Маржин колл? Не, не слышал...

Рынок без откатов прошел 10к и опять на смартлабе появились темы о маржин коллах. Еще через 10к скорее всего будут темы о сливах. Я не буду обсуждать корректность торговли без стопов.

Я хочу показать один из многих методов, которые эффективно позвляют избегать подобных ситуаций, даже если у вас проблемы с психологией, нет дисциплины, вы любите поспать до обеда, или вообще вы склонны выключать терминал, если убыток >10% с мыслями «гори всё адским агнем, рынок точно должен развернуться в мою сторону».

Предположим у меня есть мнение, что рынок точно должен пойти вниз. Это верняк, европа банкрот, ну сто пудово вниз, вася пупкин обещал и т.п.
Продать фьюч? А если ложный вынос вверх? А если стоп выбьет? Длинный стоп?, так и его может выбить, а потом вниз. А без стопа? Стопы для трусов, это же верняк!
Чтобы не оплашать в этой ситуации при любом раскладе, можно сделать например вот так:

 
Чем это удобно и мало опасно:
1) в худшем случе, если цена будет стоять, ваш убыток через две недели составит ~550п на 1 лот позиции
2) если цена вообще забьет болт на ваши предположения и полетит в космос, то результат сделки будет в районе 0.
3) если даже через 2 недели вы не поймете, что ошиблись и надо бы закрыть позу и цена останется в районе 135к и вы просто закроете терминал до экспирации, то максимальный убыток будет 1700п
4) если наступит адский армагеддон и РТС будет 0, то результат сделки будет около 0.
5) вы сможете избежать такой популярной ошибки, как переторговка внутри дня.

Теперь о хорошем:
1) при быстром снижении (пару дней) в район 125к прибыль составит  1700п
2) при медленном снижении (пару недель) в район 125к прибыль составит 2700п
3) если цена снизится и начнется консолидация в районе 120к, то максимальная прибыль может составить 6000-7000 пунктов
4) временной распад опционов минимальный — ~30-40 пунктов в сутки на всю конструкцию
5) прибыль и убыток очень слабо зависят от волатильности.

Итого:
1) ожидаемая прибыль 1700-2700п, ожидаемый убыток 300-550п.
2) стоп лосса нет! Мечта трейдера.
3) время на реализацию прогноза 1-2 недели.

Торгуя фьючерсами вы покупаете риск за риск. Опционы позволяют, например, купить риск за время и в хорошем соотношении.


На закуску пример похожей конструкции, где реализован принцип «давай прибыли течь, а убытки режь».
 


P.S. это не торговая рекомендация, я не советую применять похожие методы торговли без подробного изучения всех особенностей опционов.