Драконовские комиссии. Почему я не инвестирую в фонды?

Считается, что инвестиции в фонды выгодны для обычных инвесторов. Клиент передает свои накопления в руки профессионалов, которые разумно вкладывают их в фондовый рынок или другие инвестиционные инструменты, преумножая сбережения клиента. Ага 😀. 

На самом деле — это большой миф, что так называемые профессионалы могут справиться с инвестированием лучше, чем обычные инвесторы. Я предпочитаю не связываться ни с какими фондами.

Их много (от ПИФов до ETF), но объединяет их одно.

Активы инвестора в фонде могут как расти, так и падать, но управляющая компания зарабатывает всегда! Скажете: как такое может быть? Очень просто. Фонды живут за счет клиентских денег, зарабатывая на комиссиях.

В некоторых фондах тарифы настолько драконовские, что инвестор на длинной дистанции отдает больше на комиссионные, чем зарабатывает 😬.

ПИФы

Изучим комиссии одного из популярных российских ПИФов:

1️⃣ Надбавка при приобретении паев (до 1,5%).

2️⃣ Скидка при погашении паев, то есть при продаже (до 1,5%).

3️⃣ Вознаграждение управляющей компании: 3,8% среднегодовой стоимости чистых активов фонда. Почти 4%, Карл! Эти деньги ежегодно откусываются от счета клиента.

Давайте посчитаем сколько не досчитается пайщик.

📈 Допустим фонд зарабатывает 10% в год. Если бы он не брал с клиента комиссию, то пайщик за 30 лет увеличил свои накопления в 17 раз.

Смотрим, что будет с пайщиком приведенного в примере фонда, который ежегодно отдает 3,8% фонду за управление.

📉 Через 30 лет при такой же доходности активов, вложения вырастут всего в 5,7 раза. На комиссионные будет потрачено 50% от накоплений..


ETFы

Возьмем для примера один из ETF, который обращается на московской бирже. Комиссия за управления — 0,9%. Уже лучше.

📈  Допустим фонд зарабатывает те же 10% в год. В этом случае за 30 лет сбережения вырастут в 12 раз.

📉 На комиссии уйдет почти 10% капитала.

Лучшие американские ETF предлагают комиссии в 10 раз меньше. Поэтому они столь популярны. Некоторые отечественные фонды настолько хитры, что не стесняются включать американских собратьев в свои активы из-за столь мизерных комиссий 😎. 

В общем решайте, готовы ли вы столько платить за чужие стратегии. А я предпочитаю самостоятельно управлять своими активами. 

---

У меня есть Телеграм и Инстаграм.