Mike My Day Authors
Mike My Day Authors личный блог
15 марта 2021, 15:08

Теории доходности финансового рынка

Опытный финансовый обозреватель MarketWatch — Mark Hulbert рассказывает об интересном обзоре теорий, связывающих события в мире спорта и краткосрочную доходность фондового рынка. Лично мне данные теории кажутся немного легкомысленными, если бы не один факт: они обоснованы в самых топовых журналах в сфере экономики и финансов, куда обычным исследователям, как правило, не попасть.
Теории доходности финансового рынкаJOURNAL OF FINANCE. Профессора финансов Алекс Эдманс из Лондонской школы бизнеса, Диего Гарсия из Университета Колорадо в Боулдере и Ойвинд Норли из Норвежской бизнес-школы BI. Название статьи «Спортивные настроения и доходность акций». Изучив более 1100 футбольных матчей, они обнаружили, что в среднем за поражением той или иной страны на отборочном этапе чемпионата мира следует ее фондовый рынок на следующий день, приносящий доход, который значительно ниже среднего. Хотя основное внимание они уделяли чемпионату мира по футболу, они также изучали матчи по крикету, регби и баскетболу.

AMERICAN ECONOMIC REVIEW. Исследование под названием «Потеря сна на рынке: аномалия перехода на летнее время» было проведено Марком Камстрой из Йоркского университета, Лизой Крамер из Университета Торонто и Морисом Леви из Университета Британской Колумбии. Суть примерно в следующем. Большая часть США переходит на летнее время 14 марта, а доходность фондовых рынков во всем мире, как правило, ниже среднего на следующий день после этого перехода.

Хотите верьте, хотите – нет. Сегодня. Кстати, 14 марта. Наверное, многие смотрят и Лигу чемпионов и Лигу Европы. Можно совместить приятное с полезным – проверить гипотезу JoF, например.
© текст Александр Абрамов






P.S.
На смартлабе только часть постов, остальные — в телеграмм.
(некоторые смартлабововцы не любят, когда ставят ссылку на телеграмм в посте, если вы из таких, сорри)
0 Комментариев

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн