28 октября 2020, 19:27
Обвал на фондовом рынке. Что происходит? Почему падаем?
Я заметил, что вчера посещаемость смартлаба достигла максимальных значений с июля этого года. А это значит, что народ начинает постепенно нервничать и интересоваться вопросом: почему обесцениваются наши инвестиции в акции?
Я уже давно не выпускал ежемесячный аналитический обзор Мозговик. Но те, кто постоянно смотрит мою программу Антикризис, прекрасно знают, что я не держу акции, что последние мои позиции в этом году были в баксе и золоте и я закрыл их. Я честно уже давно не вижу инструментов для инвестиций (как говорил Макс Орловский, "сейчас некуда бежать"). И возможно, отчасти именно поэтому мы видим что биток забрался на свои хаи, потому что реально, куда не плюнь, везде дорого и риски, либо очень большие риски😁.
Еще месяца полтора назад в своей программе я иронично шутил, что "если Марина Могилко пришла на биржу, то мне на этом рынке уже делать нечего". Правильно, на рынке пик физиков, причем не только в России, но и в США тоже. Это тревожный сигнал.
Шортить я тоже не шортил. Вы видите как медленно и нехотя сползает наш рынок вниз. Шортить тревожно, когда все бумажные деньги обесцениваются, ты задней мыслей думаешь, что акции может быть реальное убежище, поэтому шортить их против обесценивающейся бумаги не самая лучшая идея. Жалею только, что не заработал на Аэрофлоте, в падение и проблемы которого так сильно верил.
И тем не менее в настоящий момент я с упоением наблюдаю за падением фондового рынка. Потому что происходит то, что я более менее предвидел, чего я опасался. Мое эго довольно — значит я опасался не зря. Быть правым приятно. Но зарабатывать конечно еще приятнее. С этим сложнее, но в этом году я свою норму с лихвой перевыполнил и тоже доволен.
Интересно будет посмотреть, как миллионы физиков, зашедших на наш рынок, и уже теряющих местами деньги, будут реагировать на просадку своих инвестиционных портфелей. Ведь именно физики подстелили подушку на выход нерезов из нашего рынка в этом году. А кто подстелит подушку под пожелавших выйти из убытков физиков? Ну возможно те же самые нерезы, но уже по совсем другим ценам.
Много физиков набилось у нас и в американские акции, и судя по законам жанра, они тоже должны потерять. Самый большой фактор неопределенности/риска по мне — это что будет происходить с кредитным качеством в корпоративном секторе по всему миру. Ведь проблемы в экономике должны начать выливаться в неплатежеспособность заемщиков по нарастающей.
p.s. я не имею прогноза по российскому рынку, я просто вижу, что ситуация не развивается оптимистично, а акции хороших компаний стоят недешево.
p.p.s. тем не менее я постоянно увлеченно продолжаю читать новости и следить за отчетами наших компаний.
Я уже давно не выпускал ежемесячный аналитический обзор Мозговик. Но те, кто постоянно смотрит мою программу Антикризис, прекрасно знают, что я не держу акции, что последние мои позиции в этом году были в баксе и золоте и я закрыл их. Я честно уже давно не вижу инструментов для инвестиций (как говорил Макс Орловский, "сейчас некуда бежать"). И возможно, отчасти именно поэтому мы видим что биток забрался на свои хаи, потому что реально, куда не плюнь, везде дорого и риски, либо очень большие риски😁.
Еще месяца полтора назад в своей программе я иронично шутил, что "если Марина Могилко пришла на биржу, то мне на этом рынке уже делать нечего". Правильно, на рынке пик физиков, причем не только в России, но и в США тоже. Это тревожный сигнал.
Шортить я тоже не шортил. Вы видите как медленно и нехотя сползает наш рынок вниз. Шортить тревожно, когда все бумажные деньги обесцениваются, ты задней мыслей думаешь, что акции может быть реальное убежище, поэтому шортить их против обесценивающейся бумаги не самая лучшая идея. Жалею только, что не заработал на Аэрофлоте, в падение и проблемы которого так сильно верил.
И тем не менее в настоящий момент я с упоением наблюдаю за падением фондового рынка. Потому что происходит то, что я более менее предвидел, чего я опасался. Мое эго довольно — значит я опасался не зря. Быть правым приятно. Но зарабатывать конечно еще приятнее. С этим сложнее, но в этом году я свою норму с лихвой перевыполнил и тоже доволен.
Интересно будет посмотреть, как миллионы физиков, зашедших на наш рынок, и уже теряющих местами деньги, будут реагировать на просадку своих инвестиционных портфелей. Ведь именно физики подстелили подушку на выход нерезов из нашего рынка в этом году. А кто подстелит подушку под пожелавших выйти из убытков физиков? Ну возможно те же самые нерезы, но уже по совсем другим ценам.
Много физиков набилось у нас и в американские акции, и судя по законам жанра, они тоже должны потерять. Самый большой фактор неопределенности/риска по мне — это что будет происходить с кредитным качеством в корпоративном секторе по всему миру. Ведь проблемы в экономике должны начать выливаться в неплатежеспособность заемщиков по нарастающей.
p.s. я не имею прогноза по российскому рынку, я просто вижу, что ситуация не развивается оптимистично, а акции хороших компаний стоят недешево.
p.p.s. тем не менее я постоянно увлеченно продолжаю читать новости и следить за отчетами наших компаний.
вроде бы объемы большие были могли бы толкнуть хорошо вверх
PP PP, или на бирже в одну сторону, а вне биржи обратно, чтобы цену двигать.
В смартлабе скорее всего ошибка в расчете доли префок в капитале. Так как обычки в капитале 25% примерно, общая капитализация (с префками) должна быть примерно 1589 млрд. А это значит что pb сейчас не...
ПСБ Аналитика, увольняетесь?
#EELT, если посчитать, что динамика прибыли сохраниться, то за год будет 1,42 на акцию. По нынешним ценам 5,7 дд, при выплате 50%. Не густо. До двух рублей еще не скоро)
Как скажется на деятельно...
Тредер, вы размерность-то соблюдайте, а то Грефа удар хватит
Виктор Мохин, давно стали считать чистый долг относительно капитализации? Обычно относительно ебитды и чистой прибыли считают
Moon Ser, зуб даешь?
Lora, +4*С Нью-Йорк )) Добыча +0,7%, Потребление газа в жилом и коммерческом
секторе выросло на +13,9%, поставки из Канады сокращены на -8,5%,
количество буровых для добычи газа сократилось н...
octoeye, так субсидировали ж. 4 ярда вроде
Журналисты ведомостей ушли из газеты и создали сайт-зеркало, с дизайном как у ведомостей
я написал и предупредил за два дня
однако мой пост снесли почти в оффтоп малоумные администраторы
smart-lab.ru/blog/tradesignals/654188.php
Виктор Петров, офигенная иллюстрация
Теория, конечно, красивая, но хотелось бы ее в цифрах увидеть
Какая короткая у людей память.
Казалось бы, 2008 год должен был раз и навсегда научить русского человека не заниматься «инвестированием», а 2014 и весна 2020 закрепить урок...
опять же турция лиру девальнула в 7 раз, а мы рубля тока в 2.
На одних нановация с логотипами сбера долго не продержимся!
да ладно?
лира -таки хуже чем тенге обеспечена? и туркменский манат? может такое быть?
это ведь широко афишируется...
Конечно наш президент ВВП лучше.
Но у них помидоры не плохи.
самолет наш сбили… ну это они по понятиям — по их территории летели…
мне на них насрать.
Отдыхать к ним не езжу.
Дедушка Ленин им пол армении отпилил,. армян обидел однако.
То что ты высказал Тимофей, это прямо у меня в душе
Полностью солидарен
потом еще третья весной, и четвертая след осенью
это американские рынки
а российский рынок в секулярном тренде вниз, это же ежу понятно
нефть скоро никому не будет нужна, а экономика основана на эксплуатации ресурсов, понадобится время на перестройку
John Wayne, ни сбер, ни ВТБ, ни минфин — баксы печатать не умеют, может компенсируют рублями по «удобному» курсу если будет шухер. по банкротству брокеров в РФ есть прецеденты — с акциями проблем особо нет, а вот с деньгами и срочкой… к тому же акции можно и не у брокера хранить.
My Shadow, баксы им печатать и не надо. Все обязательства у них в рублях. Напечатает ЦБ несколько трюлей, и вернут всем, кому должны. То есть, банк не дефолтнет. То есть, там даже выплат через АСВ никаких не будет, никто ничего не заметит. А значит, и баксы на вкладах, текущих и брокерских счетах будут целы. Принудительно конвертировать их тоже ни к чему. Так что банкротство банков-брокеров всерьёз тоже рассматривать не будем, а значит, и сами акции никуда не денутся. Вопрос только в том, сколько будут стоить. Но это уже вопрос к экономике и к рынку.
«акции можно и не у брокера хранить» — вряд ли вы будете заморачиваться с переводом их на реестр эмитента. Это сложно, дорого, и продать потом будет непросто.
www.asv.org.ru/insurance/insurance_cases/1400/352970/
уверен если у гос брокера будут проблемы с валютой ее решат за счет клиентов, и даже закон спешно примут :) кстати обязательства у всех перечисленных есть и в валюте
помимо перевода в реестр, можно бумаги другому брокеру перевести, деньги забрать если брокер полу жив сильно сложнее.
My Shadow, вы не понимаете: не будет никакого возмещения. Возмещения это там, где банки-помойки накрываются пачками, и потом кому возмещения выплачивают, а кому и прощают. А с гос. банками будет не так: вольют денег недостающих, и просто никто ничего не заметит… кроме акционеров. Помните, в ВТБ влили больше трюля в общей сложности, разбавив капитал в 6 раз? То же самое можно проделать ещё сколько угодно раз, и со Сбером даже, при необходимости.
«кстати обязательства у всех перечисленных есть и в валюте» — сейча в валюте мало. Это до 14 года в валюте было много, на чём ВТБ сильно и погорел.
Большинство ютуб-зазывал топят за рынок пиндосии как рынок который всегда растет, мамбу я думаю покупает мало кто.
Я не верю, что наш рынок сложится так-же как он сделал в 2008 году ибо не дадут такой халявы другим даже за счет хомячков с приложухой на телефоне.
Среди акций США есть крупные конторы которые стоят дешево — но все они из реального сектора. Сектор ИТ и прочая байда в штатах явно перегрета и надо бы её остудить.
если брать нефтянку — берите нефтесервис SLB и BKR можно взять немного HAL — но по мне он пока дороговат.
neftegaz.ru/news/companies/522452-pribyl-exxonmobil-v-2019-g-upala-na-31-2-chto-dazhe-neplokho-v-sravnenii-s-rezultatami-shell-i-chevr/
кредитами они дырки затыкают, так же как и Роснефть.
My Shadow, из статьи: «Результаты ExxonMobil отдельно за 4й квартал 2020 г. менее драматичны» — в завтрашний день, что ли, смотрят ?
а вообще я вот сюда обычно смотрю:
www.finanz.ru/balans/exxonmobil
www.finanz.ru/balans/shell
Те дивы платили изо всех сил, пока не надорвались (Shell). Роснефть этим не страдала. Занятые деньги не выкинуты, а вложены в разведку и модернизацию. Разведанные запасы колоссальны, как и потенциал в целом. Но цена должна быть рублей 200, чтобы были хорошие дивы. К сожалению, ниже 250 вряд ли дадут.
John Wayne, прибыль exxon и shell — не фонтан по любым ссылкам, на что там на самом деле тратит роснефть деньги и как эффективно понятия не имею, и выяснять это например при «смене» неприкасаемых никому не советую.
а я его уже 12 лет жду
вот вся причина нервотрепки. то ли еще будет
Кстати, а не подскажете, часто слышу, что выходят в бакс, потому что впереди проблемы у США, в связи с выборами… но разве у бакса не будет проблем в связи с проблемами США?
Может ошибаюсь, но вроде как пузырь, это когда что-то стоит дороже реальной стоимости. Например, если какой-то интернет стартап без какой-либо собственности или базы пользователей стоит миллионы долларов или производные ценные бумаги покрыты невозвратными кредитами… и для этого у нас есть какие то маркеры, типа оценка капитализации компании по активам и потрынку, сравнение стоимости акций и прибыли компании и т. д. А вот как можно посчитать, что в драгметалле именно пузырь, а не просто повысились цены и теперь с этим жить? Ведь чтобы сказать, что пузырь, это надо как-то посчитать и сказать, что вот «честная оценка» такая, а на рынке цена вот настолько выше, потому пузырь?
А как вы определяете «насколько с тех пор обесценился доллар»? По какой-то потребительской корзине? А то я думал, что как раз цена золота в долларах и определяет насколько он обесценился, потому что в товарах могут же быть перекос из-за субсидирования и льгот отдельных областей.
Про ОФЗ и не говорю, но ННК с Калужскимбытом тоже Греф на бабки минфина репует!?))
Как будут ОФЗ ниже 100, тогда будет точно больно!
Да, картина не сильно радужная, но металлисты, например, на хаях.Сбер, Яндекс, Тинёк в порядке.
Скорее сейчас возможность начать покупки года на 3.
Лукой с Газпромом упали на 30% как их не купить?
Так и почему падаем? Нерезы выходят или страх перед вирусом ?
Ведь падают акции, нефть, металлы. Что причина, что следствие, поясните.
Не совсем понимаю, а чем префы Сургута плохи? (Не на все конечно, но хотя бы часть портфеля). Понятно дело, что Сургут-п начинает расти обычно в декабре, но и в ноябре он обычно в плюсе (правда менее устойчиво, чем в декабре-феврале).
Опять же с начала года доллар мощно вырос, а вот Сургут-п на это пока никак не отреагировал.
Кроме того у бумаги низкая бета, т.е. даже если начнется полномасштабный обвал, потери в этой бумаге будут весьма низки.
В общем и целом, ИМХО даже в обычное время бумага не многим хуже налички, а в предверии ожидаемых больших дивидендов так и вообще замечательно, чтобы диверсифицировать (даже если «диверсифицируется» кэш, а не портфель).
ИМХО пока это сложно называть полноценным падением, идет коррекция в канале, канал (ну по крайней мере тот который я давно рисовал, и представлял в нескольких моих постах ранее) еще не пробит, завтра-послезавтра будет ясно пробой это канала, с реальным падением, или начнется рост, а пока воть:
Ровно на границе тормознул. Стоит отметить, что канал нарисован небрежно, помимо того, что нарисован вилами, и падение может даже немного заходить вниз, как это видно по концу сентября.
Признаком падения пока является резкость падения и пробой предыдущего пологого короткого канала, но и не такое случалось ранее с резкими отскоками.
Котов рынку не вытряхнуть. Мы видели ВСЁ. Даже кризис 2008 был детским садом по сравнению с 1998 годом. Поэтому нынешние просадки — это мелочь, если правильно настроить шкалу.
А новичков — да, надо учить рублем. Ведь уговоров они не понимают. Поэтому только боль их научит.
Да, доходности могут быть слёзы, но этим физикам на это пофиг. Стрельнет через 10 лет — уже хорошо.
За три дня фьючерс на РТС снизился на 10 тысяч пунктов. Разве это медленно? Вполне себе динамичное снижение.
покажь картинку!
остается только по тренду работать текущему, но не жду ничего ибо опять жадные выкупят
да ничего страшного не происходит, падаем как надо)) вскоре набегут Трампы, Байдены и будут перед друг другом строить сказочные планы во имя спасения мирового господства… впервой что ли это всё))) каждый раз одна и та же песня… прямо как в совке… )))
Вы о чем тут?
И РТС и Мамба и СиПи все себя вполне нормально чувствуют.Ты о чем вообще «я говорил»? я х.з.
Даже при не очень выборе все физики приросли на вполне себе дивы и получают вполне себе пассивный поток которого у тебя нет и не будет никогда… а ты Могилкой аргументируешь… мы даже в пандемию которой не было лет 100 как минимум прирастаем долями бизнесов (количеством акций), а тебе придется всю жизнь угадывать куда пойдет рынок и быть правым...
Владимир Василиев — специально для «НИ»
«Индекс небоскрёба» в прогнозировании экономических кризисов.
В иностранных и российских просторах Интернета появились сообщения о том, что буквально на днях в Китае обрушился «индекс небоскрёба». В подтверждение этого говорят о следующих фактах. Самое высокое здание в мире – Бурдж-Халифа (Дубай) – завершено строительством в 2008 году. И вскоре после этого мировая финансовая система потерпела крах. После «кризиса 2008 года» по всей Азии было построено большинство самых высоких зданий в мире.
Далее, обсуждается, что дочерняя компания крупнейшего строительного гиганта Китая недавно остановила работу на строительстве самого высокого на сегодня в Китае строящегося небоскреба вследствие дефолта девелопера. Речь идёт о о том, что третья по своей финансовой мощи в Китае проектно-конструкторская и строительная организации China Construction вследствие отсутствия финансовых средств не смогла произвести очередной платёж в целях «оплаты» работ по возведению небоскреба высотой 1558 футов (ок. 475 метров) в центральном городе провинции Ухань.
Одновременно со ссылкой на сообщения Financial Times обсуждается факт отказа от строительства в Китае уже спроектированных или о существенном замедлении (в сравнении с заявленными графиками) строительства уже строящихся в Китае более дюжины небоскребов высотой более 900 футов (более 275 м) каждый, произошедшие в течение нескольких последних месяцев текущего 2019 года.
Сотрудник банка Dresdner Kleinwort Benson Эндрю Лоуренс в 1999-ом году представил своё исследование о тесной корреляции между возведением самых высоких зданий в мире и потрясениями в глобальной экономике. А именно Лоуренс на истории всего 20-го и начала 21-го веков показал, что годы возведения самых высоких зданий в мире в значительной мере совпадают с годами мировых (глобальных) экономических кризисов, по существу указывая либо на то, что кризис уже фактически начался, либо на то, что он неизбежно разразится вскоре. На этом основании Луоренс в целях своевременного прогнозирования времени наступления глобального кризиса предложил индекс, который назвал «Индекс небоскреба».
Лоуренс говорил о взаимосвязи, прежде всего, следующих фактов. Перед «черным четвергом» 1929 года началось строительство Крайслер-билдинг и Эмпайр-стейт-билдинг в Нью-Йорке. Во время энергетического кризиса 1973 года возводились башни Всемирного торгового центра в Нью-Йорке. Однако только двумя этими фактами, Лоуренс, конечно же, не ограничился.
В начале этой статьи мною упомянуто обсуждение связи строительства Бурдж-Халифа (Дубай) и начала «кризиса 2008 года». После начала строительства нового самого высокого в мире здания – башни Джидда в Саудовской Аравии, завершение строительством которого запланировано на 2020 год, именно этот факт нередко стали использовать как указание на срок очередного глобального кризиса.
Если сообщение об остановке строительства небоскрёбов в Китае соответствует действительности, то, с учётом сказанного прежде и всех прочих данных по экономической динамике ряда ключевых государств мира, это может служить существенным признаком начала или скорого начала глобального обвала на фондовых рынках. Прежде всего, речь идёт о данных по экономикам Китая, РФ, Турции, Ирана, Аргентины и множества других государств мира вообще, а Европейских государств (не только Греция, Италия и Испания, но Франция с Германией также), Японии и США, в особенности.
Однако если судить по «индексу небоскрёба», то глобальный кризис скорее уже начался и развивается, чем только ещё угрожает и предстоит вскоре. Но в действительности кризиса в обычном (по учебникам) представлении не только нет, но и сказать с достаточной степенью определённости о конкретном сроке его начала вряд ли представляется возможным.
Василиев Владимир, 25 ноября 2019 года.
newizv.ru/news/economy/26-11-2019/globalnyy-finansovyy-krah-ozhidaem-v-noyabre-2020-goda
Пора бы в ноябре 2020 г. мировой фондовый рынок процентов как минимум на 10 вниз прокатить, бутылка с вазелином в США уже готова, пенсионер Байден в жесточайшей борьбе опрокидывает бывшего чемпиона по обещаниям Трампа, далее как вы догадались, рынки падают… Ну а если Трамп не желает уходить по доброму, его устраняют сторонники Байдена, так что президентство дедушки Трампа уже история