Апгрейд FORTSа или подводные камни "Айсберга"

14 сентября 2020 года на срочном рынке Московской биржи будет внедрен ряд важных изменений, которые предоставят дополнительные возможности участникам рынка и их клиентам.

Вводится новый вид заявки – айсберг-заявка, позволяющая скрыть от рынка определенную часть объема с целью минимизации влияния на рыночную цену крупных относительно рынка заявок. Айсберг-заявка – безадресная лимитированная заявка, в которой указываются общее число контрактов и их «видимое количество»

Изменения в SPECTRA 6.5. 1.
Айсберг-заявки Начиная с версии 6.5 в системе SPECTRA поддерживаются айсберг-заявки. Айсберг-заявка — это разновидность котировочной заявки, у которой определенная часть объема скрыта от рынка (т.е. в стакане), чтобы минимизировать влияние на рыночную цену крупных относительно рынка заявок. Айсберг-заявки появляются в стакане порциями (видимая часть). Когда видимая часть заявки полностью сводится в сделки, тогда «всплывает» очередная порция. Так может повторяться до тех пор, пока вся скрытая часть заявки не будет исчерпана. Айсберг-заявки могут быть только безадресными. С точки зрения времени жизни айсберг-заявки могут быть обычными и многодневными. Гарантийное обеспечение при добавлении заявки блокируется под весь объем айсберг-заявки. При изменении выставленной айсберг-заявки меняться может только цена, объем не доступен для изменения. В таблицах своих заявок и сделок айсберг-заявки и сделки по ним в полях xstatus и xstatus_sell / xstatus_buy помечаются специальным признаком «eIceberg» (0x800000000000). -  https://www.moex.com/n30046/?nt=106

Стоит отметить, что на фондовом рынке подобные заявки стали доступны несколько лет назад.

Использование маркетмейкерами и крупными трейдерами подобных заявок на срочке по ликвидным и высоковолатильным инструментам существенно осложнит работу алгоритмам и скальперам, исследующим плотность и глубину ликвидности стакана как один из параметров МСТ.

P.S. Введено по просьбе суперфизика видимо 🙊