21 сентября 2020, 11:28

Вопрос по ценообразованию опционов.

Уважаемые трейдеры торгующие опционы, дайте объяснение по поводу ценообразования опционов. 15.09.2020 при цене базового актива FRTS 12.20 — 123350, были куплены опционы PUT 100000 BV0 (экспирация 15.10.2020) IV 48, по цене 500 руб.Сегодня 21.09.2020 при цене базового актива FRTS 12.20 — 118540, опционы PUT 100000 BV0 (экспирация 15.10.2020) IV 42 стоят 300 руб. Получается, что базовый актив снизился на 4810 пунктов, а волатильность уменьшилась на 6 пунктов.

Микляев Игорь

Ханты-Мансийск

с 11 сентября 2020

12 Комментариев

Til
21 сентября 2020, 11:31
чем ближе к центральному страйку, тем ниже волатильность и выше временной распад. В вашем случае движение базового актива не смогло их компенсировать.
+1
- hо
  21 сентября 2020, 14:23
  Til, я аж слезу пустил, да как же так то)
  0
  - Til
    21 сентября 2020, 14:26
    111st, есть другие варианты в данном случае, кроме веги и тэтты?
    0
    - hо
      21 сентября 2020, 14:34
      Til, как продавец опционов поднимаю бокал за автора)
      0
      - Микляев Игорь
        21 сентября 2020, 14:49
        111st, Вопрос был ни, что я сделал не правильно, а что мне дает знание модели ценообразования опционов Блэка — Шоулза при торговле опционами?
        0
        hо
        21 сентября 2020, 15:09
        Микляев Игорь, вам ничто нечего дает, это вы деньги свои принесли.
        0
        Микляев Игорь
        21 сентября 2020, 15:21
        111st, Продайте мне 30 контрактов 160000 CALL 17.1212020 по теор.цене. В стакане это моя заявка на 30 контрактов.
        0
        hо
        21 сентября 2020, 16:19
        Микляев Игорь, как такой наивный парень дожил до такого возраста?
        0
Kot_Begemot
21 сентября 2020, 11:41
Время просто истекло, IV здесь не при чем. На экспирации они вообще сгорят, если базовый актив не выйдет ниже 100 000
0
- Микляев Игорь
  21 сентября 2020, 12:31
  Kot_Begemot, Хорошо, тогда каким образом зная модель ценообразования опционов Блэка — Шоулза мне нужно было продавать эти опционы, а не покупать?
  0
  - Kot_Begemot
    21 сентября 2020, 12:37
    Микляев Игорь, здесь лучше не у меня советоваться. Я в опционах ещё новичок.
    0
  - Til
    21 сентября 2020, 13:34
    Микляев Игорь, в случае продолжения движения к страйку есть шанс, что ваша позиция будет дорожать сильнее, чем на нее будет влиять время и вола, тогда будете получать прибыль, все же 100 страйк далеко OTM, поэтому тут больше лотерейка, чем расчет, но если уверены в том, что рынок будет так падать — держите позу, ну и рехеджить не забывайте.
    0