Саймон Вайн. Mission completed.

Ставил себе цель 18.02.2020 перелопатить книгу Саймона Вайна «Опционы. Полный курс для профессионалов» от корки до корки, сегодня 26.07.2020 миссия завершена, загрузка книги в кору головного мозга прошла на 100%.

На изучение материала ушло чуть больше 5 месяцев. Книга, нужно признать, очень зачётная. Материал переваривал долго и тщательно, поэтому столько времени заняло. Читал обычно по выходным, на буднях некогда просто.

Как говорит Наталья Грэйс в своих ютубошных роликах: «Можно прочитав книгу за 50 рублей потом на ней кормиться всю жизнь. Людям лень читать, им проще заплатить 50 000 руб за ваш семинар и попросить разжевать материал, чем самим читать книгу за 50 рублей».

Справедливости ради нужно отметить, что книга Саймона Вайна стоила порядка 1200 руб, семинары по опционам я проводить не собираюсь (хотя уже начинают приглашать), целью прочтения книги я ставил желание поближе познакомиться с опционами и научиться на них зарабатывать. Обучать людей нет никакого желания, ни возможности, нужно двигаться дальше самому.

Ставлю новую цель — добить до конца этого года книгу Шелдона Натенберга.

Когда ты ставишь цель и достигаешь потом ее — наступает невероятное чувство эстетического удовольствия. Ты говоришь сам себе: «да, я смог, не сломался в пути и не свернул с этой цели». Это очень круто.

Завершить свои топики по книге Саймона Вайна я хотел бы приложением «моделирование», где даются формулы для расчёта опционов.

Тру-опционщик должен знать всего лишь 3 формулы, с помощью которых он потом сможет крутить весь мир вокруг своей оси.

Формула №1: Цена опциона колл на бездивидендную акцию по модели МБШ




Формула №2: паритет между ценой опциона колл и пут

С + K*e^(-r*(T-t)) = P + S

Из формулы №1 и формулы №2 получаем формулу №3: Цена опциона пут на бездивидендную акцию по модели МБШ



N (d1) и N (d2) — это функция нормального распределения от числа, встроена в Excel, нужно набрать «нормрасп» с параметрами (d1;0;1;1), где d1 — это то самое число, функцию нормального распределения от которого мы считаем, 0 — мат.ожидание, 1 — стандартное отклонение, 1 — признак интегрального исчисления, который нам даёт вероятность:


Необходимо также запомнить, что N(d2) в МБШ — это вероятность того, что опцион с конкретным выбранным страйком будет исполнен.
 
Если будет время, напишу как-нибудь статью на Яндекс-Дзене как выводится МБШ. Если разобраться какой смысл придается каждому элементу из формулы, то МБШ заиграет новыми красками и расчёты начнут приносить удовольствие.

Любите опционы.

С уважением, Карлсон.

---
p.s. кому интересно, свои мысли по рынку кидаю в канал «Фондовый рынок глазами Карлсона» (t.me/KarLsoH), там же есть и опционный чат.