03 декабря 2020, 13:38
Сбер. Что есть нехватка денег на корр. счетах.
Корр. счета ЦБ РФ уменьшились на 384 млрд. рублей, на ОФЗ и ОБР ушло 40 млрд. рублей. «Денег нет».
Как понимать такое состояние финансов в РФ? Как использовать эту информацию при анализе рынка акций и РЦБ РФ в целом? Обычно на корр. счетах 2-3 трлн. рублей. Эти деньги лежат в банках, их используют для финансирования производства, строительства, торговли, социальных выплат. Доля рынка акций мизерная, если сумма 10-20 млрд. рублей (это 0,1% и меньше от общего количества денег) придет на рынок, она утащит вверх индекс и каждую акцию на 5-10%. Облигации (ОФЗ-ОБР-корпоративные облигации) более «толстый» рынок, там рост будет меньше в 2-3 раза.
И теперь самое главное в таком анализе — Рынок акции (РЦБ в целом) и Финансовый/Денежный рынок есть разные сущности, их связь мала. Банки не участвуют в РЦБ, точнее участвуют строго отмерянными и главное помеченными отдельными деньгами.
Поэтому, если у банков нехватка денег на корр. счетах, они будут выкручиваться за счет межбанка, за счет ЦБ РФ, за счет валюты и никогда не полезут в Рынок акций и облигаций. Но банки в такой ситуации не дадут участникам РЦБ оборотных денег (задержат перекредитовку, задержат списание и т. д.). И только тогда РЦБ почувствует нехватку денег. Нехватка денег на Денежном рынке скажется отрицательно только ОПОСРЕДОВАНО. Это значит эффект будет с задержкой дни-недели, и не сильный 2-5%.
Вспомним выплаты дивидендов Сбера в октябре, на рынок акций РФ тогда попало 10 млрд. рублей в течении 5-7 дней, Сбер вырос с 200 до 215 рублей.
Текущая нехватка средств на денежном рынке (корр. счета ЦБ РФ) пока не сказывается на рынке акций. Никто не забирает деньги с акций, просто банки не дают новых денег в РЦБ РФ. Облигации падают (смотрим RGBI), акции… Акции растут на других деньгах. Это деньги наших буржуев, они бегут от санкций США, возвращаются домой. «Сила такого убегания» — 12, 20 и 12 млрд. рублей в неделю (приход денег на акции от буржуев за последние три недели по данным от BCS GM).
Как использовать эту инфо для прогноза рынка акций? Как только иссякнет поток наших буржуев, рынок упадет, плавно 1-2% в день сроком недели. Но будут новые «новости», новые «действия» крупных игроков рынка акций — они завуалируют это плавное движение вниз.
Нужно считать все деньги, а основные деньги делает ФРС со скоростью 50-70 млрд. долларов в неделю.
В силу отсутствия достоверных данных о движениях денег в целом прогноз рынка акции переходит от точного математического расчета в поле искусства и даже дальше — в поле «вангования». Другого не дано.
Сбер с утра продавали — 800мр, с 13-00 все выкупили на движениях амеров. Это игры избушки-толпа.
Подробности — Телеграм, t.me/sberanaliz
Как понимать такое состояние финансов в РФ? Как использовать эту информацию при анализе рынка акций и РЦБ РФ в целом? Обычно на корр. счетах 2-3 трлн. рублей. Эти деньги лежат в банках, их используют для финансирования производства, строительства, торговли, социальных выплат. Доля рынка акций мизерная, если сумма 10-20 млрд. рублей (это 0,1% и меньше от общего количества денег) придет на рынок, она утащит вверх индекс и каждую акцию на 5-10%. Облигации (ОФЗ-ОБР-корпоративные облигации) более «толстый» рынок, там рост будет меньше в 2-3 раза.
И теперь самое главное в таком анализе — Рынок акции (РЦБ в целом) и Финансовый/Денежный рынок есть разные сущности, их связь мала. Банки не участвуют в РЦБ, точнее участвуют строго отмерянными и главное помеченными отдельными деньгами.
Поэтому, если у банков нехватка денег на корр. счетах, они будут выкручиваться за счет межбанка, за счет ЦБ РФ, за счет валюты и никогда не полезут в Рынок акций и облигаций. Но банки в такой ситуации не дадут участникам РЦБ оборотных денег (задержат перекредитовку, задержат списание и т. д.). И только тогда РЦБ почувствует нехватку денег. Нехватка денег на Денежном рынке скажется отрицательно только ОПОСРЕДОВАНО. Это значит эффект будет с задержкой дни-недели, и не сильный 2-5%.
Вспомним выплаты дивидендов Сбера в октябре, на рынок акций РФ тогда попало 10 млрд. рублей в течении 5-7 дней, Сбер вырос с 200 до 215 рублей.
Текущая нехватка средств на денежном рынке (корр. счета ЦБ РФ) пока не сказывается на рынке акций. Никто не забирает деньги с акций, просто банки не дают новых денег в РЦБ РФ. Облигации падают (смотрим RGBI), акции… Акции растут на других деньгах. Это деньги наших буржуев, они бегут от санкций США, возвращаются домой. «Сила такого убегания» — 12, 20 и 12 млрд. рублей в неделю (приход денег на акции от буржуев за последние три недели по данным от BCS GM).
Как использовать эту инфо для прогноза рынка акций? Как только иссякнет поток наших буржуев, рынок упадет, плавно 1-2% в день сроком недели. Но будут новые «новости», новые «действия» крупных игроков рынка акций — они завуалируют это плавное движение вниз.
Нужно считать все деньги, а основные деньги делает ФРС со скоростью 50-70 млрд. долларов в неделю.
В силу отсутствия достоверных данных о движениях денег в целом прогноз рынка акции переходит от точного математического расчета в поле искусства и даже дальше — в поле «вангования». Другого не дано.
Сбер с утра продавали — 800мр, с 13-00 все выкупили на движениях амеров. Это игры избушки-толпа.
Подробности — Телеграм, t.me/sberanaliz
2 Комментария
Йонатан Берсон03 декабря 2020, 14:06как там избушки в сбере?+1
Читайте на SMART-LAB:
Трамп и Си делят влияние - торг за технологии, битва за металл и удар по интересам России
Президент США Дональд Трамп и председатель КНР Си Цзиньпин готовятся провести саммит в Вашингтоне (23-25 сентября). С момента последней встречи лидеров в Пекине в мае отношения двух...
16:37
Ведущие аналитики позитивно оценили финансовые результаты ДОМ.РФ
⚡️ Ведущие аналитики позитивно оценили финансовые результаты ДОМ.PФ за 8 месяцев 2026 года. Они отмечают:
— высокий темп роста чистой прибыли;
— привлекательную дивидендную доходность;...
15:46
Квартиры снова чаще покупают как инвестицию
В первом полугодии доля инвесторов среди покупателей квартир выросла почти втрое. Сейчас на них приходится 16,8% покупателей, из них 12,9 п.п. планируют сдавать жилье в аренду, пишет «Финмаркет»....
13:04
17:05
исполнили заявки по худшей цене: стояли стоп-маркет покупка 65,40 и 64.80. рынок сходил на 64.80, а исполнили ордера покупка лонг по цене 65,77...
неприятно, конечно, осадочек остался, 100 пипс в...
picfun, у меня досудебка от 03.09, соответственно если 05.10 на кад.арбитре не будет иска от ПВО я завешу свой. уже опят есть и пока полет нормальный по иску…
Вот как (не) хотят длинные. 26249 меньше 6 лет, на неё и спрос
Виталий Суворов, У супертрейдуна лось 10% бггг
Negativ, Позитив может быть только если Силуанов не станет вводить налог на сверхдоходы.
17:02
ЦБ РФ:
❗️ДАЛЬНЕЙШАЯ ДИНАМИКА ИНФЛЯЦИИ В РОССИИ БУДЕТ ВО МНОГОМ ЗАВИСЕТЬ ОТ РАЗВИТИЯ СИТУАЦИИ НА ТОПЛИВНОМ РЫНКЕ❗️
В общем теперь ставка ЦБ еще привязана к ситуации с бензином.
17:02
Ну что же киеву уже точно не пережить эту зиму и об этом знают уже все в мире, сша спасает свои активы, ес так и не смог ничего сделать, хоть и обещал трампу и тужился, но время вышло, осталось только...
iPatrick, благодарю вас сударь
Metzger,
Рынок все расставляет по своим местам.
Вам не нравится Лук, ну это ваша проблема...
Пока спекулирую и частично фиксирую прибыль.
Удачи!
День инвестора 2026 у Займера — 24 сентября в 18:00 на наших каналах! 24 сентября пройдет второй День инвестора Займера. В этот раз фокус будет уже не только на классическом онлайн-МФО-бизнесе, а на т...