временное укрепление рубля (перед заседанием ЦБ 24 07), RGBI среднесрочно падает

Коллеги,
Закрыл (продал) сегодня пару Si-9-20 по 72 200, был в лонгах.

Возможно, в качестве аргументов для снижения ставки,
ЦБ РФ нужны крепкий рубль (хотя бы дни перед решением) и низкая инфляция
(ГОСКОМСТАТ пишет про 3,5% годовых с начала 2020г.).

Перед заседанием ЦБ логично временно выходить из позиции.
Когда — это очень интересный вопрос: укрепление рубля произошло сегодня, значит, сегодня.

Ближайшее заседание ЦБ по ставке будет 24 07 2020г.

Много оптимизма на рынках, а для роста доллара нужен пессимизм.

Думаю, валютные рынки — самые опасные (товарные менее опасны: растущий тренд по золоту и серебру).
С удовольствием опять сформирую портфель на фондовом рынке: конечно, это надежнее, но не с такими мультипликаторами
(возможно, придется ждать месяцы).
Пока — идеи в выходе денег из ОФЗ (против рубля), красивые тренды в золоте и серебре. Нефть в боковике по дневным.

RGBI уже месяц в среднесрочном падении: плавно выходят из ОФЗ деньги, которые вошли в марте.
RGBI по дневным:

https://www.youtube.com/watch?v=eocL2sGVi_o

Сначала рекомендации, потом расчет % доходности, выпуски нумерую

https://t.me/s/OlegTrading

АДРЕС В ТЕЛЕГРАМ @OlegTrading

https://m.youtube.com/c/путешествияитрейдингсОлегомДубинским

Желаю Вам Здоровья и Успеха.

С уважением, Олег.

доллар - рубль Si ЦБ России RGBI Доллар рубль

Доллар рубль

https://t.me/OlegDTrading

Олег Дубинский

Москва

1373

126 871

с 12 мая 2020

12 Комментариев

Принцип Парето
20 июля 2020, 14:20
ГОСКОМСТАТ пишет про 3,5% годовых с начала 2020г

а вот это уже довольно много. Но самое неприятное что с начала месяца она сильно скаканула, уже почти на полпроцента. ЦБ рубанул с плеча на прошлом заседании, понизив на 1п.п. Теперь у него не много места для маневра. По самым оптимистичным прогнозам — 0,5п.п. до конца года.
0
- Олег Дубинский
  20 июля 2020, 14:35
  Принцип Парето, да, правильно. В выходе из позиции перед заседанием ЦБ нет ничего оригинального: это стандартное решение. Конечно, гораздо безопаснее просто вести портфель акций, но с такими мультипликаторами не считаю разумным формирование портфеля (возможно, ждать придется месяцы). Есть красивые, растущие тренды: золото, серебро (на ФОРТС они ликвидны). Через некоторое время, опять войду в Si-9-20.
  
  По поводу ЦБ: быстрее бы уж рубанул, тогда, наконец, пойдет тренд, а не тигамотина!
  0
- КРЫС
  20 июля 2020, 15:11
  Принцип Парето, я не видел цифру 3,5. Вижу 3,2 на фоне роста июльских тарифов. Вполне себе норм
  +1
  - Принцип Парето
    20 июля 2020, 15:31
    КРЫС, это не я, а автор писал про 3,5%. Я обычно слежу за тем что публикуют на сайте gks.ru.
    
    На 13 число было 3% с начала года(https://www.gks.ru/bgd/free/B04_03/IssWWW.exe/Stg/d05/127.htm). А вот с начала месяца был рост аж на 0,4%. Но я про июньское повышение тарифов забыл. Вот оно походу и дало такой резкий рост с начала месяца.
    0
    - КРЫС
      20 июля 2020, 15:34
      Принцип Парето, июльское… с 1 июля тарифы растут...
      
      +1
      - Принцип Парето
        20 июля 2020, 15:36
        КРЫС, да, имел ввиду июльское)
        0
командор
20 июля 2020, 14:32
видимо у тебя очень чуткая ТС, по микродвижениям чует что к чему. Шортить нада, это же очевидно, на 66 идем.
0
- Олег Дубинский
  20 июля 2020, 14:38
  шерт, мне не очевидно, что на 66. Возможно, Все возможно. Вышел не на стопе, а на приближающемся заседании ЦБ РФ.
  0
КРЫС
20 июля 2020, 15:07
то есть, падение индекса на полпроцента от максимума — это плавный вывод денег? смелое утверждение.
0
- Олег Дубинский
  20 июля 2020, 15:18
  КРЫС, RGBI по дневным напоминает падающую синусоиду (коридор шириной около 2%). Когда реальная (за минусом офиц. инфляции) ставка станет 0, к длинным ОФЗ надолго пропадет интерес. Такого обвала как в марте 2020г. может и не случиться, возможны менее резкие движения.
  0
  - КРЫС
    20 июля 2020, 15:29
    Олег Дубинский, во-первых, более репрезентативно смотреть за индексом rgbitr, который учитывает нкд.
    Во-вторых, у нас пока есть к чему стремиться… 4,6 — доха трехлетки и 3,2 — годовая инфляция.
    В-третьих, уже давно многие страны живут в эпохе отрицательных реальных ставок. И спрос на их бумаги есть, ибо денег слишком много.
    
    Я не утверждаю, что ваш вывод неправилен. Я не знаю будущее. Но ваши аргументы из которых вы делаете вывод для меня слишком слабы…
    +1
    - Олег Дубинский
      20 июля 2020, 15:42
      КРЫС, больше внимания обращаю на просто RGBI (конечно, как кому удобнее). НКД в ОФЗ с фиксированной доходностью — это ожидания по ставке ЦБ. Сейчас НКД индекса RGBI чуть выше 4,5% (видимо, многие думают, что ЦБ не снизит ставку). Железобетонных аргументов у меня нет. Понимаю, что валютный рынок — самый рискованный, особенно перед заседанием ЦБ. Мысль главное — не потерять, поэтому просто вышел из Si на небольшом падении сегодня утром (сначала был рост, потом вышел на падении с локального максимума около 0,5%). GOLG ETF держу (основная позиция). Еще SILV-9.20 интересен, пока тренд растущий. Зато по золоту и серебру сильные аргументы: сильный растущий тренд.
      0

Читайте на SMART-LAB:

EUR/JPY: быки поднимают флаг, но явно не белый?

Кросс-курс предпринял попытку прорваться ниже локальной поддержки 183,15, но покупатели вовремя перехватили инициативу. В пятницу атаку агрессивно отбили, сформировав мощное «бычье поглощение»....

Tickmill

11.01.2026

Как изменились средние доходности облигаций (по рейтингам) за неделю? Продолжили снижение

Средние доходности облигаций в зависимости от рейтинга (бледные столбцы — доходности без сглаживания). И как они изменились за неделю. Снижение продолжилось. Телеграм: @AndreyHohrin...

Иволга Капитал

11.01.2026

Реальные доходы: новый выпуск «Лампы Трампа» с Элвисом Марламовым

Рынки в дисбалансе: рубль держится, а золото, палладий и алюминий становятся звездами инвестиций. Долговые обязательства компаний, перспективы черной металлургии и нефть — где реальные риски, а где...