01 октября 2020, 12:35

Продажа фьючерса на индекс МосБиржи с целью хеджирования портфелей PRObonds

Если индекс МосБиржи уходит ниже минимального значения сегодняшнего дня (ниже 2 887 п.), начинаем открывать хеджирующую короткую позицию в декабрьском фьючерсе на индекс ( MIX-12.20 или MXI-12.20) на 2,5% от активов портфелей PRObonds #1 и #2.

Источник графика: www.moex.com/ru/index/IMOEX/technical/

@AndreyHohrin
TELEGRAM t.me/probonds
YOUTUBE https://www.youtube.com/c/PRObonds
https://ivolgacap.ru/
www.probonds.ru

портфели probonds сделки фьючерс MIX

фьючерс MIX

PRObonds | Иволга Капитал

Андрей Х.

Москва

1035

99 306

с 28 августа 2018

8 Комментариев

Алекс1965
01 октября 2020, 13:12
можно подробнее, в чем смысл?
0
- Андрей Х.
  01 октября 2020, 13:23
  Александр Новосёлов, если фондовый рынок будет снижаться, это коснется и акций, и облигаций. не раз хеджировал наши облигационные портфели через короткую позицию в индексе акций. в т.ч. и в конце этой зимы. это смягчало удары.
  0
  - Феликс Осколков
    01 октября 2020, 17:33
    Андрей Хохрин, а почему фьючерс на индекс, а не на ОФЗ?
    0
    - Андрей Х.
      01 октября 2020, 17:38
      Феликс Осколков, так он неликвидный
      0
      - Феликс Осколков
        01 октября 2020, 17:42
        Андрей Хохрин, в 10 лет. мм вроде всегда стоит на 50 млн в обе стороны
        +1
        Андрей Х.
        02 октября 2020, 06:39
        Феликс Осколков, все верно, и спред есть, и отсутствие сделок при этом. если я ошибусь с хеджированием, а шансы на это всегда высоки, попадаю на спред.
        0
Алекс1965
01 октября 2020, 14:25
Свой портфель вдо составляю в основном из «амортизационных» бумаг, которые планирую держать до погашения, т.е в моем случае Ваше предложение лишние траты. Я правильно понял? Спасибо за ответ.
+1
- Андрей Х.
  01 октября 2020, 14:33
  Александр Новосёлов, чем короче дюрация Ваших бумаг, тем меньше смысла в хеджировании. все верно
  0