10 октября 2020, 20:29
Хеджирование Веги
Всем добрый вечер!
Есть несколько вопросов:
1) Что думаете о хеджировании Веги?
2) Нужно ли это для торговли опционами?
3) Как осуществить это хеджирование?
Есть несколько вопросов:
1) Что думаете о хеджировании Веги?
2) Нужно ли это для торговли опционами?
3) Как осуществить это хеджирование?
Александр, крайнее число 22 для покупки, учитывая что они торгуются и в выходные то да есть смысл в пятницу гепнуть
PP PP, или на бирже в одну сторону, а вне биржи обратно, чтобы цену двигать.
В смартлабе скорее всего ошибка в расчете доли префок в капитале. Так как обычки в капитале 25% примерно, общая капитализация (с префками) должна быть примерно 1589 млрд. А это значит что pb сейчас не...
ПСБ Аналитика, увольняетесь?
#EELT, если посчитать, что динамика прибыли сохраниться, то за год будет 1,42 на акцию. По нынешним ценам 5,7 дд, при выплате 50%. Не густо. До двух рублей еще не скоро)
Как скажется на деятельно...
Тредер, вы размерность-то соблюдайте, а то Грефа удар хватит
Виктор Мохин, давно стали считать чистый долг относительно капитализации? Обычно относительно ебитды и чистой прибыли считают
Moon Ser, зуб даешь?
Lora, +4*С Нью-Йорк )) Добыча +0,7%, Потребление газа в жилом и коммерческом
секторе выросло на +13,9%, поставки из Канады сокращены на -8,5%,
количество буровых для добычи газа сократилось н...
octoeye, так субсидировали ж. 4 ярда вроде
Активный Инвестор, ближняя месячная серия 15/10 имеет айви 12.5%. Следующая неделька 22/10 — 14.5%. Ноябрь и квартал — по 17%.
«Нет ничего более практичного, чем хорошая теория». =)
При покупке. Мне не нужно, т.к. держу и перестраиваю позицию макс 2-3 дня. Если брать в долгую — эт не знаю.
При продаже есть более значимые факторы, их действие куда больше чем Веги.) А премия по-любому ваша. Даже в деньгах покупатель больше разности в стоимости фьючерса не получит.
Андрей Карбовский,
https://smart-lab.ru/vopros/add/
Но оправдывает себя такой хедж только если он снижает риски быстрее, чем доходность.
Одновременно захеджить гамму и вегу в календарном спреде, имхо, не получится.
У меня иногда получалось наоборот: в шухер зарабатывать с отрицательной гаммой, а сейчас — с положительной. Если во время шухера кто-то хочет купить по слишком уж дорогой цене (относительно модели, которой веришь), то почему бы и не продать ему? И наоборот. Имхо, определяющая роль тут не в общем сантименте (шухер, штиль и т.д.), а в справедливой модели и куда вылезает рынок относительно модели. Есть биды сильно дороже модели? Продавать по ним. Есть аски сильно дешевле модели — покупать. И если модель была права — будет прибыль. Вне зависимости от того — шухер сейчас или нет.
Так и с календарями хочется. Чтобы была модель, которая говорила, что справедливая разница между сериями — столько-то пунктов. Если текущая разница больше — можно влезать в календарь. Но на чем строить такую модель — непонятно. Какая премия к неопределенности — справедлива? Пока у меня это просто наугад: если разница в 2%IV, то еще не повод входить, а если 5%IV, то можно уже и попробовать.
Для моей торговли категория «модель» имеет несколько иной окрас: модель — это глобальная конструкция с полностью захеджированными сопутствующими рисками (риск источника дохода не уберешь, так как тогда и дохода не будет :)) и четким источником дохода. Доход модели должен рождаться не от сиюминутной ситуации на рынке, а иметь регулярность.