреса, контролирующие от 1k до 10k BTC (киты).

Адреса, контролирующие от 10 000 до 100 000 BTC.

Адреса, контролирующие более 100к BTC.

Две последние группы — контролирующие более 10k BTC, сложнее проанализировать. Вероятно, они смешаны с адресами мегакитов и адресами обменников. Поэтому понимание поведения, связанного с этими группами, потребует дополнительного исследования.

Давайте сосредоточимся в масштабе от рыб до китов.

Чем вы ближе к рыбе:

Тем меньше у вас огневой мощи по индивидуальному адресу.

Тем меньше вы разбираетесь в рынке.

Чем вы ближе к киту:

Тем больше у вас огневой мощи по индивидуальному адресу.

Тем более искушённым в отношении рынка вы являетесь. Согласно традиционным финансовым терминам, киты — это умные деньги.

По отдельности мелкие рыбы не имеют большой власти над рынком. Чтобы иметь какое-либо существенное влияние на цену им нужно действовать как группа.

Напротив, любой кит может ослабить давление со стороны продавцов, что окажет значительное влияние на цену.

Имея это в виду, есть одна метрика, которую можно отслеживать в цепочке, — это количество коинов, которые эти группы адресов контролируют в совокупности, и то, как этот контроль меняется с течением времени.

Тогда мы сможем ответить на следующие вопросы: имеют ли агрегированные показатели киты/рыбы и т. д? Накапливают или скидывают коины?

После халвинга, примерно в октябре прошлого года начался бычий рынок, тогда BTC начал повышаться из зоны в 10 тысяч долларов.

Есть видимая разница между тем, как в этот период вела себя мелкая рыба по сравнению с китами.

Для каждой группы адресов мы отображаем изменение количества коинов, хранящихся в совокупности, с течением времени. Точки с более высокой тенденцией означают накопление, точки с тенденцией к понижению означают сброс коинов. Каждая точка окрашена в соответствии со стоимостью биткойна в долларах США на тот день. Чем темнее цвет, тем выше цена.

Короче говоря:

Мелкая рыба начинала накапливать коины только тогда, когда BTC преодолел предыдущий рекордный максимальный показатель на уровне 20 тысяч долларов, продолжив повышаться до 64 тысяч долларов.

Средняя рыба по большей части начинала скидывать коины после того, как BTC превысил отметку в 20 тысяч долларов.

А киты начали скидывать после того, как BTC преодолел уровень 30 тысяч долларов.

Но теперь, когда мы вернулись к 30 тысячам долларов, киты снова начали накапливать.