Евро уже 88, доллар 74,5! А дальше будет вот что…

Доброго времени суток, коллеги!

31 июля 2020 года в пятницу доллар достиг 74,5 рублей, а евро — 88. И меня спрашивают в комментариях: чего ждать дальше? Кого-то из Вас больше интересует ситуация с евро и фунтом, кто-то после продажи квартиры находится в рублях, кто-то наоборот хочет купить недвижимость, тоже располагая суммой в российской валюте и у всех одна общая головная боль, что делать с деньгами, в чем выгоднее их хранить, во что конвертировать.

Давайте разбираться.

Самая главная мысль, которую я буду повторять и которая поможет Вам сохранить свои сбережения и капиталы заключается в следующем: цена актива всегда ходит вокруг какой-то медианы, отклоняясь от нее к минимумам и максимумам.

Золото, акции российских компаний, цена на нефть, курс доллара или евро… Все это поднимается в цене, потом падает, снова растет и так бесконечное число раз. Большая ошибка непрофессиональных инвесторов заключается в том, что они пытаются отловить все движения, но ведут себя предсказуемо: покупают на пиках, а продают по самой низкой цене.

Разумный инвестор — это реалист, который продает акции оптимистам и покупает у пессимистов. Бенджамин Грэхэм

Поэтому я буду рад уже тому, что кто-то из Вас после очередного роста курса евро или доллара не бросится в обменник сбрасывать рубли, а откроет график за 5-10 лет (они всем доступны), посмотрит на динамику курса, увидит, что цены двигаются вверх и вниз, обновляют максимумы и минимумы, но возвращаются к среднему значению.

Даже если у кого-то из Вас остро стоит вопрос с покупкой квартиры или дома, то возможно имеет смысл отложить ее на несколько месяцев, чем приобретать валюту по завышенной цене.

А начать анализ текущего курса валют предлагаю с евродоллара (EURUSD). С 2008 по текущий момент пара движется в нисходящем канале, каждый новый максимум — ниже предыдущего: 1,6-1,5-1,4-1,25. Последний максимум находится в области 1,25. В 2018 году медведи по евро оказали достойное сопротивление быкам и очень медленно, словно нехотя, те стали отступать…

В мае я рекомендовал покупать евродоллар, когда он торговался по 1.08 и указывал:

И нынешний уровень цен 1.0845 вполне подходящ для входа в длинную позицию. Конечно, слишком далеких целей ставить не следует. Я, например, не буду держать позицию полгода-год, чтобы закрыться на 1.18. Хотя именно туда скорее всего и двинется курс. Этот сценарий у меня основной.

Еще чуть ранее я рекомендовал менять доллары США на евро. Но мы достигли указанного уровня за 3 месяца! Это очень резкое изменение валютного курса и сильный негативный фактор для европейской экономики. При том, что в других странах из-за коронавируса покупательская способность и деловая активность упала, товары из Европы стали на 10% дороже. Если кто-то присматривал дорогой немецкий внедорожник, располагая рублями, то сейчас покупка не выглядит такой привлекательной.

Но и европейские экспортеры вряд ли были готовы к такому росту европейской валюты. Я не знаю, какова в экспортируемых товарах доля импортных составляющих-но этот фактор позволил бы сохранить стоимость товара на прежнем уровне. Но если немецкий промышленный локомотив, который и тянет всю Европу, забуксует, то коронавирус покажется детской игрой для «выживших». Нынешняя динамика валютного курса является глашатаем европейского кризиса.  Уверен, что в ЕЦБ понимают проблему и постараются ее решить, но у меня возникают сомнения в том, что им это удастся. Поэтому сейчас я рекомендую к покупке именно евро-он будет укрепляться.

Мне как техническому аналитику понятно мнение некоторых моих коллег, которые рисуют нисходящий канал по евродоллару и склонны полагать, что пара EURUSD двинется к паритету в ближайшие годы. Я считаю этот сценарий маловероятным. Таково мое внутреннее убеждение, сформировавшееся за 13 лет торговли на финансовых рынках. Слишком красиво.

Поэтому мой сценарий таков:

Первая цель и уровень сопротивления находится в области 1.25, чтобы прорвать старое сопротивление, вероятно, понадобится время, но затем я жду новый рывок и рост курса евро к области 1.4. Как скоро это может произойти? Учитывая текущую динамику, цель по EURUSD 1,4 может быть достигнута в ближайшие 8-10 месяцев.

А что же будет с курсом рубля к евро?

Не хочется Вас расстраивать, но если мой прогноз верен, то курс евро сначала достигнет максимума в области 94 рублей, возможно немного скорректируется ниже (EURUSD как раз будет тестировать 1.25), после чего двинется выше.  Достижение отметки 100 рублей за евро в ближайшие 8-10 месяцев я считаю очень вероятным событием.

Update от 4 августа 2020 года. Но есть и второй сценарий: если курс рубля будет синхронно укрепляться к доллару, то рост евро к рублю остановится, хотя достижение максимумов в области 93-94 тоже вероятно, но достижение цены 100 перенесется на более поздний срок, скажем, 2022-2023 годы.


При этом моя точка зрения на курс доллара не меняется — 64-66 на ближайшие полгода-год. Я не навязываю своего мнения, но и не стесняюсь его высказывать. Потому что следую принципу «шкуры в игре»: все мои прогнозы обеспечены реальными сделками. И если я ошибаюсь, то теряю реальные деньги, а если оказываюсь прав — зарабатываю.

Теперь отвечаю на вопрос по британскому фунту для Ann. Вслед за евро британская валюта будет укрепляться по отношению к доллару США, в том числе к рублю, поэтому я бы его тоже рекомендовал к покупке сейчас.

В паре GBPUSD он имеет все шансы достичь 1.58 в те же 8-10 месяцев. За рубли его можно купить сейчас по 97, но не за горами 120 за 1 GBP. Опять же с поправкой на синхронное укрепление рубля, данная цель по фунту перенесется на более поздний срок.

Поскольку я не могу прочитать все комментарии (только к прошлой статье их на Яндекс.Дзен набралось более 140) и ответить всем, поэтому если у Вас есть личные вопросы по инвестированию, трейдингу, сотрудничеству и т.д. пишите на контакты, указанные на страничке Обо мне.

Рекомендуемые для торговли компании, проверенные временем. Здесь же открыты мои торговые счета:

Форекс брокер — оптимален для форекс трейдеров или инвесторов в ПАММ-счета, работает с 1998 года;

Инвестиционная компания — для крупных инвесторов от €10.000, единый счет и платформа для торговли на всех мировых биржах, лицензии MFSA, CySEC, SFC и FCA;

Биржа криптовалют  — для покупки биткоина и криптотрейдинга, плечо 1:100, сотни альткоинов на любой выбор).

Спасибо за внимание.

Оригинал статьи на моем блоге.