ФР МБ: результаты Апреля'21

Всем привет! Продолжаю публикацию ежемесячных результатов системы на российском рынке (теперь без портфелей на следующий месяц, поскольку я жадный и ленивый ;). Начало здесь: smart-lab.ru/blog/412664.php, результаты марта: smart-lab.ru/blog/687625.php
В этом месяце сильно заслоупочил (праздники идут хорошо ;), но, как говорится, лучше поздно, чем никогда. Итак, приступим.

По итогам месяца модель заработала +2.3%, с максимальной просадкой 1.86% по дороге. Индекс МосБиржи полной доходности за тот же период показал результат +0.08%, с максимальной просадкой 2.02%. Результатом я доволен, и в абсолютном выражении, и в сравнении с индексом, модель показала хороший результат.

С начала года модель заработала +14.0%, с максимальной просадкой 1.86% по дороге. Индекс МосБиржи полной доходности за тот же период показал результат +7.9%, с максимальной просадкой 6.1% по дороге. Пока модель уверенно обходит индекс по доходности и в особенности по рискам (в терминах максимальной просадки).

В настоящий момент портфель примерно такой:

Всем профитов!

трейдинг торговые роботы

MadQuant

не определен

793

17 247

с 24 ноября 2016

41 Комментарий

Nikolay Timakov
08 мая 2021, 06:43
MadQuant, спасибо, что продолжаешь выкладывать статистику. Смотрю изменил своим принципам/традиции и взял СберБанк. И еще вопрос — разбалансировку сейчас делаешь раз в месяц или чаще, как во время ЛЧИ ?
+1
- MadQuant
  08 мая 2021, 11:14
  Nikolay Timakov, да у меня каких-то особых принципов-традиции нет на тему Сбербанка, что модель порекомендовала — то и взял. Просто Сбербанк в портфель попадает нечасто. В том числе потому, что это «индексный паровоз», он сильно скоррелирован с другими инструментами, поэтому с точки зрения диверсификации его в портфеле держать не айс.
  0
Сергей
08 мая 2021, 07:27
По составу подозреваю, что в системе есть элемент моментума, я прав?
+1
- MadQuant
  08 мая 2021, 11:15
  Sergey_Sergeevich, так и есть, это тренд-следящая модель.
  0
wistopus
08 мая 2021, 07:37
Продолжаю публикацию ежемесячных результатов системы на российском рынке
думал Вы уже того ....т.е. больше не будете выкладывать....

По итогам месяца модель заработала +2.3%
против нашенских 1,88%...… но ничего-с… мы тоже не стоим на месте и как каждый порядочный трейдер… подкручиваем гайки в своей Системе для дальнейшего улучшения нашенского баланса по приходу-расходу…

п.с.
Вашенский график финансовых результатов очень похож на нашенский...
хотя мой портфель сформирован из совершенно других эмитентов...
об чем энто нам говорит?
бумаги в портфелях могут быть совершенно разные… а тенденция на рынке одна на всех...
+1
- nnnd
  08 мая 2021, 09:50
  wistopus,
  
  против нашенских 1,88%
  
  Открытие-брокер показывает финансовый результат на графике (который привел автор из своего личного кабинета) без вычета комиссий брокера и биржи. То есть из 2,29% — надо вычесть данные комиссии.
  +1
  - wistopus
    08 мая 2021, 11:11
    nnnd, ну вообще то да....1,88% энто у меня в чистом виде, но у Сумашедшего Кванта все равно, видимо, больше… также как и у А. Г. в его «бафете» 2,8%....
    немного подкрутил свою Систему… посмотрим, как пойдут дела дальше...
    
    п.с.
    иметь такие «маячки» на смарте, как Квант и А. Г. ну просто оченно замечательно.........
    энто не лапша по 400% в месяц…
    +1
    - nnnd
      08 мая 2021, 11:39
      wistopus,
      
      иметь такие «маячки» на смарте, как Квант и А, Г. ну просто оченно замечательно
      
      Согласен. Всегда интересно видеть результаты реально торгующих людей.
      
      1,88% энто у меня в чистом виде, но у Сумашедшего Кванта все равно, видимо, больше… также как и у А, Г. в его «бафете» 2,8%....
      
      Просто отражение результата на графике в ЛК именно у Открытие-брокера имеет именно эту особенность (не вычитается брокерская и биржевая комиссия).
      
      На результат за месяц — это не сильно влияет (если только Вы не стоите с большим плечом допустим на фонде), а вот на результат за год — уже сильно влияет, тем более на результат — за 3 года.
      
      К примеру у меня на ИИСе — с декабря 2017 по настоящее время показывает финансовый результат 699 т. рублей, хотя за это время на 8 мая 2021 г. реально на счете заработано 523 т. рублей (то есть счет 1523 т. рублей). Так как это ИИС — соответственно никаких выводов не было, деньги в размере 1 млн. рублей вносились один раз в момент открытия счета. То есть за почти 3,5 года комиссия брокера и биржи «съели» почти 25% от результата, который показывается на графике из ЛК.
      
      Это я к тому, что многие здесь на сайте публикуют ежемесячно (ежегодно) такие графики из ЛК Открытия-брокера, где показывают свой результат в процентах (реальных деньгах) — из этого результата необходимо вычитать комиссии, которые при активной торговле (на срочке) или при использования плечей на фонде могут сильно уменьшать показанный конечный результат.
      +4
    - Kot_Begemot
      09 мая 2021, 06:39
      wistopus, вы не спешите там гайки крутить. У Кванта своя система со своими удачами, у вас своя. Да ещё и разный набор инструментов. В какой-то момент вы будете лучше, в какой-то он и это нормально. Просто у Кванта сейчас удачный момент и он почти каждый месяц обгоняет рынок. У других наоборот, но они вырвут лидерство позже.
      +1
      - wistopus
        09 мая 2021, 07:55
        Kot_Begemot,
        Квант… сильный Соперник… и даже ОЧЕНЬ СИЛЬНЫЙ....…
        
        Просто у Кванта сейчас удачный момент и он почти каждый месяц обгоняет рынок
        
        сейчас абсолютно ясно, что обгонять индекс ММВБ я тоже буду (да и обгоняю уже который месяц)… энто заложено в самой Системе… по другому по чисто арифметической причине и быть не может (даже особых своих заслуг в энтом не вижу)....
        
        … с нисходящим трендом разобралися… с боковиком запустил подСистему, когда выход из бумажки в два раза быстрее входа в нее… должна притормаживать шум...(наступит штиль — посмотрим, как пилит… не добавить ли чего? (есть еще одна идея для нейтрализации боковика) )...
        
        интересует момент увеличения волатильности при резком падении на восходящем тренде (как правило, сильная красная свеча, перекрывающая зеленую одну или даже две — меняет тренд или, в лучшем случае, гасит импульс)...
        
        мысля Кванта, что не надо особо дергаться в таком случае, по всей видимости, более правомерна, чем мое предположение — выйти и осмотреться… и если «показалося»… то перезайти… — есть потеря на энтом действии части тренда, что не совсем хорошо… и Квант, похоже прав — что не надо дергаться раньше времени…
        
        п.с.
        крутить буду… все равно — все крутят....…
        +1
        Kot_Begemot
        09 мая 2021, 08:45
        wistopus,
        
        … с нисходящим трендом разобралися… с боковиком запустил подСистему
        
        Ого, сколько там наворотов — и тренд, и боковик. Я думаю у Кванта всё значительно проще, какая-то высшая математика просто и всё, без зауми. У меня так, по крайней мере.
        
        мысля Кванта, что не надо особо дергаться в таком случае, по всей видимости, более правомерна
        
        У меня наоборот, но не сказать, что особо добавляет преимуществ.
        +1
        wistopus
        09 мая 2021, 08:51
        Kot_Begemot,
        Ого, сколько там наворотов — и тренд, и боковик. Я думаю у Кванта всё значительно проще, какая-то высшая математика просто и всё, без зауми.
        да энто я перегнул в описании....во время не остановился...
        нет там никакого тройного интеграла в полярных координатах....
        
        вообще Умные Люди пишут, что все вопросы на бирже очень даже неплохо решает самая — самая простая скользящая…
        0
  - MadQuant
    08 мая 2021, 11:19
    nnnd, у меня комиссии составляют примерно 1-2% в год. ОТ ПРОФИТА. Кроме того, приведенный результат (2.3%) получен делением активов на конец месяца на активы на конец предыдущего, поэтому он учитывает не только все комиссионные, но и всякие налоги на дивиденды, проценты по РЕПО и даже то, что ворует со счета открывашка без объяснения причин ;)
    С расчетами открывашки он совпадает в этом месяце чисто случайно, обычно не совпадает, потому что они делят на мифические «средние активы», а я считаю результат по GIPS.
    +3
- MadQuant
  08 мая 2021, 11:24
  wistopus, да нет, все норм, это я просто того, ушел в загул
  Касаемо того, что у нас результаты похожи — так мы же лонг-онли торгуем, и от рынка никуда особо не уйти. Мне удается только снижать бэту портфеля до 0.4 в среднем — но это оставляет немалую долю рыночного риска + в отдельные моменты (когда коррекция не глубокая и модель «all in») — бэта может быть и больше.
  +1
  - wistopus
    08 мая 2021, 11:33
    MadQuant,
    Мне удается только снижать бэту портфеля до 0.4 в среднем — но это оставляет немалую долю рыночного риска + в отдельные моменты (когда коррекция не глубокая и модель «all in») —бэта может быть и больше.
    я когда знал, что такое «бэта»… но сейчас… ну совершенно забыл-с....
    по своим маркерам ориентируюся — где я и с кем я...
    будучи совершенно свободным и независимым трейдуном… могу себе позволить....
    
    энто не правильно, конечно, но международный аудит мне все же, кажется, не грозит…
    0
Dangerous Assumption
08 мая 2021, 09:03
Автору будет еще больший респект, если не перестанет публикации в «моментум краха моментума»;)

Большинство авторов таких стратегий (комон) скромно затихают в такой период.

Ожидаемую критику автора на этот комент принимаю стоически;)

И очень жду непрерывных публикаций года три…
+2
- Как приручить доходность
  08 мая 2021, 09:39
  Intrinsic value, а разве momentum crash случается не из-за шортов? В определенный момент времени бумаги, которые в прошлом росли хуже всего и которые полагается шортить, начинают резко подрастать — от сюда убыток от short side портфеля и крах моментума.
  У автора шортов нет, значит крах моментума вроде не грозит :)
  +2
  - Dangerous Assumption
    08 мая 2021, 14:06
    Данила Овечкин, что, действительно нет!?
    Ну тогда ой!
    +1
- Кактус
  08 мая 2021, 09:44
  Intrinsic value,
  И очень жду непрерывных публикаций года три…
  Он публикует свои отчеты с августа 2017 года. В блоге оглавление есть, легко найдете старые.
  
  Из «панических месяцев» вот отчет за апрель 2018 года
  smart-lab.ru/blog/468520.php
  
  Март 2020 года
  smart-lab.ru/blog/609124.php
  
  +4
- MadQuant
  08 мая 2021, 11:26
  Intrinsic value, как уже написали, публикации по модели я выкладываю с осени 2007-го года, а торгую ее — с лета 2015-го. А бэктест — вообще с конца 90-х. Так что она там пережила ни один крэш, и моментум и обычный рыночный (и 2020-й неплохо пережила «в реале»).
  +1
  - Dangerous Assumption
    08 мая 2021, 14:03
    MadQuant, увидел стату. Сорян за невнимательностью. Мне саечка за тупняк
    
    Квартальные и годовые отчеты увидел. Поучительно. Мерси!
    0
Павел Ку
08 мая 2021, 09:43
Интересно, спасибо, что пишите, уважаемый MadQuant! У меня в топе на этот месяц сбер и сберп
+1
Oleg
08 мая 2021, 10:02
Вы всем смарт-лабом стали покупать банк Санкт-Петербург? 😄
+2
- MadQuant
  08 мая 2021, 11:27
  Oleg, не знаю, за смарт-лабом я не слежу, а БСПб прикупил потому, что он хорошо стабильно растет — почему не взять?
  0
О'Грин
08 мая 2021, 13:05
Тут при правильном входе в безрисковую позу уже становится неуютно, получая короткую просадку в 30К ( при более высокой доходности), а здесь вижу просадку в 400К… Это значит, хреновый бы из меня получился инвестор, нетерпеливый.
Автору удачи и успехов!
+1
- MadQuant
  08 мая 2021, 13:59
  О'Грин, ну, все же от размера капитала зависит. Скажем, мне в просадке 10% становится неуютно, так что если капитал 300 тыр — то при потерях 30 тыр мне тоже было бы неуютно. Текущая же просадка — меньше 2% от активов, то есть считайте просто шум, я такую и за просадку-то не считаю, можно получить просто за 1 день если рынок на росте пошел вниз.
  +1
  - О'Грин
    08 мая 2021, 14:12
    MadQuant, Ежемесячно эквити публикую в дневнике трейдов в блоге, там графически видны просадки по результатам вечернего клиринга.
    Просадки не фиксю вообще, высиживаю профит, с прошлого лета ни одного убыточного трейда.
    30К просадки на депо 800К — да, это немного. Когда прошлой зимой на депо 1+лям высиживал в ри просадки до 200К — было совсем неуютно, но справился.
    Но вот после МК в марте 2020 риски зажал капитально, но всё равно даже такие короткие просадки психологически слегка расстраивают.
    Просто сейчас примеряю на себя ситуацию, когда вытащу депо выше двух лям — насколько смогу привыкнуть к просадкам в пределах таких же 3-5%, но в деньгах в сотни К.
    Психология, ити её…
    0
  - А. Г.
    08 мая 2021, 15:42
    MadQuant,
    ну, все же от размера капитала зависит. Скажем, мне в просадке 10% становится неуютно, так что если капитал 300 тыр — то при потерях 30 тыр мне тоже было бы неуютно.
    
    Какие мы все разные. Мне вот давно стал совершенно безразличен размер просадки в деньгах и только важен размер просадки в %%. Наверное потому, что изначально у меня чужих денег в управлении было на порядки больше своих. И если переживать от того, что в абсолюте просадка на чужих в разы больше моего счета и всех моих капиталов, можно было давно сойти с ума. Ведь своими и чужими я всегда управлял одинаково, лишь разрешая клиентам варьировать реальное «плечо» по отношению к моему счету в определенном диапазоне (обычно от 0,75 до 1,5).
    
    А что касается просадки в процентах, то я ее сам регулирую, исходя из «прогноза»: доходность в % годовых/(макспросадка в %+ставка коротких ОФЗ)~1. Задаем желаемый числитель и получаем макспросадку.
    
    Ведь предельную просадку на исторических тестах методом Монте-Карло получить не сложно и потом можно варьировать ей и доходностью путем умножения на константу (при константе больше 1 берём реальное плечо, меньше 1 — часть кладём в короткие ОФЗ или «синтетические облигации»).
    
    А «мандраж» у меня возникает тогда и только тогда, когда реальная просадка преодолевает «расстояние» в 1% от установленной предельной. К счастью рынок избавил меня от этого в 2015-2021, и даже в 2008-м, но в 2010-2014 заставлял 1-2 раза в год «помандражировать». Наверное в отместку за отсутствие «мандража» в 1999-2009.
    
    Но опыт «мандража» тоже был в чем то полезен. Я понял, что в этом состоянии не могу находить адекватные решения.
    +1
    - wistopus
      08 мая 2021, 19:50
      А. Г.,
      «мандраж» у меня возникает тогда и только тогда, когда реальная просадка преодолевает «расстояние» в 1% от установленной предельной.
      по памяти помню, что Ваша просадка в процентах допустимая максимальная 25% (если путаю, поправьте)....
      Чертовски много, с моей точки зрения, уже при 10% хочется спрыгивать...
      при 20%...… бежать без оглядки…
      0
      - А. Г.
        08 мая 2021, 20:02
        wistopus, сейчас 25%, потому что хочется 30% годовых в среднем. Но пока получается за последние три года 26,8% годовых «грязными» с просадкой 11,6%.
        
        А раньше было по разному, но больше 27,5% (на форумовских деньгах) не было.
        +1
wistopus
08 мая 2021, 20:11
с просадкой 11,6%
просадку в 10-12% держу легко… а больше нервы могут не выдержать....
тут кто-то еще на сайте говорил, что после падения бумажки на 23%… вероятность, что она поднимется — минимальна…
не очень верю в энту цифру, так как она была озвучена без всяких пруфов...

но в свою просадку порядка 10% верю...… ибо моя скользяшка на такой просадке по тикеру, как правило, дает команду «на выход»… значит психологически энто для меня приемлемый уровень потерь…
0
- А. Г.
  08 мая 2021, 21:04
  wistopus, в марте 2020-го «бумажки» упали в среднем на 30%, и ничего, быстро «выкарабкались».
  +1
  - wistopus
    08 мая 2021, 21:27
    А. Г.,
    в марте 2020-го «бумажки» упали в среднем на 30%, и ничего, быстро «выкарабкались»
    энто для Вас было ничего....
    а для меня энто было первое падение на 35% в жизни… когда я понял свою глупость, что остался по уши в бумажках....
    
    но за одного битого — двух не битых дают...
    0
    - А. Г.
      08 мая 2021, 22:03
      wistopus, ну я прошел и через 1998-й, и через 2008-й. Слава Богу, в 1998-м без потерь. Повезло, что на рынок пришел в июне 1997-го и осень 1997-го с его «черным вторником» «прочистила мозги». А в «тучные» нулевые просадки у «бумаг» по 30%+ были в порядке вещей. Но для моей торговли в то время это было как раз лишним поводом неплохо заработать на выходах из этих просадок и обогнать рынок по доходности.
      +1
Мурен(а)
09 мая 2021, 21:07
яндекс ушел из портфеля?
0
- MadQuant
  09 мая 2021, 22:26
  Мурен(а), кажется, довольно давно (см. старые апдейты по портфелю — уже в конце декабря прошлого года в портфеле не было)
  0