Расширяю портфель высокодоходных облигаций (сентябрь 2020)

Зарплата пришла и ушла, но 5 000 рублей на экспериментальный портфель были выделены. Если вы ещё не знаете, что это за эксперимент с высокодоходными облигациями, то почитайте про него. А сейчас наступило время рассказать, что я купил во второй месяц.

Напоминаю, что подписчики моего телеграм-канала узнают о покупках в мои портфели раньше всех остальных. А еще посмотреть на портфель ВДО можно здесь.

Первый купонный доход!

Но прежде чем рассказывать про траты, хочется поделиться приятной новостью: вчера пришёл первый купон по облигации Солид-Лизинг выпуск 5!

33 рубля 60 копеек  — из которых 3 рубля вычли на налог - первая из пяти выплат, которые должны будут поступить до момента следующей оферты (когда можно будет отдать Солид-Лизингу их облигацию на досрочное погашение, если не понравится новый купон, который они назначат за две недели до даты оферты).

Так как я заплатил за бумагу 1 025 рублей, это значит, что пока я вышел в плюс (относительно номинала в 1 000 рублей) всего на 5 рублей 60 копеек.

Какие облигации я купил

Так как мой портфель состоит только из высокодоходных облигаций, он несет в себе такой же высокий риск. Поэтому во второй месяц я продолжил диверсификацию — купил пять новых бумаг из выпусков компаний, которых у меня ещё не было.

Как и в прошлый раз, я потратил 4 960 рублей (округляя до 5 рублей), приобретя вот эти облигации:

• Флай Плэнинг БО-П1 (RU000A1003E6)
• Калужская СК выпуск 1 (RU000A0ZZYL5)
• ЭБИС выпуск 1 (RU000A100VY0)
• КарМани выпуск 2 (RU000A0ZZ1F6)
• ФЭС-Агро выпуск 1 (RU000A1009R5)

Дальше я пройдусь по ним подробнее. Напоминаю, что стоимость покупки облигации включает в себя рыночную цену самой бумаги, её НКД (накопленный купонный доход) и комиссию брокера.

Флай Плэнинг БО-П1

• Стоимость покупки: 1 047 рублей
• Дата погашения: 27 января 2022
• Номинал: 1 000 рублей
• Выплаты: каждый месяц
• Ближайший купон: 4 октября — 13 рублей 15 копеек
• Доходность к погашению: 12.2% годовых

Облигация строительной компании из Челябинска. Лично меня удивило то, что они выплачивают купон ежемесячно, не делая при этом никаких досрочных погашений или оферт. Но для нас как инвесторов это выгодно.

Калужская СК выпуск 1

• Стоимость покупки: 1 035 рублей
• Дата оферты: 20 декабря 2021
• Дата погашения: 11 декабря 2023
• Номинал: 1 000 рублей
• Выплаты: раз в полгода
• Ближайший купон: 14 декабря — 64 рубля 82 копейки
• Доходность к оферте: 12.07% годовых

Компания по продаже электроэнергии потребителям в Калужской области. Является публичным акционерным обществом — то есть, её акции можно купить на Московской бирже — что хорошо для нас как кредиторов, т.к. мы получаем более подробную отчётность от фирмы. Нужно будет следить за информацией о новом купоне ближе к дате оферты.

ЭБИС выпуск 1

• Стоимость покупки: 1 052 рубля
• Дата оферты: 2 апреля 2021
• Дата погашения: 27 сентября 2022
• Номинал: 1 000 рублей
• Выплаты: раз в квартал
• Ближайший купон: 29 сентября — 37 рублей 40 копеек
• Доходность к оферте: 10.23% годовых

Социально-ответственный бизнес — переработка пластика. С точки зрения облигаций — относительно скоро будет оферта, всего три купона получим до неё. Посмотрим, какой купон предложат на последние полтора года.

КарМани выпуск 2

• Стоимость покупки: 1 032 рубля
• Дата оферты: 10 июня 2022
• Дата погашения: 10 октября 2023
• Номинал: 1 000 рублей
• Выплаты: каждый месяц
• Ближайший купон: 21 сентября — 13 рублей 59 копеек
• Доходность к оферте: 13.37% годовых

Микрофинансовая организация, которая выдаёт деньги под залог автомобилей. Есть оферта, но довольно-таки нескоро. Удивительно, но нет амортизации при ежемесячном купоне. Это даёт возможность получить хорошую доходность без дополнительных действий.

ФЭС-Агро выпуск 1

• Стоимость покупки: 792 рубля
• Дата погашения: 15 апреля 2021
• Номинал: 750 рублей
• Выплаты: раз в квартал
• Ближайший купон: 15 октября — 26 рублей 18 копеек
• Доходность к погашению: 2.29% годовых

Как можно догадаться по названию, компания работает в сфере сельского хозяйства. Вы можете удивиться — что это за доходность такая для ВДО? Все просто, до погашения бумаги осталось совсем немного времени и в каждый из оставшихся трёх платежей будет также выплачиваться треть от номинала (250 рублей). Мне опять не хватило на полноценную (с номиналом в тысячу) облигацию, так что эта будет служить псевдо-деньгами. Но я мог бы выбрать и получше.

Обзор портфеля ВДО

На данный момент в портфель куплены облигации 10 компаний.

Удивительно, но строительных среди них больше, чем лизинга и микрофинансовых вместе взятых:

Ну и, конечно, самый главный показатель:

Я решил, что минимальным порогом доходности должны быть 10% годовых, потому что меньший показатель как-то не вяжется со словом «высокодоходный».

Ну а достичь хотелось бы доходности в 13% годовых  — такой же, как максимальная ставка по одному из наших кредитов. Правда, сохранении должной диверсификации в 20+ компаний это выглядит маловероятным.

Следующие шаги

Ещё два месяца я продолжу расширять портфель, добавляя в него новые компании, чтобы достичь запланированного количества.

После этого начнётся более сложная фаза  — решать, увеличивать количество фирм или же доверять какой-то из уже имеющихся больше своих денег.

В октябре взноса в 5 000 рублей + текущих остатков на счёте и ожидаемых купонов должно, наконец, хватить на пять полноценных облигаций (без амортизации).

На этом на сегодня всё! Ставьте плюс статье и подписывайтесь на канал, чтобы следить за судьбой моих портфелей и получать полезную информацию для ваших инвестиций.