Финансовая математика, структура капитала, бенчмарк и безрисковая доходность ч. 2, или предварительные итоги 2020 года.

Итак, мы ж на трейдерском сайте. Кто так пишет? Стыд и позор! Накатим и напишем о результатах именно торговли. Чтобы люди читали и думали: «Вах, какой молодец!» Я бы рад, но не могу. А предыдущий пост в блог скорее всего под нож в понедельник.

Итак, мои предварительные итоги года: +8,15% годовых. Меньше целевой 11,18%.

По среднегодовой структуре вложений:
Доля 4,28% — валютные активы при средней доходности +23,04% годовых;
Доля 11,86% — рублевые депозиты при доходности +4,08% годовых;
Доля 76,62% — облигации при доходности +4,24% годовых; 
Доля 7,23% — российские акции при доходности +47,46% годовых. Именно их я сейчас осмысливаю «типа я тоже трейдер».

Мне кажется, что где-то в недрах моих электронных таблиц есть ошибки по облигациям в меньшую сторону. А доходность акций я обычно я считаю по остаточному принципу. Иначе такую высокую доходность акций мне не объяснить. Ну да ладно, и фиг с ним. Всего +8,15% годовых это итоговый результат и это почесноку.

Как обычно бенчмарки по вложениям в российские акции. 
1) Доходность вложения в рыночный индекс ММВБ: 12,4% годовых.
2) УК-Арсагера индекс акций: 24,20% годовых.
3) Ожидаемая доходность вложения в безрисковый эквивалент (кривая бескупонной годовой доходности на конец 2019): 5,21% годовых.
Вывод: Учитывая, что все три бенчмарка превышены, итоги управления российскими акциями можно считать удовлетворительными.

Как то так. Тихо, и спокойно на душе. Что несет 2021 год? Пока непонятно. Хотя целевую доходность я уже себе придумал.