О том, как легко обогнать 99% трейдеров. И о том, почему я (резидент РБ) не инвестор фондового рынка.

   Будет полезно новичкам, сливающим спекулянтам  и белорусам.

  О трейдинге я стараюсь писать  именно в демотивационном ключе (иногда  провокационно), ибо мотивации и так выше крыши. Мотивацию выгодно продавать – это делает огромная армия инфоцыган от трейдинга (а я не из их числа).  И это крайне сильно искажает адекватную  картину представления подавляющего большинства о своих перспективах.   Много пессимизма  было в моем предыдущем посте, в котором прикидывались вероятности остаться в прибыли при отрицательном математическом ожидании результата торговли.  Ко всему прочему, я  предположил (на основании своих наблюдений) что лишь 1% трейдеров зарабатывает  неслучайным образом.  Т.е  математическое ожидание результата торговли положительно лишь  у 1% .

   Под выражением «обогнать 99%трейдеров» я имею в виду использовать стратегию торговли, которая будет лучше, чем у 99% трейдеров.  И в лотерее  джек-пот можно сорвать, но закономерно зарабатывать  – нельзя.  Для того, чтобы закономерно обойти 99% трейдеров ,  достаточно  иметь прибыльную стратегию (стратегию, имеющую положительное математическое ожидание результата  торговли).   Можно, конечно, попытаться попасть в 1%  прибыльных  трейдеров, но есть другой, намного более простой путь.

   Для этого достаточно  перейти из разряда трейдеров (под трейдерами я подразумеваю спекулей) в разряд инвесторов на фондовом рынке.   Просто покупайте ценные бумаги на крупных фондовых биржах – и держите.  Эта стратегия имеет положительное  матожидание результата.  Разные мнения есть, чем отличается трейдер (спекулянт) от инвестора. Мне близка точка зрения Баффета.  

   Внизу склеил с нета абсолютно условный  рисунок про то,  как примерно болжен выглядеть  график динамики всех акциий в контексте определенного периода.   Т.е рубим  графики акций по периодам T  (допустим, год)   концы графиков, соответствующие началам периодов соединяем в одной  общей точке.

   Если вы купите случайным образом акцию – она может упасть – и вы потеряете, она может вырасти – и вы заработаете. Но в среднем, вы заработаете прибыль в размере МО в течение периода T .   Если хочется получать более стабильный результат (уменьшить его  СКО) –диверсификация в помощь. Вообще, результат —  это понятие такое, относительное.  Смотря какая валюта в знаменателе. Если в белорусском рублике считать – то за 10 лет акции бы выросли более чем в 10 раз.))  Но, если брать поправку на инфляцию – то уже не так все радужно.  По инвестициям куча информация в сети и огромное количество  постов на смартлабе,  поэтому  углубляться в  эту тему  нету смысла. 

   Самая простая и эффективная стратегия инвестирования в акции, которая подойдет большинству простых людей. По моему мнению.

   Совет начинающим инвесторам от НЕинвестора.
   Получили зарплатку  (доход)  — выделили определенную часть на инвестирование .  Далее  ознакомились   по порядку  с деятельностью компаний, имеющий листинг акций на бирже.  Если вы чувствуете, что у кампании есть потенциал к росту ,  если стратегия развития кампании  вам близка и понятна и вы в нее верите –  покупайте акции.   Желательно каждый раз – акции новой компании.   Ну, и само собой, на неликвиде нужно будет посматривать в стакан.   Можно дополнительно и на технические моменты обратить внимания. Допустим, бумага из года в год показывает стабильный рост, либо бумага резко обвалилась сильнее остальных  и уперлась в уровень поддержки итд итп. Либо просто из-за того,  бумага входит в SP500.  Эти все пляски по выбору бумаги больше нужны  для психологического комфорта.   Когда вы будете  в плюсе (а вы в нем  будете рано или поздно)    – то получите удовлетворение от того, что вы такой грамотный инвестор и правильно все делаете.   Главное, не идти на поводу у эмоций,  провоцирующих желание продать бумагу  ( когда она падает, боясь еще большего падения,  либо когда растет, боясь отката и имея желание зафиксировать прибыль), ибо перейдете из разряда  инвесторов в разряд  спекулей со всеми вытекающими.

   Когда продавать акции? Только перед  делистингом (а такое бывает – нужно за новостями следить). Либо в случае крайне острой финансовой нужды.   А лучше – никогда.   Как правило, инвесторы получают намного  больше удовольствия от созерцания колебаний и роста их  портфеля, нежели от снятия и растраты прибыли.

   Обязателен ли глубокий анализ рынка и тщательный отбор акций  для того, чтобы удачно инвестировать?
   Нет!

   Что общего между простой  бабулей, сидящей на лавочке у подъезда и человеком, который  прочел  десятки умных книжек по инвестициям, получил пять высших экономических образований ,  сходил  на сотню тематических семинаров, получил сертификаты CIMA, ACCA, CFA итп?  Общее – это то, что они оба не обладают уникальными знаниями и технологиями, необходимыми для  того, чтобы инвестировать более эффективно, чем большинство инвесторов.   Даже опыт тут не сильно роль сыграет.

   Я смотрел множество  интервью с некоторыми опытными консервативными  инвесторами фондового рынка. Доходности,  о которых они говорят -  более  чем  достижимы   для любого живого организма. Там доходность не существенно  выше  уровня  инфляции.

   Главная беда современного потенциального  инвестора.

   Я считаю, что главная проблема современного потенциального  инвестора – это обилие рекламы всякого шлака в интернете  под красивым  соусом с названием «инвестиции».  Это все уводит людей с правильного пути, который ведет на фондовый рынок.

   ФОРЕКС.

   Я недавно увидел рекламный баннер в стиле  «хочешь начать  инвестировать?» — кликнул –и  попал  на сайт форексной конторы! «Научись успешно инвестировать в валюты». Это какая-то подмена понятий.   На форексе инвесторов нету.  Там есть только «долгосрочники» (так я называю трейдеров с долгим времением удержания позиции.  А  запах любого инвестиционного потенциала (если его так можно назвать) по инструментам  форекса, как правило, наглухо гасится  овернайтами.

   ПАММы.

   Горе-инвестор  открывает рейтинг ПАММ-счетов, видит красивые графики  с красивыми процентами, либо плавными красивыми восходящими балансами, кое-как  анализирует статистику ( смотрит отношение прибыли к просадке, пробует считать  коэфициент Шарпа,  показатель Херста и тп) набирает портфель ПАММ-счетов для инвестирования – вкладывает деньги, а потом чешет репу и думает, что не так? Почему результат получился не такой как хотелось бы? .  Паммы –отдельная большая  тема, которую даже и освещать не хочется.

   Я знаком с человеком, который  пробовал  заниматься инвестициями в ПАММы, применяя более — менее научный подход  анализа этой дряни – плюнул и  ушел на фондовый рынок в инвестиции.  Помню, был еще человек, (   Леонид  Величковский (экс участник группы «технология») .  Который применял нейросетевые алгоритмы для анализа и составления портфелей  памм-счетов с целью инвестиций еще аж в позатом  десятилетии.  Видимо, не совсем успешно. И ушел.   Старички все полегли, а молодняк  понабежал  сливать депозиты.   Инвесторам в ПАММы я бы порекомендовал глянуть на 2-3 эшелоны рынка акций – там зачастую  и на сотни  процентов бумаги «стреляют»  и риски будут существенно  меньше, нежели чем при инвестировании в ПАММы.

   Лохотроны.

   Больше всего огорчает колоссальный поток рекламы финансовых пирамид и персон мошенников (якобы суперпрофессионалов в инвестициях),  берущих деньги в управлении с  обещаниями огромных доходов.   Я думал, что все это рассчитано на слабоумных детей лет 14, у которых лишняя электронная деньга под  донат в твиче  завалялась. Но нет —  взрослые люди  попадаются. Это все  на подсознательном уровне закладывает табу на  интернет-инвестиции ,  и   снижает  вероятность  прихода новичка на фондовый рынок, что не есть хорошо.  Человек  будет думать, что заработать на инвестициях крайне сложно (потому что вкладывал несколько раз – и кампании (интернет-лохотроны)  разорялась  -  и что на бирже ни чем не лучше. Я реально общался с людьми, которые так думают.

  По этому, совет начинающим инвесторам может быть один – не бояться фондового рынка .  Это не интернет- лохотрон и крайне невелика вероятность  того, что на фондовый рынок  попадет всякая шваль  типа SkyWay и тп.  Регулятор  не заинтересован в том, чтобы инвестор терял деньги.  Кампании проходят серьезную проверку. 

   ПОЧЕМУ Я НЕ ИНВЕСТОР НА ФОНДВОМ РЫНКЕ?
   потому что я там спекулянт.

  Основная причина. Заключается в том, что я свой небольшой капитал  могу использовать несопоставимо  более  эффективно, нежели классический инвестор фондового рынка.    Ну, а если бы было немного лишних денег  под инвестиции – я бы купил в первую очередь  биткоин ).

   Историческая  причина. Плавно перехожу на РБ.
   Если в России по РБК активно обсуждались темы финансовых рынков, то у нас, в Беларуси этот канал можно было смотреть только по  тарелке (которая была не у всех), а  на национальных каналах финансовыми рынками и не пахло.    Доступный интернет появился позже, нежели в РФ.  И сразу  оттуда полилась реклама форекса.  Фондовый рынок РБ  находился в стадии зародыша, перспективы его развития придушены  на законодательном уровне, доступ физлицам к торгам на фондовом рынке закрыт.   Много нюансов.  Проблемой я интересовался давно  – не думаю, что что-то поменялось.  У нас всегда был тренд на антилиберализацию , которая явно не подразумевает свободный (хотя бы относительно свободный)  фондовый рынок, как, например, в России, Украине, даже  Казахстане.  Несвободный рынок – это  неэффективный рынок. Неэффективный рынок – неэффективная экономика.   У нас рыночные неэффективности используются государством  для поддержания «генеральной линии.

   В РБ среди населения  популярны долларовые банковские депозиты.  И  спекулятивный плечевой  шорт белорусского рубля (это когда раз в 5 лет,   перед выборами,  берешь потребительский кредит в белорусских рублях по фиксированной ставке и меняешь на доллары). Паттерн правительство создало в 2010-11 г -  до сих пор расхлебывеют.    Простой белорус не вкладывает деньги  в акции какой-нибудь  перспективной белорусской компании, ибо нету   рынка.  Он  вкладывает в доллары.

   Несмотря на то, что мы с РФ  близкие  страны соседи, по моему мнению,  финансовая грамотность простого населения и культура инвестирования в РФ находится на качественно более высоком уровне по перечисленным выше причинам.  (всемирная паутина стирает эту разницу  понемногу.)

   Если бы я жил не в РБ, а в РФ, то, возможно,  я бы заинтересовался фондовым рынком лет на 10 раньше и возможно,  во мне развилась параллельно культура инвестора. Ну а может -и нет.

   Административные барьеры.
   А как же другие рынки? А у нас, в РБ,  запрещено инвестировать в  забугорные рынки без разрешения НБРБ (элемент защиты внутреннего рынка от утечки капитала).  На каждую операцию по покупке иностранной ценной бумаги нужно писать писулю,  в которой указывать обоснование проведения операции, предоставить оценку эффективности инвестиционной сделки   и тп,  отправлять  почтой в макулатурном  виде в НБРБ  и ждать  разрешения до месяца.    Допустим, решит  простой белорус  свои кровные 100 баксов инвестировать в братский фондовый рынок РФ, уткнется в этот барьер и подумает — «как тут все сложно – проще не парить мозг и найти профессионала по инвестициям, который поможет эффективно вложить  мои деньги, покажет истинный путь к богатсвам» — и в 99,9% случаев наткнется на лудомана или мошенника в сети.  Все.  Деньги безвозвратно ушли из страны.
Я уверен, что белорусы чаще всех% (среди стран — соседей) становятся жертвами мошенников в сфере инвестиций.    Вот свежая вчерашняя новость. Все из-за нашей национальной финансовой безграмотности. Женщина поверила в биржевую сказку.  Это  больше к исключениям, ибо обычно мало  кто  обращается т в милицию.  Вкидывают деньги, которые готовы потерять. Потеряли – да потеряли, и забыли.

   ПОСТСКРИПТУМ

   Я в профиле СЛ оставлял контактные данные (вайбер, почта) – получил  порядочно  вопросов  по поводу возможности резидентам РБ  торговать на moex через российского брокера и связанных  с этим проблемами -  14  человек написало (из них только 2- в личку СЛ). Видимо, мой пост https://smart-lab.ru/blog/582015.php  бьётся поисковиками.   Удалил контакты из профиля, ибо вопросы одни и те же были.   Следующие посты постараюсь посвятить этим темам, — для тех, кто из РБ.   Исходя из общения с белорусами,  я понял, что люди не вдаются в нюансы – им бы на биржу попасть.  У меня опыт работы только  с российскими брокерами. Но большинству, как мне кажется,  подойдет любой субброкер – и хлопот меньше будет. Вот я и не торопился тему  освещать.

   И такое дело.
   (бомбану-ка немного)
  Я уже давно не «работаю на работе» -и  перестал видеть ту неэффективную апофеозную  дичь, которая происходит на госпредприятиях и госорганизациях. Я не ушел в бизнес  на внутренний неэффективный рынок со всеми «прелестями», которыми его осыпает административный аппарат. Я перестал работать  в коллективе, подвыпал из гражданского общества —  и  потерял чувство единства.    Я даже перестал не любить президента,  ибо долгое время его не видел и, что главное — не слышал.   Я очень давно не следил за новостями по Беларуси.  Я очень давно не читал законы по РБ и толком не знаю что поменялось за последние 5 лет.  Я стал смотреть на Беларусь глазами непросвещенного  бюджетного  туриста .  А Беларусь глазами туриста  – замечательная  спокойная  страна.  По крайней мере, до последних событий.    Новости  по РБ уже стал почитывать.
   Вот и не хочется опять разлюбить  РБ, ибо  для написания поста, касательно трейдинга в контексте законодательства РБ, мне опять придется углубится в парочку  законодательных  актов и пообщаться с определенными органами.  В прошлый раз, помню, это пробудило во мне желания рвать в клочья свой белорусский паспорт.  Я не против жесткости закона  –я против  его нелогичности и неадекватности.  Паспорт я в итоге не порвал —  все -таки нужен).   Ну, и телефонное общение с доброжелательными,  интеллигентными и неагрессивными (как я на тот момент)  представителями НБРБ немного сгладило мою печаль.  Не все так плохо. Но, по  некоторые вопросам  к НБРБ и налоговой до сих пор  остались неясности.   Нужно будет прояснить.  Обсуждение политики, к сожалению (либо к счастью),  на Смартлабе строго  запрещено.  Поэтому,  без огонька. Как-то так.

   Желаю удачных инвестиций.