Шпаргалка по грекам второго порядка

P.S. Себе для справки, пока прогаю и разбираюсь — удобно все на одной картинке.

Греки

tashik

Жуковский

397

4 134

с 11 марта 2017

18 Комментариев

Dmitryy
29 июня 2020, 09:27
BTW, если лень это прогать самому(ой), есть прекрасная либа QuantLib (https://github.com/lballabio/QuantLib), активно поддерживается сообществом и уже содержит множество тестов, так что вероятность ошибки меньше, чем в самописном. Для дотнета есть порт
https://github.com/amaggiulli/QLNet
+5
- tashik
  29 июня 2020, 09:28
  Dmitryy, спасибо, посмотрю!
  0
Volahub
29 июня 2020, 12:37
Лишняя инфа, никому не помогла.
0
KarL$oH
29 июня 2020, 22:14
Что-то с комментариями у вас тут не густо.
0
- tashik
  29 июня 2020, 22:17
  KarL$oH, да как бы цели не было. Просто сохранила удобный формат для себя, ну и может кому пригодится. Сегодня пока делала в прогу расчет некоторых из этих греков, снова поняла, что опционы — это оргАн в мире деривативов по количеству тонов и богатству звучания, а я пока что на них играю, как на детской пианинке )
  0
  - KarL$oH
    29 июня 2020, 22:50
    tashik, а мы в чате как раз о вас вспоминали сегодня. Шпору можно вашу стащу?)
    0
tashik
29 июня 2020, 22:51
да берите, конечно. Привет там всем )
+1
- KarL$oH
  29 июня 2020, 23:08
  tashik, спасибо, передам. Люди интересуются, вы вернетесь? abi скучает, про ДХ поговорить не с кем теперь.
  
  Да и мне тоже интересно было)
  +1
  - tashik
    29 июня 2020, 23:10
    KarL$oH, спасибо. Я пока предпочту побыть в тишине, больше слушать, меньше говорить — к счастью, есть такая возможность.
    +1
broker25
30 июня 2020, 03:54
Tashik, а зачем они вам? Пример можете привести?
0
- tashik
  30 июня 2020, 07:08
  broker25, вообще интерес к ним возник после того, как я прочла задачку про риски в блоге Стаса Бржозовского, где был вполне красивый внешне календарь, снаружи, а внутри бомбочка в виде риска по vomma. То есть первое применение — мониторинг и оптимизация скрытых рисков конструкций, особенно сложных. Вообще (простите, если скажу очевидное) того профиля функции выплат в моменте (не на экспирацию), который мы видим в рисовалках — его ж не существует, он постоянно меняется, да ещё и вполне может меняться в разных малость координатах (например, биржевых и наших модельных). Вторые производные отвечают за то, какую форму выпуклости/вогнутости будет принимать наша функция выплат и как эта форма будет меняться в зависимости от изменений рыночных условий и соответственно греков первого порядка. При динамическом управлении иметь представление об этом может быть и интересно, и полезно. Возьмём к примеру charm: он покажет мне, какой будет моя дельта по портфелю через сутки, полезно при переносе через ночь продажи волы значительным сайзом, можно захэджировать эрозию дельты заранее. Или ванна (dDelta/dVol и она же dVega/dSpot) покажет, как изменится, моя дельта в зависимости от роста / падения волатильности, и соответственно я могла бы оценить свою чувствительность к воле и если что-то не устраивает — малость перестроить позицию. Из того, чего тут нет, на практике ещё использую гамма-фактор и ню. Гамма-фактор — сколько мне надо заровнять пунктов, чтобы отбить временной распад за день. Ню — какая реальная вола у меня сейчас продана / куплена
  +3
  - mail22
    30 июня 2020, 09:18
    tashik, прочла задачку про риски
    можна сцылку?
    0
    - tashik
      30 июня 2020, 09:22
      mail-22, https://smart-lab.ru/blog/457039.php
      
      И вдогонку к теме еще Кирилл Браулов «Вега и вомма»
      0
  - broker25
    30 июня 2020, 10:39
    tashik, в очередной раз спасибо за подробный ответ. Как я понял, вы находите для себя некие лимиты по этим грекам и мониторите приближение к ним. Может, имеет смысл. Но я юзал модельку ванна-волга и ничего хорошего в ней не нашел вопреки Мубаракшину. А вместо charma, как рекомендовал тот же Мубаракшин, я просто при расчете дельты ставлю дату +1 день, если хеджу редко. Что же касается примера Стаса, возникает вопрос: а что такое вега календаря и тем более производная этой веги (вомма)? Напрямую суммированием ног вегу считать нельзя
    +1
    - Кирилл Браулов
      30 июня 2020, 13:13
      broker25, почему напрямую суммировать веги разных серий нельзя, можете пояснить? У себя считаю простым суммированием и вегу и вомму, и вроде все соответствует реальному положению дел.
      0
      - noHurry
        30 июня 2020, 15:38
        Кирилл Браулов, суммировать можно, но относиться к этому нужно осторожно. Фактическое движение волатильностей в каждой ноге отдельно может быть на столько разным, что даже правильная суммарная вега и при нужном направлении движения волатильности не спасает.
        0
        Кирилл Браулов
        30 июня 2020, 18:19
        noHurry, согласен. Поэтому при более подробном анализе смотрю не на вегу/вомму, а на полный профиль, как будет меняться PnL суммарной позы при изменении IV (по центру) каждой серии (последняя картинка в этом топике).
        +1
  - Кирилл Браулов
    30 июня 2020, 13:10
    tashik,
    Возьмём к примеру charm: он покажет мне, какой будет моя дельта по портфелю через сутки, полезно при переносе через ночь продажи волы значительным сайзом
    
    Да, это важный момент. Раньше частенько утром получал неприятный подарочек. Но потом добавил возможность рисовать график PnL на заданное время, и перед закрытием строю профиль PnL на 10 утра следующего дня (или понедельника, если закрытие в пятницу) и теперь неприятностей по утрам почти нет :)
    +2

Читайте на SMART-LAB:

Ваш любимый Мозговой штурм спешит на помощь! Мнение по текущему рынку простыми словами

В нашем рейтинге акций знаменательное событие! Рекордное число акций с рейтингом 4 — 14 штук!!! И, вероятно, будет еще больше! Сегодня я как обычно расскажу вам, что мы обсуждали в офисе по...

Mozgovik

16:35

Доллар теряет импульс, рынок тестирует сценарий ближневосточной разрядки

Рынки начинают неделю на оптимистичной ноте, отыгрывая новости о возможном 45-дневном перемирии в ближневосточном конфликте. Цены на нефть корректируются вниз, а за ними и цены в других классах...

Tickmill

15:38

Кредиты и займы россиян впервые достигли 45 трлн руб.

Объем выданных россиянам заемных средств оценивается в 45 трлн руб. Почти половина этой суммы (21,7 трлн руб.) — это ипотека, 13,4 трлн — потребкредиты, около 3 трлн — автокредиты. Остальная часть...

Freedom Finance Global

15:43

Выработка электроэнергии в РФ в феврале 2026г. по Росстату и рекордный объем потребления энергии в 1 квартале 2026г.

Росстат представил данные по выработке электроэнергии в РФ в феврале 2026г.: 👉 выработка электроэнергии в РФ — 107,43 млрд кВт*ч. ( +1,7 % г/г) — в т.ч. выработка ТЭС станциями —...