Околорыночные наблюдения

Перефразируя Лао, торгующий не говорит, а говорящий не торгует...
Но что делать, если поговорить хочется?:)

Есть такой узкий круг алготрейдеров, торгующих на мосбирже.
Многие из них представлены на комоне, кто-то счет мониторит, кто-то автоследование с сигналами ведет, но не все.
Другие просто ведут свою статистику и публикуют её, а кто-то только в личку показывает результаты.

Мой мониторинг в данном случае это порядка нескольких десятков человек.
Что всех объединяет? Торгуемые инструменты. В основном это сишка, ришка и еще там плюс/минус.
Кто-то нефтью балуется, кто-то сбером, а кто-то еще несколько акций добавляет.
Далее все сходятся во мнении, что гонять это безобразие, если и стоит, то по тренду.
Оно и понятно. Любыми метриками легко проверить, что наш рынок хоть 20 лет назад, хоть сейчас почти на любом окне
в 3 года либо явно трендовый, либо точно не контртрендовый на масштабах от часа и выше.

При этом у нескольких человек есть что-то контртрендовое, но оно профита вроде как не генерит. Этим можно пренебречь.

Дальше начинается самое интересное. Все из этого круга торгуют одно и то же по одному и тому же принципу,
но как торгуют — это дело техники. Т.е. кто-то выбрал этот индикатор, кто-то другой, кто-то такой порог, кто-то сякой порог.
Но в общем все люди грамотные и бэктесты делать все умеют.

К чему сводятся все эти техники? Выбор некой опорной точки в ближайшем прошлом и от неё откладываются некие сигмы, при пробое которых
идет покупка/продажа. Либо же непрерывный мониторинг индикаторов и там реверсная система. И третий компонент это фильтры. Всё у всех одинаково по большому счету. Это же подтверждается в личных беседах. Выясняется, что трендовик почти ничего не может дать трендовику, если оба с опытом.

А теперь факт. 2020 год. Год специфический. С редкими всплесками волатильности, но по дневной волатильности это и близко не 2008 и не 2014 и не 2015 год. Однако, движений случилось много. Что получилось по факту? Доходности к текущему моменту у разных трендовиков разнятся от почти нуля до 100-200%.

Как объяснить это факт? Все торгуют одно и то же почти одинаково, но такой сильно разный результат.

Мне почему-то кажется, что такой разброс результатов (да, никто не слился, но...) это во многом случайный эффект. Принимая решение, что именно торговать в ближайший месяц, квартал или год, приходится чему-то отдать предпочтение (индикатор, пороги, лимиты). Видимо, такие решения во многом случайны. Как они отразятся на доходности за ближайший месяц, квартал, год, знать не дано и тут как повезет. Вот и как повезло от нуля до сотен%. Это и есть эффект подгонки по сути.

И еще одна возможная причина. Опять же из публичных и личных разговоров следует, что алготрейдеры из этого круга четко делятся на две группы. Одни упорно следуют выбранной системе и ничего не трогают долгое время. Другие постоянно что-то подкручивают (то позицию руками прикроют, то плечо нарастят или уменьшат и пр.). Видимо, эффект чуйки или чувства рынка нельзя сбрасывать со счетов. Здорово, если он или оно у тебя есть:)