Foudroyant
Foudroyant личный блог
27 сентября 2020, 17:22

Как взять взрыв волатильности с помощью опционов?

Допустим, мы считаем, что будет резкий рост волатильности, например по РТС, в ближайшие дни, но не знаем, в какую сторону. 

Насколько понимаю, лучший способ отработать эту возможность дают опционы, в том числе за счёт того, что можно применить те из них, что «вне денег». 

А как конкретно это делать? Как называется стратегия? 

44 Комментария
  • Дмитрий
    27 сентября 2020, 17:24
    стре… дл/нгл
  • Свой Мужик
    27 сентября 2020, 17:26
    Над было в пятницу брать )
      • Свой Мужик
        27 сентября 2020, 17:35
        Плечо, значит буде рост или боковик :(
      • Активный Инвестор
        27 сентября 2020, 18:39
        Плечо, главное, чтобы побольше шортов на Яндекс было...
  • удалился, утомил сливлаб
    27 сентября 2020, 17:38
    купить индекс волы
      • Свой Мужик
        27 сентября 2020, 18:11
        Плечо, как то называется, но ликвидность там жопе :(

          • Свой Мужик
            27 сентября 2020, 18:18
            Плечо, да по моему он у нас один )
            Забей херня он )
  • Исанмесез дуслар !!
    27 сентября 2020, 17:49
    На сайте option.ru есть все необходимые стратегии!!! Но ты можешь попасть на маржин колл по ГО!!!
      • Исанмесез дуслар !!
        27 сентября 2020, 18:02
        Плечо, В принципе по опционной торговле!!! Причем, на маржин колл можно попасть даже если ты угадал с направлением рынка, но не взял запаса по ГО ( взял опционов на всю «котлету»)
        • Свой Мужик
          27 сентября 2020, 18:13
          Исанмесез дуслар !!, ну ты возьму ГО+стоимость опциона и всё )
          Эт жеж не продажа )
    • Исанмесез дуслар !!
      27 сентября 2020, 20:15
      BRENT PROFIT, Если на смартфоне (ОС Андроид), то попробуйте браузер Puffin, если  на компьютере ( ОС Windows) то браузер Edge (в строке поиска нажимаете значок, выйдет сообщение «Разрешить однократно», нажимаете разрешить ) 
  • Сергей Ю.
    27 сентября 2020, 17:52
    Продать вегу на краях… в 90% случаев будет профит, в 8% ноль или небольшой убыток, в 2% штаны порвутся…
    А если безопасно, то бабочку… но профит ограничен…
      • Сергей Ю.
        27 сентября 2020, 17:56
        Плечо, можно… но взрыв нужен большой… Но завтра уже не успеешь и колы и путы резко подорожают…
        Обычно перед выходными строят, а если выхи прошли спокойно, в понедельник сбрасывают или фьючами отбивают премию…
          • Сергей Ю.
            27 сентября 2020, 18:09
            Плечо, думать надо в опционах как в шахматах на ход вперед..
            Большинство же так будет делать и будет дорого…
      • Свой Мужик
        27 сентября 2020, 18:13
        Плечо, можно, но так ты скорее всего проиграешь )
      • stanislav sagaydak
        27 сентября 2020, 19:28
        Плечо, Это и называется стредл (в одном страйке), или стренгл (в разных). Купи — поэкспериментируй. Много не просрёшь. Вола растёт с 12.00 до 16.00 (начало амерской сессии), так что скидывать надо ближе к 16.00 или сразу после.
      • Сергей Ю.
        27 сентября 2020, 18:11
        Плечо, полный слив депо… 100% кочерга…
  • 3Qu
    27 сентября 2020, 18:01
    Я обычно покупаю стренгл. Это покупка кола выше рынка и покупка пут ниже рынка — куда бы не пошел рынок, мы в прибыли.
    Есть нюансы, которые могут свести все на нет, но излагать оч длинно.
      • 3Qu
        27 сентября 2020, 18:07
        Плечо, этой идее сто лет в обед. В любой книге по опционам.
      • 3Qu
        27 сентября 2020, 18:10
        Плечо, эт не знаю. Для торговли стренглами надо четко знать что хочешь и реализуемость этого. Все только по конкретике. Да и держать неприкрытый стрэнгл можно макс 2-3 дня, иначе распад все съест.
          • 3Qu
            27 сентября 2020, 18:40
            Плечо, ну, вроде как реально предсказывать рынок или волатильность никто пока не научился.)
            А так, опционами можно и направленно играть.
    • ORIX
      27 сентября 2020, 21:37
      3Qu, поддерживаю, стренгл лучше стредла.
      • 3Qu
        27 сентября 2020, 21:48
        ORIX, Гораздо)) И КПД выше, на единицу затрат.
  • Михаил Ершов
    27 сентября 2020, 20:26
    стренгл очень хорош для этого
    особенно если возможен гэп между торговыми днями

    соотношение затрат на опционы
    и во сколько раз подорожают — самое привлекательное
  • Антон Денисков (Fry)
    28 сентября 2020, 04:11
    Купить стреддл = купить центр = купить волатильность.
    Купить стренгл = купить два равноудалённых от центра опциона = купить очень большую волатильность.

    Покупая стреддл ты оплачиваешь максимальную временную стоимость опциона (тету). То есть потери на сгорании будут максимальны если твой сценарий не реализуется (если рынок не сместится до момента экспирации, опционы протухнут и все деньги в них сгорят).

    Покупая стренгл ты выплачиваешь меньше тету, но вероятность исполнения ниже. Однако если произойдёт действительно большой сдвиг рынка, то заработать можно больше на вложенные деньги в % (намного).

    Теперь усложним задачу: что если рынок до экспирации сходит туда-сюда сильно?
    Это и есть классический сценарий волатильности.

    Тогда надо будет при смещении рынка занитралить дельту через обратное действие на фьючерсе (см. что такое дельта-хедж). И таким образом мы получаем себе фиксацию прибыли от уже пройденного движения. Теперь если рынок вернётся и даже уйдёт глубже в противоположную сторону у нас прибыль будет только нарастать. Там мы сделаем обратный трейд и снова зафиксируем новую прибыль. Так и собирается волатильность на опционах в покупке.


    Продажа волы — всё ровно наоборот…
      • Антон Денисков (Fry)
        28 сентября 2020, 13:01
        Плечо, именно так. Однако тета, которую вы должны будете отдавать рынку в случае покупки волатильности, будет 98% времени значительно дороже, чем доход от дельта-хеджа.
        Остаётся ~2% на те случаи, когда волатильность действительно взрывается достаточно хорошо, чтобы окупать такую конструкцию.
        В целом сидеть в ней постоянно от покупки не выгодно.
        Выгодно постоянно её продавать.
        Но если наступает какой-нибудь намкрыш — продавцов волы с рынка выносит вперёд ногами…
  • Frommas
    28 сентября 2020, 20:22
    Это уже называется торговля волатильностью, тут вынь да полож стратегий нет, все так называемые стандартные стратегии это просто буквы в азбуке и надо учиться их складывать в слова и предложения, дать свой ответ рынку
    В первую очередь Вы сначала посчитайте какая волатильность сейчас по рынку (HV), какую ожидаете её увидеть снизу, какую сверху,   и как Вы её планируете реализовать (RV) и сравните с той волатильностью по которой прайсят опционы (IV).
  • Алексей Борец
    28 сентября 2020, 21:23
    На мой взгляд безопаснее строить календарь, продавать ближнюю серию и покупать дальнюю. При росте волы, как правило, спрэд между сериями по волатильности увеличивается.
    • Frommas
      28 сентября 2020, 21:47
      Алексей Борец, календари рвут вегой  на раз в обе стороны, особенные прелести ощущаются в соотношениях центр/край  при любых обстоятельствах, это явно не для начинающих.

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн