Семь причин почему отчет Wells Fargo завтра может оказаться выше ожиданий

Завтра, сразу после отчета JP Morgan отчитается другой крупнейший банк США — Wells Fargo (WFC).

Несмотря на проблемы в американской экономике и непростые времена для всего банковского сектора в целом, отчет банка, выходящий в 16.00 МСК,  может выйти лучше ожиданий.


И вот почему:
 
1) Несмотря на недавние проблемы многих крупнейших банков, аналитики в последний месяц не меняли своих ожиданий по прибыли WFC и к отчету мы подошли со средним прогнозом на отметке 81 цент на акцию, тогда как в прошлом году банк заработал за аналогичный период 71 цент.

2) За последние 5 кварталов банк лишь один раз показал прибыль ниже ожиданий, и то — всего на 1 цент. При этом в первом квартале этого года прибыль превысила ожидания на 2,7% благодаря улучшениям кредитного портфеля и доходам от торговых операций.
 
3) Чистая прибыль банка непрерывно растет уже 7 квартал подряд и второй квартал может стать восьмым по счету. На этом фоне аналитики ждут, что прибыль по итогам года окажется выше прошлогодних результатов на 14%.

4) За последние три месяца банк реализовал несколько важных стратегических шагов, а именно: запустил проект Abbot Downing по обслуживанию самых богатых клиентов, подготовился к поглощению Merlin Securities, запустил новый сервис персональных денежных переводов, а также договорился о партнерстве с индийским банком HDFC (HDB).
 
5) Коэффициент P/E лучше среднего по отрасли более высокий коэффициент, чем в среднем по отрасли, а ROE (рентабельность собственного капитала) превышает 12%, что также лучше чем у ближайших конкурентов (BAC, JPM, C).

6) Позиционирование инвесторов также говорит в пользу роста  - количество открытых коротких позиций на вчера было менее 1% от общего объема (хотя этот показатель приобретает серьезный вес в низко ликвидных бумагах, все же о нем, как о дополнительном источнике информации, не стоит забывать и в нашем случае).

7) Акции Wells Fargo с февраля торгуются в диапазоне $30-34 и в настоящее время прибавляют 20% с начала года, обгоняя и рынок и ближайших конкурентов – есть вероятность, что после хорошего отчета тенденция продолжится.


Вывод: 

Отчет, скорее всего, выйдет выше ожиданий, так что имеет определенный смысл открыть длинную позицию по акциям банка сегодня до закрытия или завтра на премаркете с расчетом на движение вверх на $1 — от $33 до $34, где находится сильнейшая глобальная линия сопротивления по акциям WFC.
 
Стоп можно поставить под уровнем $32,60, ниже которого котировки банка не опускались почти две недели.


Удачи! =)