08 сентября 2020, 03:04

QIWI – потенциал роста стоимости на фоне сильных финансовых показателей

QIWI – потенциал роста стоимости на фоне сильных финансовых показателей, восстановления мультипликатора и неплохой див. доходности

QIWI опубликовала позитивные результаты за 2й квартал 2020 и в целом показывает хорошую динамику роста фин показателей:

Во 2м квартале 2020 несмотря на карантин и сокращение доходов от беттинга компания смогла показать прирост чистой выручки на 23%, EBITDА корр. на 48%
Исторически компания также показывала отличные темпы роста финансовых показателей на уровне >30%

В 2021 возможен дальнейший рост показателей на фоне выхода из карантинов и роста беттинга

Недооцененность по мультипликаторам:

Компания торгуется на уровне 6.9x по EV/EBITDA при историческом мультипликаторе (75% перцентиль) 11.4x

Порядочность и качество корпоративного управления:

Компания торгуется на NASDAQ, соблюдает стандарты корпоративного управления и раскрытия информации
Дивидендная политика компании предполагает выплату от 65 до 85% чистой прибыли в виде дивидендов
СД одобрил дивиденды в 33 цента на акцию по результатам 2го квартала 2020 г., что дает аннуализированную див. доходность около 8% (достаточно хороший уровень для компании с такими темпами роста)

Момент для входа:

Несмотря на хороший рост финансовых показателей, компания стоит примерно на 25% ниже максимумов 2019 (в отличии от тех же Яндекса или MailRu), что может определять потенциал рост

С наилучшими пожеланиями,
Команда Усиленных Инвестиций

*Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.

QIWI рост финансы усиленные инвестиции стратегия цена акций

КИВИ (QIWI)

Усиленные Инвестиции

Москва

270

3 301

с 15 апреля 2018

2 Комментария

Макс Обухов
08 сентября 2020, 05:12
будущее компании туманно…
0
martnk
08 сентября 2020, 09:59
годовая прибыль плохо растет — нечего хорошего в этом не вижу
0

Читайте на SMART-LAB:

5 фактов, которые рушат стереотипы!

🔍 Накануне 8 марта мы задали женщинам по всей России вопрос , какой автомобиль они хотели бы приобрести, а также проанализировали нашу базу залоговых автомобилей. В результате — разрушили...

CarMoney

11:32

Итоги первичных размещений ВДО и некоторых розничных выпусков на 6 марта 2026 г.

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram , Youtube , RuTube, Smart-lab , ВКонтакте , Сайт

Иволга Капитал

06.03.2026

✅ ПАО «МГКЛ» завершило размещение второго выпуска облигаций на СПБ Бирже

ПАО «МГКЛ» успешно завершило размещение биржевых облигаций серии 001PS-02 на СПБ Бирже объёмом 1 млрд рублей. Выпуск был размещён в полном объёме. 📌 Итоговые параметры выпуска: 🟠 ставка...

МГКЛ

06.03.2026

Нефтяной срез: выпуск №8. Перекрытие Ормузского пролива + рост цен на нефть против слабых отчетов за 4-й квартал 2025 и 1-й квартал 2026? Ищем лучших в все еще слабом секторе

Продолжаю выпускать рубрику — Нефтяной срез. Цель: отслеживать важные бенчмарки в нефтяной отрасли, чтобы понимать куда дует ветер. Прошлый пост: smart-lab.ru/mobile/topic/1229385/ Почему...