Подводим итоги продаж июльских опционов: отобрать у рынка деньги было проще, чем конфетку у ребёнка)

Напомню, что для периодов нашего российского рынка, характеризующихся относительно невысокой волатильностью типа текущего (т.е. когда разовые пиковые всплески значения VIX не превышают в максимуме 40-45, а в подавляющем абсолюте времени держатся  гораздо ниже), тактика опционной торговли у меня за годы сама собой (эволюционным путём) выработалась следующая:
— на первом этапе, сразу после экспирации предыдущей месячной серии опционов, продаю небольшой объём центральных стрэддлов, и далее в последующие дни до середины этого текущего контракта, в зависимости от динамики, либо постепенно  увеличиваю объём продаж центральных стрэддлов (при небольших движениях или отсутствия движа), либо (в случае хорошего движа) занимаюсь управлением проданного в целях нейтрализации дельты, стараясь на вот тех самых упомянутых «пиковых всплесках» продать колы на ростах и путы на падениях..
— на втором этпапе, за две недели до экспирации,
пока внешние опционы ещё стОят каких-то существенных денег, по уровню внутридневных колебаний и силе текущих трендов определяю уровни вверху и внизу, до которых рынку дойти при текущих условиях за две недели весьма проблематично. И, соответственно, эти уровни продаю с плечом, жёстко определив предварительно максимальный убыток при такой продаже.

Вот как раз второй части этого подхода и был посвящён топик smart-lab.ru/blog/63188.php, итоги которого настала пора подвести.

Сначала 2.07. были проданы 100 стрэнглов 130К-140К на сумму 187тыс. руб, которые я предполагал увеличить в 2 раза к концу прошлой недели, однако сразу же на следующий день рынок продемонстрировал выстрел вверх выше 140К, что делало при усилении дальнейшего движения опасными новые продажи… поэтому 3.07. «в догонку» были проданы ещё 50 130х путов (ещё на 25тыс руб.)  В принципе, на этом всё «щекочащее нервы» закончилось, потому что ничего неожиданного за эти две недели больше нам рынок не продемонстрировал. И нам оставалось только и всего, что наслаждаться каждый день прилётом на счёт положительной вариационной маржи. Ну что ж, это летняя торговля, и, поскольку летняя динамика редко повторяется, после карусельного лета 2011  наше унылое болото лето-2012 вполне оправдано, и на этом надо зарабатывать. Тут на сайте каждый день пишут то про апокалипсис, который вот-вот наступит, то про мега-рост, который вот уже начался, но такие топики, конечно, кроме сочуствия автору, ничего не вызывают..


Итак, по итогу имеем:
Максимальное ГО общей позиции: 815.000 рублей
Временной интервал: 11 торговых дней (16 календарных).
Результат: +213.000 рублей
Доходность:  сами посчитаете))
Риски: определены заранее (было некоторое удивление движением на второй день после открытия, которое изменило первоначальную идею… но не страх, т.к. по стратегии движение предполагалось, и на движении предполагалось уделичение позиции вдвое… а на уровни, на которых предполагалось фиксирование лосей, рынок даже не намекнул). В течении тайм-фрейма купаемся в море, загораем на солнышке, наслаждаемся летом:)

Всем удачной торговли!)

П.С.: напоследок 3 правила, от которых никогда не отступаю:
1) пить, курить — здоровью вредить;
2) смотреть в графики — торговле вредить;
3) «лил, лью, и буду лить»©  — вот то, на чём должна быть основана торговля опционами))