25 января 2021, 15:17

Как стать Рантье. О вредности сравнительного подхода при определении доходности.

Кто понял жизнь, тот никому и ничего не доказывает, ни с кем не соревнуется, а просто идет своим выбранным курсом.

В информ пространстве около рынка очень много рассуждений, что вот, дескать, доходность надо сравнивать с безрисковой ставкой (чаще всего подразумевая американские трежеря, а в специфике нашей страны доходность по ОФЗ), с ростом индекса S&P 500 или ММВБ, с инфляцией, ростом курса доллара да и еще хрен пойми с чем.

И вот когда начинаешь сравнивать доходность от аренды недвижимости, дивиденды от акций с этими почти эталонами становится грустно, а в моменте очень грустно (когда доллар улетает с 30 на 70).

В реальности для рантье эти сравнения не несут абсолютно никакой практической пользы.Ну разве обогащая платных невропатологов и психологов.

Ну реально, какая вам разница, насколько ваш пассивный доход обогнал индекс, если вы за счет него как оплачивали коммуналку так и оплачиваете?

Собственно вам все равно.

Поэтому единственная ваша цель-доход от активов должен покрывать ваши расходы.

Так что не тратьте время на абсолютно бесполезные сравнения и совершенно вам ненужные соревнования с индексом, инфляцией или еще какой херней… ну разве что совсем нечем будет заняться сидя у камина зимним вечером с бокалом Бакарди..

Всем здоровья и успехов в инвестициях.

мобильный пост Инвестиции в недвижимость

Инвестиции в недвижимость

Сергей Нагель

Тула

188

21 655

с 5 февраля 2019

30 Комментариев

Дед Панас
25 января 2021, 15:25
а в моменте очень грустно (когда доллар улетает с 30 на 70).

Грустно становится когда реально посчитаешь))

+2
- Сергей Нагель
  25 января 2021, 15:38
  Дед Панас, но в лидерах обычно третий, который на эти 100 тыс поехал в турцию шикарно отдохнул и по состоянию на 2018 год у него ннт ничего кроме кредита…
  +1
  - Дед Панас
    25 января 2021, 16:06
    Сергей Нагель, ага и он идет на революцию, чтоб устроить хаос в стране, в надежде, что банк обанкротится и ему не надо будет его отдавать))
    0
Warren Warren
25 января 2021, 15:30
быть раньте это плохо для мужика. Надо работать, быть активным, приносить пользу. А раньте это пусть в ожирение, алкоголизм и смерть.
+1
- Сергей Нагель
  25 января 2021, 15:34
  Warren Warren, алкоголизм и ранняя смерть мужчины в России как правило вызвано постоянным стрессом от невозможности содержать семью… ожирение-от отсутствия денег на здоровое питание и спорт… все это нивелируется при надичии пассивного дохода.
  +2
- Игорь Шумилов
  25 января 2021, 15:45
  Warren Warren, а что мешает получать пассивный доход, который тратится на покрытие основных нужд, но при этом заниматься чем-то интересным себе? Можно и в спасатели пойти, людям помогать. Но только не жить от зарплаты до зарплаты. Можно в поисковые отряды. И прочая и прочая.
  Не говоря уже о том, что и с работы увольняться не обязательно, если она нравится. Наличие опции «не привязан к зарплате» очень сильно упрощает жизнь и укрепляет психическое здоровье.
  +5
- Виталий Козлов
  25 января 2021, 16:04
  Warren Warren, бред.
  +1
КРЫС
25 января 2021, 15:31
Нда, Сергей… Управляющим вас не возьмут с таким подходом..)
+1
- Сергей Нагель
  25 января 2021, 15:36
  КРЫС, у управляющих другие задачи и мотивации… поэтому они работают за зарплату и бонусы.
  0
  - КРЫС
    25 января 2021, 15:38
    Сергей Нагель, вы мне рассказываете? -) Любой инвестиционный проект имеет IRR. И если он меньше безрисковой ставки + премии з-а риск, то никому этот проект по такой цене не нужен.
    +1
    - Сергей Нагель
      25 января 2021, 15:41
      КРЫС, я согласен… только эти умности ни как не влияют на простою дискретную величину-хватает/нехватает на покрытие затрат
      0
      - КРЫС
        25 января 2021, 15:44
        Сергей Нагель, Ну согласитесь, что незачем покупать квартиру с целью сдачи её в аренду, если выхлоп по этому будет 3% в год за вычетом расходов. Можно же купить облигацию и получить 5%.
        Или незачем строить платную дорогу со сроком окупаемости 20 лет, когда можно купить ТЦ и окупить проект за 15 лет.
        +1
        Сергей Нагель
        25 января 2021, 16:06
        КРЫС, например обесценивание валюты облигации и по этой причине увеличение дохода от аренды в первом случае и уход продаж в интернет и невостребованность площадей в ТЦ во втором случае делает ваш пример не столь очевидным.
        Реальность рантье она просто другая. Там все проще и главный критерий-«мне хватает»
        0
- Сергей Нагель
  25 января 2021, 15:47
  Это как две вселенные-в одной труж за зарплату, котопую надо как-то оправдать умными словами в которой живут управляющие во всем миое, другая-мир реальных денег. Эти два мира параллельны и не пересекаются.
  0
  - КРЫС
    25 января 2021, 15:51
    Сергей Нагель, все пересекается… Не представляете как… Капитализм, мать его…
    +1
    - Сергей Нагель
      25 января 2021, 15:56
      КРЫС, вполне представляю… не, не пересекаются😉 могу только сказать, что когда занимаясь реальными деньгами люди делали деньги, а потом решали перейти на научную основу нанимая управляющих кидающих умные слова… всегда это заканчивалось плачевно…
      0
      - КРЫС
        25 января 2021, 15:57
        Сергей Нагель, ну хорошо...) каждый из нас будет продолжать жить со своим знанием..)
        +1
Антон Б.
25 января 2021, 15:57
Ха ха, какая разница?
Задаю в Питере хату много лет за, последние 7-8 лет
Аренда не выросла совсем!
Скоро за коммуналку доплачивать ещё буду!
Поэтому сейчас покупать квартиру для задачи просто безумие!
+2
- Сергей Нагель
  25 января 2021, 16:09
  Антон Б., молодой человек, я таки в том возрасте когда еще не забыл что квартиру в москве можно было снять за 100 долларов и тогда кричали, что покупка хаты за 20 тысяч для здачи это чистле безумие… кто кричал, тот так и кричит, а кто покупал ездят на майбахах…
  0
- Flexiway
  25 января 2021, 16:31
  Антон Б.,
  
  Кура, поребрик, парадная, ЗАдавать квартиру? Новенькое появилось?
  0
♎ Дядя Ваня SпекулянтЪ ©
25 января 2021, 16:19
Так что не тратьте время на абсолютно бесполезные сравнения и совершенно вам ненужные соревнования с индексом, инфляцией или еще какой херней

Другими словами спрячьте, как страус, голову в песок)
+1
- Сергей Нагель
  25 января 2021, 16:42
  Дядя Ваня СпекулянтЪ, когда вам предлагают сравнить синее с тяжелым, выберите что громче… можно коннчно и не заморачиватбся этим вопросом, а можно и заморочиться… каждый ввбмрает сам…
  +1
SergeyJu
25 января 2021, 16:30
Бакарди — гадость. А доху надо считать. Одно дело, если покрывает траты, а совсем другое — когда покрывает траты и еще сверх того добавляется.
+2
- Сергей Нагель
  25 января 2021, 16:40
  SergeyJu, значит будет покрывать траты, которых раньше не было😉
  0
Валерий Иванович
26 января 2021, 05:38
сравнивать себя с кем-то — удел детей.
взрослые люди отталкиваются только от собственных нужд и стремлений.

+1
Бродяга
26 января 2021, 13:23
полагаю, что сравнение все же имеет важный смысл и проводить его нужно. Это нужно не для соревновательной цели («кто больше, тот и молодец»), а целей поиска максимизации доходности при приемлемом для инвестора риске. Простого «доход покрывает расходы» недостаточно

Например, человек положил все деньги на вклад в банке и получает 8% годовых, которых ему хватает на расходы — и так длится не первый год. Но годы идут, ЦБ снижает ставки, и вот уже вклад приносит лишь 3,5-4%. А расходы стали больше (инфляция + непредвиденные расходы + новые статьи затрат)

И вот уже инвестор вынужден искать другие источники вложения своих средств. Но какие? Как выбрать? Хочешь не хочешь, а приходится сравнивать разные инструменты по доходности (акции / облигации / вклады / недвижимость и т.д.)

Сравнивать, чтобы понять, что может принести большую доходность, как эта доходность меняется в разных инструментах с течением времени, какие риски соответствуют этой доходности. Сравнивать, чтобы понимать, как разумнее распределять свой капитал

То есть сравнение не для того, чтобы мерятся, а для того, чтобы искать пути максимизации доходности в текущий момент и в будущем, чтобы закладывать не только «мне сейчас хватает на расходы», но и «мне и в дальнейшем хватит на возросшие с инфляцией расходы». Иначе может статься, что через 5-10 лет инвестиционного дохода от условных вклада / недвижимости уже может и не хватить
0