Русагро - мне нравилась всегда
Русагро одна из немногих компаний на рынке России, которая считается компанией роста. Практически все сегменты бизнеса прирастают двузначными темпами. Растет не только выручка, но и прибыль. В 2019 году негативное влияние оказала переоценка био-активов. В 2020 году этой статьи расходов уже нет. Давайте взглянем на финансовые показатели за 9 месяцев текущего года.
Самая оперативная информация в моем Telegram «ИнвестТема». Подписывайтесь, нас почти 19 тысяч.
Выручка компании выросла на 10% до 108 млрд рублей по сравнению с показателями 2019 года. Основным драйвером служил рост цен реализации продукции и объемов продаж практически во всех сегментах. Единственную стагнацию можно проследить в Сахарном сегменте. Но не стоит спешить с выводами, так как объемы продаж были перенесены на будущие периоды из-за ожидания руководством будущего роста цен. Мясной сегмент показал существенный прирост показателей благодаря расширению производства в Тамбовской области.
В отсутствии отрицательной переоценки бив-активов и умеренного роста операционных расходов компании удалось значительно увеличить чистую прибыль. За период в 9 месяцев Русагро нарастила чистую прибыль на 239% до 19 млрд рублей.
Русагро также удалось в отчетном периоде сократить чистый долг. Как итог, netDebt/EBITDA сократилась на 1,3 б.п. до 1,9x, что является неплохим результатом. Еще в сентябре руководство одобрило выплату промежуточных дивидендов в размере $0,19 на одну GDR. Даже несмотря на маленький размер промежуточных дивидендов, по итогам года доходность превысит 5%.
Русагро мне нравилась всегда. Повсеместное присутствие компании в моем регионе только усиливает мое позитивное отношение к будущему компании. Рост доходов продолжится в будущем. Динамика показателей потихоньку меняет отношение частных инвесторов, которые приступают к покупке активов. С мартовских минимумов акции прибавляют больше 75%. С текущих уровней добирать акции я бы не стал, но в портфеле для акций сельхоз компании отведено почетное место с целями намного превышающими текущие значения.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Чернобров24 ноября 2020, 21:01Брал Росагро весной по 640. Вчера продал и частично переложился в Фосагро, только чтобы не заморачиваться с самостоятельной уплатой налогов.+1
Владимир Литвинов24 ноября 2020, 21:13Чернобров, да, это небольшая проблема с дивами Русагро+1
Рассудов Виталий24 ноября 2020, 23:19Владимир Литвинов, а можно по-подробнее про небольшую проблему с дивами Русагро? Что это. за проблема?+1- deke25 ноября 2020, 18:01Рассудов Виталий, дивы в долларах, надо самому декларацию подавать0
- Рассудов Виталий25 ноября 2020, 18:15deke, значит если Tинькоф платит дивиденды в долларах, то по нему также надо самому подавать декларацию?0
- deke25 ноября 2020, 18:35Рассудов Виталий, да, Тиньков, Русагро, Полиметалл — меня на камеральной проверке в налоговой задолбали вопросами. С третьей попытки получилось им разъяснить налоговое законодательство.0
- yuku24 ноября 2020, 21:47Весь рост активов в РФ за счет маленького зп фонда, запомните это. Растет только с/х и нефтянка,,, так как мы это едим и жгем в двигателях что-бы добраться до работы. В глобальном масштабе вы глубоком минусе.+1
- Владимир Литвинов24 ноября 2020, 22:52yuku, кто Вы и почему мне надо это запомнить?+1
Dobby24 ноября 2020, 22:25После того как мажор послал всех миноританиев на три весёлых буквы под названием SPO, уважающие себя инвесторы исключили компанию со своих радаров. Как говорил Мангер, мы никогда не имеем дел с гавнюками. В 2016 компания стоила 1300 ДО SPO, и до сих пор и близко не вернулась к прошлой цена, т к.акционерная стоимость была разрушена.+2- Владимир Литвинов24 ноября 2020, 22:53Dobby, а что ж мне теперь делать то со своей прибылью от позиции?+4
