Итоги первого года в инвестировании

Незаметно прошел один год с момента открытия первого брокерского счёта. А также год пребывания на смартлабе.

Изначально думал, что открою счёт и буду пассивно инвестировать получая копеечку в виде прибыли и не особо участвую в этом. Фигушки.  Не вышло.

Прочитав Грэма проникся идеями- мол на долгосроке акции всегда растут, надо брать недооцененные. В результате ОР у меня -30% от цены покупки (не отрасли). Она стабильно недооценённая  и такие вещи должны настораживать- если рецепт счастья баффета  давно известен массам и то почему их до сих пор не выкупили до и цена не поднялась. И наоборот –я почти не покупал акции с высоким p/e. Даже весной этой. А они, собаки такие, очень быстро вернулись в состояние “перекупленности” и рынок это не видимо совсем не смущает. В физике законы работают всегда. Они объективные. На рынке то что работало десятилетий назад в другой стране сейчас может и не работать.

Фондовый рынок это не физика. И не инженерия. Тут нельзя прочитать хороший классический учебник, действовать по нему и гарантированно получить успех. Вон- те кто перед кризисом 2008 года в наш рынок вложился до сих пор в долларах  не получил хотя бы возмещения затрат. Хотя их не предупреждали, что они с EM дело имеют и это рынок повышенного риска. С японией опять же пример классический.

Простые рецепты похоже не работают. Что бы купить актив надо что бы кто то продал. А этот кто то имеет очевидно на это причины, возможно те которые я не вижу. Простой рецепт “покупайте дивитикета” от Морозовой подвел на акция ЛСР, Татнефти и МГТС. Расчёт на то что негативная статистика обрушит рынок весной не сработала- логика была чем хуже тем лучше в расчёте на печатный станок ФРС. Вначале было нелогично –вышел негатив, капитализаций к будущей прибыли упала, а оно растёт. Но это тоже логика, пусть и довольно своеобразная. Кстати с такими вещами разобраться помог не в последнюю очередь смартлаб.
Какие то тезисы в инвестировании беруться непонятно откуда. Например, “инвестору не надо фиксировать убытки, в зависимости от трейдера, можно переждать”.  А смысл держать если  перспектив видишь мало и цена может уйти ещё ниже, а вырученные деньги можно вложить в что то что приносит доход?  Вот эти рекомендации- покупать, продавать держать- что значит держать? Зачем держать если я бы такое сегодня не купил? Разница- комиссия брокера по продажи. Для меня тут важней ассерт алокейшн, какую часть капитала я хочу в акциях, какую в облигациях, а какую в кэше.  Частично позиции резал тейкпрофитами. Ставил  по уровням с учётом волатильности, что бы с меньшим убытком выйти.

По факту это вторая работа. На которую уходит время-  циферки посмотри в отчёте, акции отбери, статью прочитай, портфель –протестируй. Новый инструмент освой. Даже инвестирование. Не трейдинг. А как иначе? В феврале я спрашивал тут как хэджироваться опционами, мне дали ссылку на вероятно очень хорошие, но сложные для меня материалы- отложил, решив, что такой серьёзный инструмент подождет хотя бы опыта на рынке в год. И получил.

 Но время — это ещё ладно. А вот нагрузка на психику. Не готов я был к такому событию как в марте, с дикой скоростью падения, когда мои бумажные убытки за день многократно превышают то что я заработал на основной работе.  Тут мне конечно повезло войти в рынок не вполне удачно. Вначале счёт открыл и торговал на маленькую сумму, которую не жалко потерять и осторожно, потом увеличивал активы закупаюсь с середины осени по январь. Просадки надо мерить не только в размере депозита, но и уровню дохода своему в месяц.

Добавилось седых волос, появился страх  перед лонгом. Но с другой стороны появилось понимание что и такое я могу пережить. Возможно увеличилась сталистость тестикул. И допустим решиться на переезд в другой город или страну мне сейчас легче- появился опыт потерь. И это тоже важно. В принципе я в январе и так понимал, что такая “везуха” будет не всегда и на вопрос коллеги как у меня на ФР дела отвечал- пока зарабатываю, но тут дело не столько заработке, сколько в его стабильности. Знал, что так будет, но не понимаю, как это будет проживаться в реале.

Что понравилось, прям кайф получил- это то что работа на себя. Сам хорошо сработал, сам заработал, сам не учёл риски- сам получил убытки. Сам. Не из-за произвола большого начальника на работе. Причём если в “реальном секторе” свой бизнес — это работа с людьми и много общения в т ч и с теми, кто не слишком приятен то тут циферки, графики- стезя которая для меня в общем то близка.

Из плюсов- я избежал больших глупостей. На лез в форекс, cfd и кухни, не брал        плечи, не сидел против тренда во фьючерсе на нефть перед экспирацией на дикой волатильности в мечте сыграть сверхприбыль, не распродавал акции на минимумах.  В итоге год закончил в целом в плюсе.  Единственный косяк большой- это ловля ножей посла 5 марта. Не предвидел 18ого и не дождался его.  Впрочем, те позиции которые взял после пятого показали суммарно плюс. Очень помогло то, что не загружался акциями на львиную долю депозита, а США стал покупать только после мартовского падения.

Самое удачные вложения в акциях- дивитикет н-ного эшелона. Пермьэнергосбыт. Обошел систему, НМТП и Норникиль. ВДО в моем портфели пока показали себя как нестранно не плохо. Конечно торговались они весной на уровнях низких, технолоизинг даже меньше 80 был. Но потом всё отросло (в отличие от акций).

p.s. сейчас вот тестирую на ист данных портфели с разным составам. Жаль пока не нашел инструмент что бы тестировать разные способы выбора бумаг (условно альтман >3+ ДД>5+p/e не более+ стабильность дивидендов не менее..). Вот это очень интересно потестировать было бы. для трейдинга системы тестирования есть вдостатски, для инвестиций пока не вижу, хоть ручками в экзеле делай (но это выйдет долго и трудоёмко)