Стратегия на июль: отдыхать, готовясь давить на кнопку sell

Не часто, но случаются такие моменты, когда не понимаешь, что происходит на рынке.  В это время предпочитаю выжидать в стороне, сохраняя «запасы весеннего медового профита».
Сейчас у меня нет четкого краткосрочного понимания рынка. Среднесрочно  — точно не порекомендую покупать. Поскольку сейчас идет лишь коррекция к весеннему (в основном к майскому) обвалу, и её завершение может быть очень лихим и неожиданным (особенно когда сознание затуманено пеленой собственных «бычьих» позиций)
Определяя стратегию на июль месяц, попробуем посмотреть с разных сторон на максимально большое количество противоречащих друг другу факторов:
 
1)      Боковой фактор
Сравним на динамику индекса ММВБ (дневной график) апрель-июль 2011 (первый рисунок) и апрель-июнь  2012г (второй рисунок):
А) В 2011г падение (в импульсе волны (1) ) началось 11 апреля и завершилось 24 мая.
     В 2012г падение (в импульсе 1of (3)  ) началось 3 апреля и завершилось 24 мая.
Б) Пик в июне 2011г был 15 числа, а минимум 23 числа. В этом году июньский пик пришелся на 19 число, а минимум на 25.
 
В) В этом и прошлом году, после июньского коррекционного минимума продолжился рост. В 2011г пик роста пришелся на 8 июля, после чего рынок перешел в узкий боковик, выходом из которого стал августовский обвал. При этом весь рост с мая 2011 откорректировал падающую волну на 62% фиб-чи.
 
Целевая зона текущего роста с 24 мая располагается в области 1415-1460п. Уровень фиб-чи 62% располагается на 1440п. Попытаемся спрогнозировать время завершения данной коррекции, отталкиваясь от того, что пик будет показан, как и в прошлом году около 8 июля. Берем погрешность  в 2 дня от начала роста (25 июня 2012г Vs 23 июня 2012г), получаем ожидание завершение всей растущей коррекции около 10 июля, при значении около 1440п (аналогичный тест уровня 62% коррекции).
Ляжет ли индекс ММВБ в узкий боковой дрейф, подобно динамике 2011г? Остается только гадать. Но «сколько веревку ни вить, а концу быть" (аналогичному августу -2011г) 
 
2)      «Бычий» фактор
А) Слабой силы
Ждем реализации бычьей дивергенции на дневном графике индекса РТС (ожидается завтра):
 
Б) Средней силы
27 июня давал подробное описание мнения о поведении нефти, отмечая, что сейчас стоим на точке бифуркации (момента определения пути развития событий) http://www.1prime.ru/news/comments/-101/%7BD8275B7B-40B2-40F7-A788-E5348AF2C6DF%7D.uif?d1=24.06.2012&d2=27.06.2012
Увы, но из трех предложенных вариантов развития событий нефть выбрала самый неблагоприятный – «Краткосрочно оптимистичный, но среднесрочно – крайне пессимистичный вариант»  (цитирую от 27 июня):
«Ожидает легкого локального обновления минимума (до 75$), с последующим сильным ростом в район 90-98$. Этот вариант крайне губителен на долгосрочную перспективу, т.к. мартовско-весенний обвал – это лишь первая волна (1) в огромной пятиволновке [3] вниз. В этом случае долгосрочная цель 20$ за бар. -  более чем реальна (поэтому не хотелось бы его увидеть)».
 
После небольшого обновления минимума 28 июня до 77,28$ начали реализовывать именно этот сценарий, отрабатывая бычьи дивергенции на дневном графике.
 
До отработки этой дивергенции входить в шорты считаю бессмысленным. Тем более, что по волновому анализу ожидается еще один рывок вверх до 90,7$ (при равенстве волн a=c, и если волна (2) – простой зигзаг)
 
В) Большой силы
Наблюдаем бычью дивергенцию на недельном графике пары EUR\USD (противоположная – медвежья дивергенция на «индексе доллара» — DXY)
 
Поскольку рост с конца мая очень похож на коррекционную формацию «Флаг», то не планирую рост этой пары выше 21-недельной скользящей средней (1,287), и тем более выше сильного красного даун-тренда ( с августа 2011г).
Этот график скорее выступает за нудный боковик весь июль (до отработки дивергенции)
 
3)      «Медвежий» фактор
А) индекс РТС
В отличие от индекса РТС, оттолкнувшегося в рост от «линии шеи» большой формации «Голова-Плечи» на недельном графике…
 
…индекс РТС-2 (индекс «второго эшелона») после пробития «линии шеи» в текущем отскоке пытается тестировать её снизу.
 
 
 
Б) Акция Роснефти
До сих пор не может определиться с направлением, торгуясь в пределах «Клина» (в основном, КЛИН – фигура продолжения тенденции, здесь -  после даун-тренда)
 
 
 
В) Индекс ММВБ, часовик.
Рост с 24 мая состоит из постоянных пересечений внутренних волн. Это то свойство, которое заставляет предполагать, что это вовсе не трендовый импульс вверх (на обновление максимума), а всего лишь большая коррекция. Обратите внимание, что волны W и ХХ пересекаются между собой. Конечно, «быки» могут возразить на это пересечение, что это идет НДТ (Начальный диагональный Треугольник).  Но даже в этом случае сейчас идет завершающая 5-я волна НДТ, после которой следует ждать мощного захода вниз
 
Г) Индекс  S&P 500, часовой график
Важнейший ориентир для прекращения роста.
С 4 июня идет двойной зигзаг (W)-(X)-(Y) в формации «Флаг» (зеленые границы). Если предположить равенство (W)*62%=(Y), то коррекция может быть завершена уже сегодня вечером.
Существуют и другие цели: 1379п (разбивка внутренних волн А*262%=С в волне (Y)  ) и 1405п (равенство (W)=(Y)  ).
 
С точки зрения технического технического анализа, идеальной целью завершения коррекции выступит отметка 1390п.
 
 Резюме:
Потенциал для остаточного коррекционного роста невелик. В то же время существуют явные сигналы, останавливающие от открытия «коротких» позиций.  В этой ситуации предпочтительно находиться без позиций, и быть готовым к возобновлению «большой игры вниз». Существует вероятность, что ждать этого придется весь июль в узкодиапазонном «боковике» (как в 2011г). Поэтому набираемся терпения и наслаждаемся летним отдыхом.
12:45 03.07.2012