Фундаментальные драйверы в бумагах Газпром нефти не до конца отыграны - Фридом Финанс

Газпром нефть" (+0,30%) отчитается за четвертый квартал.

Консенсус предполагает, что по итогам года выручка достигла 2 060 млрд руб. при EBITDA в объеме 365 млрд руб. и прибыли на уровне 108 млрд руб., или 38 руб. на акцию. Ранее компания намеревалась довести уровень дивиденда в прибыли до 50%. В прошлом году «Газпром нефть» увеличила производство бензина на 5%. Котировки компании одни из немногих в секторе, которые торгуются ниже уровня мая прошлого года.

Мы полагаем, что фундаментальные драйверы не до конца отыграны. Цель по бумаге на конец года — 385 руб.   

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»