Опционы и хеджирование открытых спекулятивных позиций
Я в опционах дуб дубом, занимаюсь лишь торговлей фьючерсов, интересует почему перед выходными люди не прикрывают открытые фьючерсные позиции опционами? То есть, допустим сейчас цена фьючерса на индекс РТС 100030 (цифры и условия случайны) рынок находится на абсолютном историческом максимуме в самой вершине шпиля, торговая система выдает сигнал на покупку фьючерса в последний час работы биржи, впереди 3 выходных. В обычных условиях я бы просто его проигнорировал, но вот сейчас задумался а что если — купить опцион пут со страйком 100000 за 800 руб и купить фьючерс согласно своей ТС и спокойно уйти на выходные. В итоге возможны различные варианты:
1. В понедельник рынок открывается гэпом вверх. Я в плюсе по фьючерсу (ну а опцион же можно же перепродать и вернуть часть денег уплаченной премии опциона? например купил за 800 а продал за 300 так как пошло не в твою сторону? или его продать может только его создатель, а покупатель либо исполняет его либо нет?) Ну даже если нельзя можно продать в пятницу дальний опцион и снизить сумму уплаченной премии.
2. В понедельник рынок открывается нейтрально я в убытке на сумму уплаченной премии (опять же при условии что я не могу его перепродать как обычный фьюч?)
3. В понедельник рынок открывается обвальным падением как в случае с санкциями против Русала с планки на планку (я в убытке по купленному фьючерсу, но в плюсе по купленному пут опциону начиная со 100000 за минусом премии?)
Я правильно рассуждаю? И если да почему схемой почти никто не пользуется? В чем ее подвох?
Сергей Ю.02 декабря 2020, 08:34Пользуемся… Нет подвоха…0
Crogall02 декабря 2020, 08:55премию теряешь если только покупать колы(путы). Надо чтобы брокер продавать разрешал для возврата уплаченной премии. Ты у Сергея Ю. спроси детали, он тут опционный гуру по конструкциям.0
tashik02 декабря 2020, 09:43В выходные действует временной распад и хэдж может оказаться небесплатным, если риск не реализуется. Вкупе с широким спрэдом, отсутствием ликвидности в опционах на фьючерсы на акции и комиссиями за сделки с опционами, которые более чем вдвое превышают комиссии по сделкам с фьючерсами, может получаться неинтересно+1
Thirteen_02 декабря 2020, 10:03ENIGMA, ну у меня одна цель защитить себя при переносе позы через ночь, вот как сейчас сбер вчера закрылся на 26000, открываться в лонг на продолжение большой риск, но допустим система говорит — открывайся. Открыл — утром гэп вниз и ты потерял 10% счета. Либо открылся и цена пошла в твою сторону ты в плюсе. Мне опционы нужны чтобы защитить перенос через ночь, чаще всего обычный совет — не открывайте рискованные овернайт позиции без денежной подушки. но тогда и гэпа не видать утреннего, точнее в лучшем случае кусочек откусишь от него на коррекции или на продолжении если повезет, а хочется то большего)))))0
