помогите решить задачу по опционам

Всем доброго вечера.

Сразу скажу, опыта у меня нет с опционами. Но я торгую нефть на америке wti.
Хочу понять принцип работы опциона.

Например:
цена нефти 40$ на данный момент. И я захожу одним фьючерсом в шорт с тейком например 50 тиков. (это 500 $ прибыли в случае если цена дойдёт до 39,50$). И ставлю стоп к примеру на 40,50 $ (Это мой убыток в размере 500$ в случае если цена пойдёт против меня).

И вот я хочу покрыть риски

Я покупаю Кол опцион по 40$ и продаю его когда цена будет 40,50$ и в то же время по фьючу у меня -500$
Или вторая ситуация при достижении тейка и цены 39,50$ мой фьюч +500$ и я просто ликвидирую опционную позу.

Вопрос:
Что будет при двух этих ситуациях. При том что в первой ситуации цена вырастит до 40,50$ а при второй понизится до 39,50$

Сильно ли я потеряю на ликвидации опционной позы, если цена 39,50$ а покупал я Кол по 40$

спасибо

опционы

amigo703

Санкт-Петербург

129

6 824

с 20 сентября 2011

43 Комментария

Хиппарь одиночка
10 ноября 2020, 18:26
Говорят опытным путем надо, так не поймешь, у опционов свои какие то приблуды, может даже от биржи зависет
0
Til
10 ноября 2020, 18:38
Мало данных, напишите пжст дату экспирации, и страйк опциона, который покупать собираетесь, заодно и его дельту, у нас это все в доске опционов есть, как на американской бирже — хз
0
AndreyG
10 ноября 2020, 18:39
для составления стратегий используйте опционный аналитик, для РФ этот
www.option.ru/analysis/option#position
0
Антон Денисков (Fry)
10 ноября 2020, 18:42
Если допустить, что ты покупаешь опцион на центральном страйке (центр), то у тебя профиль позиции будет V (если убрать стоп и тейк-профит).
То есть ты зарабатываешь от волатильности. Это классическая позиция на покупку волатильности. Называется покупка стрэддла.
Чем дальше актив уходит от центра в любую сторону, тем лучше для твоей позиции. На определённой точке удалённости в обе стороны (если поза собрана симметрично) у тебя будет безубыток, а дальше только профит по нарастающей. Если же актив до экспирации не выйдет за эти границы ты потеряешь деньги. Потеря денег будет размазана по времени (эта временная составляющая твоих потерь в основном называется тета). То есть ты выплачиваешь продавцу опциона тету ежесекундно, но неравномерно! Когда именно будет сгорать тета неизвестно заранее, однако в среднем в день и неделю будет уже примерно понятно (насколько дешевеет опцион).
Тета сгорает медленно если опциону до экспирации ещё долго, но так же и на изменение цены базового актива такие опционы реагируют не так остро, а вот когда опцион подходит к экспирации тета сгорает очень быстро с ускорением.
Я модель упростил до предела, но в целом как-то так должно быть понятно.
+1

Читайте на SMART-LAB:

Инвестиционный лифт для МСП: путь от частных инвесторов к публичному рынку

🚀 Входящая в экосистему «МГКЛ» инвестиционная платформа «Ресейл Инвест» — это возможность для малых и средних компаний поэтапно выстраивать доступ к капиталу. На ранних стадиях бизнесу...

МГКЛ

10:09

9 апреля на Московской бирже состоится вебинар «День инвестора ООО «ДельтаЛизинг»

ДельтаЛизинг приглашает инвесторов, партнеров и представителей делового сообщества принять участие в вебинаре «День инвестора ООО «ДельтаЛизинг», который состоится 9 апреля 2026 года на площадке...

ДельтаЛизинг

10:00

Идеальные коридоры: три потенциальные возможности заработать

Один из эффективных способов заработка на рынке — торговля теми акциями, которые движутся в ярко выраженном коридоре. Принципы такой торговли, а также актуальные примеры бумаг подробно разберем в...

БКС Мир инвестиций

09:58

Какую акцию УК Первая в феврале покупала на миллиарды рублей - ищем вместе с Вами

Продолжаю делать серию ежемесячных постов с отслеживанием покупок/продаж профессиональными управляющими. Особенно теми, кто управляет МИЛЛИАРДАМИ рублей в акциях. Зачем? Посмотреть, как думают...