Биржевой Форум 2021 - Цифровая трансформация казначейства и роль мультибанковских платформ

Модератор: Сергей Титов (Директор департамента денежного рынка Московской Биржи):

Вопрос: какими инструментами пользуются сейчас корп.казначеи?

Биржа запускает «Рынок Кредитов». Кредиты без ЦК. Банки краткосрочно кредитуют корпорации по правилам торгов.

Вопрос: Ставки скорее будут расти — как хеджировать это? Сколько кредитов по плавающей ставке?
У биржи есть ставка денежного рынка — RUSFAR (считается и по сделкам корпоратов)
Вопрос: сначала были клиент-банки, потом Н2Н, теперь единый клиент-банк?
Есть интересы в сторону TMS — кто что скажет?
Биржа запустила МоехТрежери — торговые и неторговые возможности — есть там связка с Транзит 2.0.
Куда двигаться Бирже?

Константин Иванов (финансовый директор ГК «Дикси»)

Актуален вопрос размещения ликвидности. Есть классика: депозиты. Сейчас новая тема — свопы (с учетом роста ключевой ставки). Свободная ликвидность размещается у поставщиков — динамическое дисконтирование.
Правильнее быть на коротких кредитах с плавающей ставкой. Мы не обладаем большим риск-аппетитом. У нас часть средств в долгосроке, и часть в коротких кредитах. С ростом ставки — мы чувствуем себя нормально — при существующем рынке — есть дешевые деньги на рынке (у банков). К хеджу не готовы (плюсы и минусы одинаковы). Свопы интересны.

Мы одни из первых кто начали централизироваться в «единое окно».
За этим будущее: опыт НРД по клирингу и поддержке, сертифицированная безопасность, быстродействие.
Вопрос Н2Н не решает проблему универсальности. Но ведет к удорожанию. Также Н2Н сложно интегрировать с ERP системами.
Транзит — рыночный продукт. Служба одного окна в рамках сертифицированной системы безопасности (еще раз акцентирую).

Нужна какая-то уберизация — рынок мобильных устройств. Для клиента важно — время. Нужны быстрые изменения. Мы уходим в мобильность.

Александр Ковтун (руководитель направления по работе на финансовых рынках «Газпром нефть»)

Мы присутствуем на рынках Депозитов Биржи и РЕПО (через брокера). Сейчас больше классики — депозиты. депозиты с цк и репо. Хотели бы валютный своп. Подход — консервативный по предложениям банков.
Большая доля кредитов с плавающей ставкой. Опыт с процентными свопами есть, но пока не приняли решение по хеджу процентного риска. В большей части индикатор — ключевая, иногда МосПрайм.

Реализован Н2Н, клиент-банки и есть Транзит 2.0. Транзит 2.0 станет самой популярной мультибанковской площадкой.
TMS — объединение учета, рисков и управлению средствами. Появляются провайдеры. Но сейчас это начальная стадия развития.

Мобильность и функциональность удаленных блоков. Цифровизация сервисов.
Было бы удобно иметь одно окно по другим вариантом взаимодействий с банками. Унификация.

Александр Нам (управляющий директор по технологическим сервисам НРД)

Наблюдаем, что крупные клиенты хотят максимально автоматизировать свои потоки.
В 2018 запустили сервис Транзит для регистраторов, депонентов и т.д.
Сейчас 20 крупных клиентов, 12 банков. Полностью есть — рублевые платежи, валютные переводы и валютного контроля ISO20022.
Фокус на массовые инструменты — платежи и выписки.
Интеграция Транзит2.0. Первая интеграция — СПФС, также СВИФТ и МоехТрежери

Наталья Смирнова (руководитель отдела корпоративного казначейства ТехноНИКОЛЬ)

Мы традиционны и пользуемся «классикой». Депозиты (через генсоглашения) и депозиты через биржу на ЦК.
Банки дают рамочные генсоглашения с вариативностью. Пользуются фиксированными ставками.

Долгий путь по централизации казны. Мы решили не использовать клиент-банки, а Н2Н.
На рынке появился Транзит 2.0, который хорошо лег нашу «конву».
Блок безопасности у Транзита очень хорошо интегрируется с нашими системами.
Внутри компании много юр.лиц — Транзит это все консолидирует в себе.
«Боль каждого казначея — разношерстные клиент-банки».

Нужно развивать Транзит 2.0 — подключать новые модули (операции)

Ольга Тихомирова (директор департамента казначейства «Россети»)

Повышенный аппетит к риску — это не наш выбор. мы управляем ликвидностью через депозиты. Также размещаем на Бирже. Размышляем о покупках ОФЗ.
Мы не можем не пользоваться заимствований на рынке. Кредитный портфель при низкой ставке — плавающие кредиты. При росте ключевой — больше выбирать — фикс. Свопы — мало изучены.

Мы также как спикеры задумывались о цифровизации и оптимизации Казны.
Мы нашли, что искали в лице НРД (Транзит 2.0). Работаем с дочерними обществами. Это путь к оптимизации временных затрат.
Банки, не должны воспринимать Транзит как конкурентов, а как естественное движение рынков и органичнее встраиваться.
Клиент-банки в любом случае остаются резервным каналом.

Вопросы безопасности по платежам у госкомпаний на первом месте. Больше внимания безопасности платежей.

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

smoketrader Биржевой форум тезисы казначейство Москвовская биржа НРД Россети технониколь Дикси Газпромнефть

Smoketrader

Москва

572

15 142

с 5 апреля 2011

6 Комментариев

Тимофей Мартынов

08 апреля 2021, 16:20
Спасибо за конспект 👍👍
+2
Владимир
08 апреля 2021, 16:50
И какие выводы для частных инвесторов?
0

Читайте на SMART-LAB:

ДельтаЛизинг сохраняет высокие результаты по итогам первого полугодия 2026 года

ООО «ДельтаЛизинг» (входит в группу «Инсайт Лизинг»), один из ведущих игроков на рынке лизинга оборудования, сообщает о публикации промежуточных консолидированных финансовых результатов за 6...

ДельтаЛизинг

21.08.2026

💸 Займер выдал более 350 млрд рублей за всю историю

Сегодня совокупный объем займов, выданных Займером за более чем 12 лет работы, превысил 350 млрд рублей. За это время к нам обратились за займами свыше 22 млн человек. С самого начала компания...

МКК "Займер"

21.08.2026

RENI публикует МСФО за 6 месяцев 2026 года и ускоряет процесс погашения акций

RENI публикует МСФО за 6 месяцев 2026 года и ускоряет процесс погашения акций ПАО «Группа Ренессанс Страхование», один из ведущих цифровых игроков на страховом рынке России, сообщает, что в 1...

Ренессанс страхование

21.08.2026

Окей МСФО 6 мес. 2026 г. - самые низкие мультипликаторы сектора

Окей опубликовал финансовые результаты за 6 мес. 2026 г. Выручка компании выросла на 10,4% до 43,3 млрд руб. Валовая прибыль выросла на 13,8% до 10 млрд руб., EBITDA выросла на 6,7% до 4,2...