Краткий обзор портфелей PRObonds. Доходности - 13,1-13,3%. Закрытие шорта в индексе МосБиржи

На фоне небольшой, но затянувшейся почти на месяц коррекции в сегменте высокодоходных облигаций портфель PRObonds #2, в который входят и облигации, и спекулятивные позиции, обогнал-таки по доходности портфель #1. Актуальные доходности: портфель #1 – 13,1%, портфель #2 – 13,3% годовых (за последние 365 дней).

Изменений в облигационных позиция в ближайшие 2-3 недели не планируется. Последним приобретением стал выпуск Обувь России 001P-04 (1,5 млрд.р., BBB, 11,00%/11,57%), который добавился в портфели неделю назад. Размещение этого выпуска, начавшееся в прошлый вторник, сегодня-завтра должно завершиться. Что позволит облигационной части портфелей показать некоторый всплеск доходности из-за снижения давления на предыдущие выпуски облигаций «Обуви России» (в силу размещения нового) и предполагаемого апсайда в данном выпуске по окончании его размещения.



Новые облигационные позиции, по факту новых размещений, планируем добавить в портфели во второй половине февраля и в первой половине марта.

Причем впредь портфели будут ориентироваться на аудиторию квалифицированных инвесторов. Ряд выпусков облигаций, которые будут добавляться в портфели, будут рассчитаны исключительно на квалинвесторов, отдельных портфелей для квалифицированных и неквалифицированных инвесторов создавать не планируем.

Спекулятивные позиции портфеля #2 остаются неизменными. Тогда как хеджирующая короткая позиция во фьючерсе на индекс МосБиржи в обоих портфелях сегодня закрывается по рыночной цене.

Не является инвестиционной рекомендацией (https://www.probonds.ru/upload/files/15/35d1bb8a/Disklei%CC%86mer_dlya_portfelei%CC%86.pdf)

@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds
YOUTUBE       https://www.youtube.com/c/PRObonds 
https://ivolgacap.ru/
www.probonds.ru