27 сентября 2020, 17:22
Как взять взрыв волатильности с помощью опционов?
Допустим, мы считаем, что будет резкий рост волатильности, например по РТС, в ближайшие дни, но не знаем, в какую сторону.
Насколько понимаю, лучший способ отработать эту возможность дают опционы, в том числе за счёт того, что можно применить те из них, что «вне денег».
А как конкретно это делать? Как называется стратегия?
номинал 10 рублей, есть куда падать ещё
22:32
Антон Михеев, тогда слив засчитан. Свободен.
жесть вы бессмертные, птица обломинга таких любит
22:22
Курок Плотный, но в россии электроэнергия, нефть, газ, уголь, лес бесплатны.
п.с. спасибо ссср, но проблема россии что это всё в руках у олигархов.
Столько денег БКС тратит на оголтелую рекламу во всех СМИ… Неужто так плохи дела? Старые клиенты уходят, а новые не идут?
Чингачгук (Великий Змей), АТБ еще обслуживает.
Tverskoy_homyak, я не знаю, что и как они считают, мозг кастрюлеголовых ещё плохо изучен))
В декабре запланирован запуск нового производства этилена ЭП-600. Если все пройдет успешно, это большой плюс. Начнется возврат НДС после ввода в эксплуатацию производства, что положительно отразится н...
Биткоин сегодня сходил вниз, но когда снова вверх? Курс биткоина 23-24 ноября. На биткоине произошло то, что предполагал утром (можно посмотреть тут): цена биткоина скорректировалась. Сейчас сформиров...
21:08
khornickjaadle, это хороший вариант для Роснефти, у которой есть доступ к ВСТО
Лукойлу — лишь дополнительные расходы
Забей херня он )
Эт жеж не продажа )
А если безопасно, то бабочку… но профит ограничен…
Обычно перед выходными строят, а если выхи прошли спокойно, в понедельник сбрасывают или фьючами отбивают премию…
Большинство же так будет делать и будет дорого…
Есть нюансы, которые могут свести все на нет, но излагать оч длинно.
3Qu, а если бы был индикатор, предсказывающий взрывы волы даже там, где никаких событий не ожидается, то, совместив его с дешёвыми опционами вне денег, можно было бы на направленной торговле...![]()
Или опять чего-то не учитываю?
А так, опционами можно и направленно играть.
особенно если возможен гэп между торговыми днями
соотношение затрат на опционы
и во сколько раз подорожают — самое привлекательное
Купить стренгл = купить два равноудалённых от центра опциона = купить очень большую волатильность.
Покупая стреддл ты оплачиваешь максимальную временную стоимость опциона (тету). То есть потери на сгорании будут максимальны если твой сценарий не реализуется (если рынок не сместится до момента экспирации, опционы протухнут и все деньги в них сгорят).
Покупая стренгл ты выплачиваешь меньше тету, но вероятность исполнения ниже. Однако если произойдёт действительно большой сдвиг рынка, то заработать можно больше на вложенные деньги в % (намного).
Теперь усложним задачу: что если рынок до экспирации сходит туда-сюда сильно?
Это и есть классический сценарий волатильности.
Тогда надо будет при смещении рынка занитралить дельту через обратное действие на фьючерсе (см. что такое дельта-хедж). И таким образом мы получаем себе фиксацию прибыли от уже пройденного движения. Теперь если рынок вернётся и даже уйдёт глубже в противоположную сторону у нас прибыль будет только нарастать. Там мы сделаем обратный трейд и снова зафиксируем новую прибыль. Так и собирается волатильность на опционах в покупке.
Продажа волы — всё ровно наоборот…
Остаётся ~2% на те случаи, когда волатильность действительно взрывается достаточно хорошо, чтобы окупать такую конструкцию.
В целом сидеть в ней постоянно от покупки не выгодно.
Выгодно постоянно её продавать.
Но если наступает какой-нибудь намкрыш — продавцов волы с рынка выносит вперёд ногами…
В первую очередь Вы сначала посчитайте какая волатильность сейчас по рынку (HV), какую ожидаете её увидеть снизу, какую сверху, и как Вы её планируете реализовать (RV) и сравните с той волатильностью по которой прайсят опционы (IV).