ЗОЛОТО. СОТ200616. Сценарий на июль.
27 мая 2019 на СЛ мной была опубликована такая картинка.
Фонды начали набирать лонговую позицию, нарисовали заходную волну, что определило хороший восходящий тренд.
3 марта 2020 в посте ЗОЛОТО. СОТ 200303.Последний Бычий.
позиция фондов дорисовала законченную пятиволновку,
На основании чего, был сделан вывод, что игра фондами на повышение закончена.
Игра фондами действительно закончилась, и начиная с марта их лонговая поза непрерывно уменьшается.
То есть фонды потихоньку обкэшивают (фиксируют прибыль) свою лонговую позицию об новых покупателей (-140тыс контрактов), которые в ожидании гиперинфляции покупают золото (+140тыс контрактов).
Кто эти новые покупатели?
Это слабые руки, то есть группы мелких спекулянтов, которые никогда не делают трендов.
Суммарно Азеры+Нонрепы на 16 июня держат чистый лонг 155тыс контрактов.
И как видно из картинки выше, основную массу из них они набрали в проторговке 1650-1750, там где фонды продали 140тыс фьючерсов.
Где сосредоточены все эти контракты?
72% всех фьючерсов лежит в августовском, с экспирацией в конце июля.
РЕМ: С 1 августа игра начнется с чистого листа.
Какие есть варианты?
Вариант роста золота к 1900 отпадает, потому что если фонды (ММ) двинут цену сильно вверх, то значит дадут возможность Азерам и Нонрепам покрыть свои лонги об себя и получить прибыль. Что маловероятно.
Оставить цену в текущим диапазоне 1650-1750, ближе к 1650. Этот вариант оставляет Слабых без прибыли и даёт возможность Фондам экспирнуть оставшиеся лонги по отличным ценам.
Задрать цену в район 1800, что фонды и начали делать (+13400контрактов в лонг). Тогда возникает мощный технический сигнал на покупку “выход из диапазона вверх”. Покрыть свои лонги по хаям, и до конца июля гнать цену вниз.
3-й вариант наиболее вероятный.
Более того за него играет опционная позиция фондов.
36 035 лонг по опционам, это может быть 180тыс проданных путов, средняя дельта которых сейчас в районе 0.2.
И все эти путы могут превратиться в лонги при выходе в деньги, при цене ниже 1600 к экспире 25 июля.
Оцениваю вероятность варианта 3 более чем 65%.
Оригинал месячной давности здесь.
бабло кончается, а перспектив никаких©
Но благо ждать развязки осталось недолго.
там сейчас покруче ситуция заваривается…
А такое вариант может прокать:
7 июля по колам июльским начал сильно рости ОИ:
кол 1850 — ОИ 4860
кол 1860 — ОИ 1716
Если фонды не собираются в лонг до экспирации в августе, тогда колы они продавали лонгистам, поэтому для фондов имеет смысл экспирация колов в июле немного выше 1850-60. Набранная позиция по фьючерсам в лонг +134 000 покроется в плюс, а опционы экспирируются в шортовые фьючерсы, а у покупателей наоборот.
Можно почитать здесь.
Там не простая ситуёвина.
Коллспреды у них куплены.
Если 25-го будет 1850+, то коллспред 1800-1850, схлопнется сам об себя. А остальные останутся с шортами по 1800, и с лонгами по 1850.
Если останутся вопросы пишите…
Возможно все.
и евро по 2 доллара будет, но не в этом году.
Не будет у них инфляции))
Вот то, что доллар может стать сырьевым и начнет коррелировать со стоимотью нефти, это вот может быть