19 февраля 2021, 19:03
🔥 Гадание на кофейной гуще
Добрый день, друзья!
Зашёл на Смарт-Лаб и улыбнулся топу актуальных тем:
Вспомните, даже в начале марта 2020 года, несмотря на то, что в Китае уже вовсю свирепствовал коронавирус, никто из серьёзных аналитиков столь резкого и глубокого падения фондовых рынков не прогнозировал.
Может быть хватит про обвалы и рост доходности облигаций? 😊
17:41
Витя, посмотрим…
Но даже 20-25 под большим вопросом…
17:41
Путин надеется, что "Ростелеком" сохранит свою конкурентоспособность на рынке «Ростелеком» развивается хорошими темпами. Главное, чтобы он не утрачивал конкурентоспособности, когда на рынке ...
ВТБ с ноября выдает кредиты только в отделениях банка, такую меру приняли в рамках борьбы с мошенниками «ВТБ в ноябре полностью ограничил выдачу кредитов онлайн, теперь это можно сделать только в отде...
17:38
вамсат вамирекс, но ведь «хомяк» — это про закупки?
Бекас, там Император на всю страну повелел порнуху не трогать, а ты все о какой-то фигне
Накидываем плечико шорта 505-507
Потеряев А.А., уже 3240, забыли что завтра включение в индекс, которое покроет негатив
Но лучше, по 80
Sahka, Добрый день!
Все рабочие налоговые споры с ФНС (в частности по снижению налога на имущество/кадастровых налогов, являющихся существенной частью общей налоговой нагрузки) Компания регулируе...
17:29
Николай Иванов притих. Заманить лохов не удалось. Интересно, сам крепко «засел» в этой помойке?
3Qu, правильно говорите. Вроде бы всем это очевидно. Онако в последние дни каждый второй пост – от провидцев.
и посмотри как ведут себя рынки когда он ниже 100 становится.
Рост доходности это падение цены тикера.
а ниже 100 нужно в пирамидку облигационную срочно довносить или уменьшать плечи.
А облигации это очень большие суммы и довносить там много.
Так что да я жду.
Упадет ниже 100 или нет.
Причины ждать есть:
Аукцион последний прошел удивительно.
Заявления Германа и Эльвиры.
Но лучше выйти.
Если ничего не случится и все разрулят, а так тоже может быть.
То можно и обратно зайти.
почему странно?
индекс выше 100.
это значит корзину облигаций оценивает рынок выше номинала.
как он движется выше 100 особенно не важно.
люди же пирамиду репо строят исходя из номинала.
облигации в залоге, на мой взгляд, выше номинала никто не оценивает.
им же отчитываться.
пока облигации выше номинала все ок )
их цена не важна.
выше 100 и ок )
это сигнал.
потому что — если уж негатив, так негатив! А хде? Нету ничего...
Может санкции на выходных/на праздники введут??
а эту лавочку не прикрыли ещё?
Столько залётов было...
Самое интересное — фьючи же есть на ОФЗ, а «эти умники» не хеджат никогда
(не только, но в первую очередь)
кто же его посадит, он же памятник.
там такие объемы в облигациях, что фьючерс на офз не поможет.
не захеджировать фьючерсами.
там сидят люди умнее меня.
Иначе как торговать?
случайно что-ли?
или купить и молится?
это все чисто теоретически конечно)
почти все делали/ют РЕПО с ЦБ. И в случае большой попы ЦБ может с этими бумагами остаться...
Хотя в масштабах страны — это нестрашно. «Кого надо» — в итоге спасут, остальные — «не вписались в рынок»
да, щас глянул — не расторговывают фьючи вообще
а как обычные лохи люди торгуют? Именно так!
я так не играю.
все разрулится и все будет ок.
скорее всего.
но рынок вздрогнет — а это вола.
в хорошо прогнозируемую сторону — а это альфа.
А вот дохи по евробондам вижу… Представьте себя глобальным инвестором. Что вы сейчас будете покупать на свободные деньги? Дохи на суверены подсказать?
1) про индекс цены облигаций — я же не пищу что все пропало и мы все умрем. нет. аккуратно пишу.
сдвинется рынок — хорошо, нет так нет.
2) смотрите облигации это цена денег.
взять в долг стоит примерно 0.
для государств.
и для государственных компаний.
Почему владение фиатными деньгами должно вообoе что-то приносить?
акции это участие в доле и риски бизнеса.
там плата за риск.
плата за риск есть.
а вот платы за то что ты сидишь в фиате.
в гособлигациях фиатных фрс, или гко, или офз.
этой платы нет сейчас.
(точнее меньше официальной инфляции)
по этому биткоин, и крипта, и золото снова выстрелила.
людям некуда парковать фиат.
Идея что деньги делают деньги не сломалась!
Только сейчас деньги все больше и больше это биткоин и золото.
а фиат это все больше только законное средство платежа.
А денег в мире всегда столько сколько товаров и услуг оцененных в деньгах.
Причем ровно.
MV=PQ )
Как мне видится, тут путаница.
Обладание фиатными деньгами Вам денег не приносит: если Вы положите 100р под подушку, то через год там будет 100р(если домочадцы их не оприходуют).
Доход Вам приносит сдача денег в аренду. И иначе обычным экономическим агентам давать в долг смысла нет: доход должен покрывать инфляцию + риск дефолта.
Так же при использовании облигаций Вы несете процентный риск: если ставки вырастут, то цены на облигации просядут и придется сидеть до погашения, чтобы получить свою доходность.
но это не путанница.
именно сдача денег в аренду в виде покупки гос. облигаций приносит сейчас около 0.
(любых стран германии, сша, рф)
и не перекрывает инфляцию.
а это считается минимальным риском в стране.
все остальное это плата за риск.
по этому такие вещи которые имеют непонятную внутреннюю цену типа биткоина и пузырятся.
«Доход Вам приносит сдача денег в аренду. И иначе обычным экономическим агентам давать в долг смысла нет: доход должен покрывать инфляцию + риск дефолта.»
Вот это предположение что сдача денег в аренду приносит доход оно сейчас не верно.
Доход есть, но от взятия на себя рисков, и работы с должниками неплатильщиками.
От оказания этих услуг доход есть.
А сами деньги доход не приносят сейчас.
Выпуски ОФЗ с погашением около года дают доху 4.7%.
Что примерно покрывает инфляцию.
США — едва положительная номинальная доходность(т.е. на счет копейки капнут), не покрывающая инфляцию(отрицательная реальная доходность).
Т.е. в случае РФ и США через год у Вас на руках будет больше денег по номиналу.
Германия — заплатишь за бонд больше, чем через год получишь. Отрицательны и номинальная, и реальная доходности.
Т.е. в случае Германии ситуация отличается от ситуации с РФ и США.
Так номинально приносит же, если не Европа.
А для реальной доходности да, надо риск брать.
и уже не будет вопроса есть ли обвал или нет.
это будет время присматриваться к покупкам.
как и если все обойдется.
купить дороже чем продал не так обидно как продать дешевле чем купил.
а еще есть ковариационные таблицы.
которые точно показывают сколько в котлетах мух в цифрах…
а на 20-30% это коррекция небольшая.
но это не повод терпеть коррекции в лонге.
все обвалы начинались с коррекций.
так что я понимаю что акция газпрома может сложиться в 4 раза.
как и всего рынка.
а еще есть крипта биткоин как раз в 6 раз скаладывается.
а есть тикеры что и в 100 раз складывались.
а еще в прошлом году вообще акция на ммвб была без плечей купить нефть неудачно.
и еще в три раза по столько довнести пришлось.
так что да я думаю что никакой справедливой стоимости нет.
а если вдруг она и есть то это вреднаяя информация.
вредно знать что справедливая стоимость 50000
и пробежать с 20000 до 4000 с этим знанием.
биткоин — это не непонятный и мутный, это уже классический биткоин для солидных господ.
тоже не давно.
так что дна нет.
но это не повод шортить конечно)
помнить что там где -20% убытка не зафиксировано может легко получится -50% и даже -80% в моменте.
В прошлом году на нефти без плечей, только на свои ), и только в лонг, еще и довносить пришлось несколько концов.
некоторым кто верил что у нефти есть себестоимость.
представляете до последнего верили что у нефти есть себестоимость )
в лонге на свои нельзя лезть в экспирацию. себестоимость тут не поможет. Привитая финансовая грамотность поможет. Кому-то вьедливому — потому что спецификацию прочитал и посмотрел как бывает выносят/вносят тапками вперед, кому-то понадобилось более горькая пилюля, кому-то банкротство.
Все что нас не убивает — делает сильней.
«так что да я думаю что никакой справедливой стоимости нет.
а если вдруг она и есть, то это вредная информация.»
стеб).
У некоторых доходит даже до истерического сарказма о себестоимости, как у товарища выше.
Напишите отедльную статью для новичков инвесторов, кто по уши сидит в Америке особенно в биотехе и ит/пп.
Когда все нафиг посыпится, а пока прогнозы до -50%. Что им делать ?
Как себя вести когда начнется паника, маркетмейкеры уйдут в запой как это было в Финексе в марте, что нельзя было слить паи фонда. Че делать с акциями которые начнут стремительно таить. Особенно всякий шлак в зеленой энергетике.
Нужна методичка, как себя вести, как на просадках подбирать хорошие кейсы и что вообще на панике считать хорошими кейсами. Когда будет дно и будет ли оно, а то есть любители и дно ждать.
Да и хз маркетмейкер в ETF/БПИФах что будет делать? Свалит и хоть ты застопься. Так было в марте. С акциями на СПБ тоже че будет твориться вопрос, может вообще торги остановят на панике.
Вообщем надо эту тему как то раскурить!
Затем начнётся вторая фаза прозрения и появится понимание насколько важен устойчивый рост eps и как он влияет на справедливый р/е. И станете на путь настоящего инвестора, которому обвалы уже не страшны, т.к. фундаментально привлекательные компании в портфеле дают такой заряд уверенности, что паник не бывает вообще, а ровно наоборот — при падениях лишь ещё захочется докупать, видя насколько год за годом обгоняете широкий индекс.
Я про те конторы которые по фундаменталу ок.
На СЛ нет реально материала что происходит когда начинается паника и что делать хомякам. Странно.
С таким же успехом можно идти на рулетку. Там матожидание сходное. А вот именно для того, чтобы его себе поднять — и важен реальный самост. расчет и устойчивый фундаментал.
Солодины же вам тупо предложат диверсиф. и… всё. Авось выстрелившие перекроют убыточных. А подобные, по сути венчуры, куда сложнее, чем поверхностный трёп. И требуют совсем иного уровня погружения.
И если вы пока даже не представляете как в общем быть на рынке в моменты обвалов, то уж нырять в такую специфику вам тем более рано.
Как показал прошлый год кризис без писеца вполне возможен.
И да, ходят такие слухи, что старые солдаты с несколькими дырками чувствуют даже момент, когда на них снайпер через оптику взглянул. А сейчас таких битых солдат — полный рынок. И да, снайпер уже на позиции.