3 факта перед IPO Shoals Technologies Group ( IPO SHLS )
Во вторник, 26 января пройдёт IPO Shoals Technologies Group ( IPO SHLS ), в рамках которого компания планирует разместить на американской бирже свои акции по цене $ 19-21 за акцию, что позволит привлечь в компанию капитал в сумме $ 1 млрд, а общая оценка компании превысит $ 3,3 млрд.
Shoals Technologies Group являемся ведущим поставщиком систем электроснабжения или решений EBOS для проектов солнечной энергетики в США.
EBOS включает в себя все компоненты, необходимые для передачи электрического тока, вырабатываемого солнечными панелями, к инвертору и, в конечном итоге, к электросети. Компоненты EBOS – это критически важные продукты, которые имеют серьёзные последствия в случае отказа, включая потерю дохода, повреждение оборудования, повреждение в результате пожара и даже серьёзные травмы или смерть. В результате при выборе решений EBOS клиенты ставят надёжность и безопасность выше цены, что является очень хорошим знаком.
Факт 1. Продажа доли действующими акционерамиВсего планируется продать 50 млн акций в ходе этого размещения, причём сама компания предлагает только 10,5 млн акций. Материнская компания в лице фонда Oaktree Capital Management, продаст 39,5 млн акций компании и намеревается предоставить андеррайтерам 30-дневный опцион на покупку дополнительного объёма в 7,5 млн акций.
Shoals Technologies намеревается использовать чистую выручку от этого предложения для покупки долей в капитале своей операционной дочерней компании у некоторых существующих акционеров, а также для общих корпоративных целей и для поддержки роста бизнеса.
Стоит понимать, что компания не получит никаких доходов от продажи 39,5 млн акций и что самое интересное, 10,5 млн будут использованы для покупки долей у одной из дочерних компаний. Вопрос кто продаёт? Опять Oaktree Capital Management?
В общем, в любом случае просматривается явный выход действующих акционеров из компании путём продажи доли.
Это явный негативный сигнал для IPO Shoals Technologies Group ( IPO SHLS ).
Факт 2. Goldman Sachs будет главным андеррайтером этого размещенияGoldman Sachs и JP Morgan выступают в качестве совместных менеджеров и представителей андеррайтеров при размещении.
Guggenheim Securities и UBS Investment Bank также выступают в качестве совместных бухгалтерских менеджеров, а Morgan Stanley, Barclays и Credit Suisse – в качестве букраннеров. Cowen и Oppenheimer & Co. Inc. выступают в качестве соуправляющих.
За последний год, IPO под руководством Goldman Sachs показывали среднюю доходность в 50% по окончании 3 месячного периода, что является хотя и хорошим результатом, но далеко не самым лучшим.
Факт 3. Сильный рост индустрииВ интервью с журналом в области фотоэлектроники в конце 2020 года, основатель и генеральный директор Дин Солон отметили достижение компании и высокие показатели солнечной индустрии, он сказал «Вкратце, это был чертовски хороший год».
Согласно одному из отчётов об исследовании рынка фотоэлектрических систем, ожидается, что за период с 2020 по 2024 годы рынок фотоэлектрических систем вырастет на колоссальные $ 42,2 млрд.
Это представляет собой прогноз CAGR в 16% с 2020 по 2024 год.
Основными движущими силами этого ожидаемого роста являются увеличение региональных инвестиций в проекты альтернативной солнечной энергетики по мере снижения системных затрат.
Будет ли IPO Shoals Technologies Group ( IPO SHLS ) хорошим активом на этом быстрорастущем рынке или стоит убегать вместе с акционерами?
На этот вопрос мы попытаемся ответить, в рамках нашего регулярного отчёта за 6 часов до окончания приёма заявок на IPO.
Больше полезной информации об этом IPO вы можете посмотреть в нашем телеграмм канале https://t.me/paradoxe2
