Подходы к торговле на фондовом рынке

Возможно, будет полезно начинающим трейдерам. Методы анализа фондового рынка:

1. Фундаментальный анализ
Используется инвесторами. В основе лежит труд Б. Грэма и Д. Додда «Анализ ценных бумаг».
Состоит из качественных данных (мягких — репутация и пр.) и количественных (твердых — финотчеты и пр.)
Структура ФА:
    — макроэкономический анализ (ВВП, учетная ставка ЦБ, уровень безработицы, инфляция, курс валюты, эк показатели на душу населения, показатели активности (из ISM)
    — отраслевой анализ (фондовые индексы — MSCI и пр.)
    — анализ компании (экономический и финансовый: выручка, чистая прибыль, EBITDA, капитализация, долговые обязательства, денежные потоки, дивиденды, производственные показатели)
    — исследование качеств биржевого актива
Методы ФА: Сравнение показателей. Корреляция. Сезонность. Группировка и обобщение. Индукция и дедукция.

2. Технический анализ
Основа ТА — теория Чарльза Доу.
Графические методы
▪ На основе показателя движения цен (линейный график, японские свечи, бары (столбиковый), крестики-нолики (пункто-цифровые), свечи Heiken Ashi, свечи Ренко): 
    — анализ японских свечей (поглощение, утренняя звезда и т.д.)
    — анализ фигур: Фигуры разворота тенденции, Фигуры продолжения тенденции (двойная вершина / двойное дно, голова-и-плечи, ромб, чаша)
    — анализ каналов, уровней: Поддержка, Сопротивление (тактика Адверза, волны Вульфа, уровни Фиббоначчи, Ди Наполи)
    — кластерные графики 
▪ На основе показателя объема торгов
    — анализ вертикальных и горизонтальных объемов (классическая гистограмма, кластерные графики) 
    — показатель открытого интереса (для фьючерсов и опционов), спрос/предложение
Количественные (аналитические) методы
▪ Технические индикаторы
    — трендовые индикаторы: скользящие средние (SMA, EMA, WMA, MACD, Гуппи, Parabolic SAR) и ADX
    — контртрендовые (осцилляторы) (RSI, Momentum, Стохастик)
▪ Математические модели
    — модели, основанные на данных. Статистические методы: индексный метод, метод средних величин (фильтры), корреляционно-регрессионный анализ, дисперсионный, спектральный анализ и др.
    — модели, основанные на теории. Аналитические: сценарный анализ, дерево решений, методы моделирования, теория игр, графов, теория хаоса и пр.
Циклический анализ
Теория эк циклов, волны Эллиота, теория Ганна и др.

3. Автоматические торговые системы (АТС), роботы
   Выделил в отдельную группу по способу реализации торговли, в противопоставление ручному методу. АТС — тема для отдельного разговора.

4. Новостной анализ
    — мониторинг СМИ
    — инсайд, слухи

5. Психологический анализ
    — кукловедение
    — экспертные системы (например, метод Делфи)
    — анализ настроения покупателей и продавцов
    — психология толпы
    — понимание себя (страх и жадность, самодисциплина, опыт, ограничение эмоций, стратегия)