Почему дивидендные стратегии лучшие из возможных ?

Дивидендом является часть чистой прибыли акционерного общества, подлежащая распределению среди акционеров, приходящаяся на одну простую или привилегированную акцию. Чистая прибыль, направляемая на выплату дивидендов, распределяется между акционерами пропорционально числу и виду принадлежащих им акций.

Уже на этом этапе стоит обратить внимание на тот факт, что в портфеле дивидендного инвестора находятся прибыльные компании.

Последний значительный период роста на российском рынке начался в апреле 2014 года. Индекс IMOEX с того момента показывает доходность 185%. Довольно прилично, скажут многие и будут как всегда НЕ правы. :)

Сравним теперь с индексом полной доходности MCFTR, который рассчитывается в дополнение к ценовому индексу и отражает изменение суммарной стоимости российских акций с учетом дивидендных выплат.

Разница в колоссальные 1,8 раза за счёт одних только дивидендов при абсолютной пассивности со стороны владельца портфеля. В дальнейшем это значение будет постоянно увеличиваться. Наступит год, начиная с которого одни только дивиденды за год будут превышать первоначальную стоимость инвестиций!

Какие Вам ещё нужны доказательства превосходства дивидендных стратегий? :)

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

дивиденды акции

Bishop

Новосибирск

117

16 076

с 13 декабря 2020

40 Комментариев

ves2010
10 мая 2021, 19:19
признайся, ты ведь гуманитарий?
для технаря тут сплошное жульничество
ты сравниваешь теплое с квадратным
+8
Ernie
10 мая 2021, 19:24
МТС платит дивиденды, но чёт прибылью там и не пахнет, и таких акций ещё миллион которые платят дивиденды, но прибыли нет
0
Сергей
10 мая 2021, 19:24
Рост лучше дивидендов. Не надо платить налог с продажи по ЛДВ. Плюс компания, что тратит деньги на развитие захватывает рынок у той, что спускает деньги на дивы.
0
- My Shadow
  10 мая 2021, 19:56
  Сергей Суханинский, рост хуже — чем выше растет, тем больше риски: на следующем глобальном черном лебеде рост может схлопнутся (как год назад), а дивы назад не отберут. развитие и хорошая отчетность — то как там на самом деле миноритарный акционер узнает последним, опять же внезапно что то пошло не так — рост схлопнулся, а дивы назад не отберут.
  +7
  - Сергей
    10 мая 2021, 20:50
    My Shadow, так продавайте на условные 5%. В кризис дивы точно так же отменят в случае чего. Какая разница?
    0
    - My Shadow
      11 мая 2021, 08:17
      Сергей Суханинский, в РФ дивы обычно с задержкой на год, плюс есть SNGS_P и золотодобтчики у которых хорошие дивы в кризис, вообще смысл продавать на 5% пропустить возможную переоценку и потерять ЛДВ? если спекулировать то по другому.
      0
      - Сергей
        11 мая 2021, 08:26
        My Shadow, зачем терять лдв? Продавай только по ЛДВ и проблем не будет.
        0
        My Shadow
        11 мая 2021, 09:27
        Сергей Суханинский, при частичной продаже продаются первые купленные акции, соотвествнно нужно выждать три года если этих акций не было в заначке, даже если «пора продавать».
        0
- Bishop
  10 мая 2021, 22:05
  Сергей Суханинский, макдональдс, кока-кола и прочие «аристократы» имеют прибыль и дивиденды. Одно другому не мешает.
  +3
  - Сергей
    10 мая 2021, 23:07
    Bishop, ну смотрим график кока-колы и гугла за последние 20 лет. Такое себе. Колет особо некуда расти. А вот её детище монстр норм так вымахал.
    0
    - Евгений
      11 мая 2021, 04:59
      Сергей Суханинский, а вы 20 лет назад точно знали, что именно гугл так вырастет до сегодняшнего состояния? Легко сравнивать левые части графиков и на этом рассуждать.
      
      Назовите сейчас компанию, которая гарантированно «выстрелит» в ближайшие 20 лет по стоимости...
      
      Или все же вложить в, условно, дивидендную «Кока-Колу», которая будет с высокой долей вероятности еще десятилетия продолжать платить дивиденды.
      +2
      - Сергей
        11 мая 2021, 08:42
        Евгений, Microsoft, Apple, Amazon, Google. Пользуйтесь. =)
        0
        Евгений
        12 мая 2021, 06:38
        Сергей Суханинский, Это не дает ответа на вопрос, вы знали заранее, более 20 лет назад выстрелят? Вы в них вложились? вы сейчас долларовый мультимиллионер?
        
        Левую часть графика посмотреть легко, конечно, очевидно Microsoft, Apple, Amazon, Google.
        Они гарантированно будут расти ближайшие десятилетия?
        0
        Сергей
        12 мая 2021, 07:06
        Евгений, будущего никто не знает. Конкретно в Microsoft и Apple я вложился. Даже за пару лет рост отличный, но я регулярно докупаю.
        0
        Евгений
        12 мая 2021, 08:20
        Сергей Суханинский, Верно никто не знает будущего, именно поэтому вложения в «ростовые» активы имеют кучу нюансов. Боковик в несколько лет, скажем в бездивидендных акциях даст ноль прибыли. В дивидендных хотя бы дивы получишь.
        0
- Supric
  11 мая 2021, 01:03
  Сергей Суханинский, Газпром например тоже тратит на «развитие» новых газопроводов чтобы захватить рынок.
  +2
TDM
10 мая 2021, 19:33
Это хорошо на бычем рынке. Ничто не вечно к сожалению
+2
- Bishop
  10 мая 2021, 22:06
  TDM, глобально фондовый рынок всегда бычий! Просто молодым трудно оперировать масштабами в 10-20-30 лет. Им нужно много и сейчас.
  +2
  - SOL
    11 мая 2021, 00:18
    Bishop, ну если оперировать масштабами в 10-20-30 лет, то нужно уметь в кэше сидеть по несколько лет
    +1
  - TDM
    11 мая 2021, 01:22
    Bishop, это мы застали бычий рынок и не знаем ничего о медвежем. Хотя если горизонт жизнь то наверное да
    0
Принцип Парето
10 мая 2021, 19:33
Нормальные дивы, относительно вкладов/ОФЗ у нас платят только последние 2-3 года. Неудивительно что за эти годы все и выросло. Что будет, если дивы зарежут, а ставки вырастут?
0
- Bishop
  10 мая 2021, 22:09
  Принцип Парето, да, к сожалению вы правы. Примерно до 2014 года на российском рынке был лютый цирк с дивидендами. Трудно было себя заставить в то время покупать в долгосрок. Кто это сделал, тот сейчас пожинает хороший урожай. Ещё веселее тем, кто в 2009м начал равномерно закупаться.
  0
  - Принцип Парето
    10 мая 2021, 23:40
    Bishop, да и до 2014 года с дивами была беда на фоне банковских ставок в районе 8-12%
    0
    - Bishop
      10 мая 2021, 23:45
      Принцип Парето, более-менее цивилизованный рынок начался в 2015 году.
      0
      - Принцип Парето
        10 мая 2021, 23:52
        Bishop, не совсем понял, что поменялось в 2015? До этого нельзя было открыть брокерский счет что ли? Или Quik а не было?
        
        На мой взгляд, единственное что заметно поменялось последние несколько лет, с массовым привлечением физиков — появление вменяемых мобильных приложений у брокеров(с оговорками конечно)
        0
Laukar
10 мая 2021, 19:35
Нет. Так неправильно.
Надо же сравнивать дивидендную стратегию(топ самых дивидендных за каждый прошлый год акций) и индекс полной доходности, например, и выяснится что преимущества практически нет за большой период...
0
- Bishop
  10 мая 2021, 22:10
  Laukar, это бесполезно, всё очень быстро меняется. Только диверсификация широким полем спасает классического инвестора от лишней головной боли.
  0
♎ Дядя Ваня SпекулянтЪ ©
10 мая 2021, 19:43
дивидендные стратегии

а что это за стратегии такие?
0
- IliaM
  10 мая 2021, 20:15
  Дядя Ваня СпекулянтЪ, buy&hold_1; buy&hold_2;…
  0
- Bishop
  10 мая 2021, 22:11
  Дядя Ваня СпекулянтЪ, покупай-реинвестируй-ребалансируй… повторять по кругу до конца жизни. :)
  +1
Авентадор
10 мая 2021, 21:01
MCFTR (MICEX Total Return) подразумевает реинвестирование дивидендов, без учета налогов
0
- Bishop
  10 мая 2021, 22:14
  Ave, скорее всего нет. Как рассчитать доходность, если неизвестна дата и цена реинвестирования в каждом конкретном тикере?
  0
  - Авентадор
    10 мая 2021, 22:35
    Bishop, дивиденды берут по факту, и прибавляют к индексу полной доходности (сообразно весу акций в индексе). Получившаяся к концу года сумма становится базой для рассчетов следующего года, т.о. дивиденды можно считать реинвестированными.
    
    Вообще в классическом рассчете дивы берут скопом, и «вкладывают» одномоментно в конце года. Однако я не уверен, что Мосбиржа считает классическим способом, т.к. не вижу соответствующей ступеньки в конце или в начале года на графике этого индекса.
    0
Владимир
10 мая 2021, 21:39
Стратегию разумно подбирать под потребности инвестора…
0
- Bishop
  10 мая 2021, 22:17
  Владимир, инвестор хочет 100% годовых, подберёте стратегию? :) Так не работает! Только на долговом рынке можно что-то планировать в рамках указанных норм доходности. Там всё заранее известно. В какой-то мере на американском рынке дивитикеров это можно делать, там больше порядка, поэтому сам ушёл туда.
  +1
  - Владимир
    10 мая 2021, 22:35
    Bishop, конечно подберу, только стоимость риска будет зашкаливать. По факту, инвестор, ожидающий 100% годовых готов принять риск уровня предпринимателя / венчурного инвестора на произвольную N долю своего портфеля.
    0
Дима Иблан
10 мая 2021, 21:52
На длинной дистанции однозначно так. Помню на quote.ru мастодонты рынка в 2009 смеялись над теми кто сбер по 50 рублей тарил. А теперь то оно вон оно чё…
+1
- Sarumyan
  10 мая 2021, 22:39
  Дима Иблан, сейчас такие же троллят покупателей ВТБ по 5 копеек)
  +1
  - Дима Иблан
    10 мая 2021, 23:56
    Sarumyan, помню сентябрьский день 2008 года, когда днем втб до 2 копеек падал, потом регулятор отменил шорты и утром стакан был пустой на продажу и народ не мог по 5 копеек купить ))))
    А если серьезно про втб, то это конечно нонсенс, банк без дивов и байбэков… «Байбэк» в 12 году не в счет
    0
Menachem Slonimski
10 мая 2021, 22:59
В России нет компаний роста. Для того, чтобы расти, необходимо увеличивать выручку и долю на рынке, снижать затраты. Рынок сжимается, вся прибыль уходит в дивиденды, налоги и их режут. Про НИОКР, точнее его отсутствие, вообще говорить нечего. Хотя могли бы развиваться и снижать налоги. Но об эффективности думают только в США, НИОКР только там в почете. Какой-нибудь Caterpillar тратит 4% выручки на него. НИОКР в компании, которая тракторы делает!!! У нас расходы от выручки в ИСКЧ на уровне Apple. О каком росте и каком рынке вообще речь идет? Найти новую Монголию, куда газ гнать будем?

При всем этом, даже допустим, что НОВАТЭК и Яндекс-это компании роста. Доходность с 2013 с реинвестированием дивов в рынок РФ дала 1.8% годовых в $, у этих же двух 13%. Почти как широкий рынок США.
+2

Читайте на SMART-LAB:

Что купить в секторе здравоохранения? Идеи с апсайдом до 57%

🔹 Россия Акции российского сектора здравоохранения выглядят относительно надежным направлением вложений в условиях затянувшейся геополитической нестабильности. Ведущие представители...

Финам Брокер

16:43

MOLOT — наша новая ИИ-модель для поиска вредоносного кода

Мы уже встроили ее в PT Application Inspector — инструмент для выявления уязвимостей и тестирования безопасности приложений (будет доступна начиная с релиза 6.0). Добавили AI в PT AI, так сказать 😅...

Positive Technologies

16:10

Сегодня (2 июня) в 19:00 разрывной эфир про хедж! Кто с нами?

Говорим про легендарный хедж и как видеть скрытую структуру рынка, и самое главное — как на этом заработать? В эфире будут три самых сильных преподавателя – Сергей Алексеев, Илья...

LiveInvestingGroup

14:51

НМТП: слабый первый квартал, но нужно смотреть дальше первой страницы

НМТП отчитался по МСФО за 1-й квартал, ищем подводные камни 👉 Выручка на уровне прошлого года 👉 Операционная прибыль упала на 20% г/г (но есть НЮАНС, об этом дальше)...