Дивиденды или проданный покрытый колл?

На СЛ есть целое сообщество любителей дивидендных акций. В том числе и тех кто на пенсию пораньше собрался. Дивы неустойчивы: неизвестен ни размер и будут ли вообще.
Про проданные покрытые опционы колл постов в разы меньше. Но они устойчиво принесут денежный поток, о котором так пекутся любители дивов, причем, если хочешь, раз в неделю (!) (Ri, Si, Газпр, Сбер). Прикидка показывает, что коллы дают где-то 15% годовых. В чем тут дело? Что за дискриминация проданных покрытых коллов?

опцион колл дивиденды

Pin-T-Set

Оха

1 722

с 2 января 2016

14 Комментариев

Михаил Titov
23 июня 2020, 15:16
Ликвидности мало скорее всего
0
- Pin-T-Set
  23 июня 2020, 15:20
  Михаил Titov, для любителя это, наверно, не препятствие. Что он там не найдет несколько контрактов?
  +1
Victor_Fin
23 июня 2020, 15:23
так давайте еще дальше пойдем, зачем проданный покрытый колл? Продажа пута в деньгах аналогичная по абсолютной доходности стратегия, но более выгодная по относительной.
0
Rostislav Kudryashov
23 июня 2020, 15:28
Покрытие шорта кола спотовым базовым активом не исключает дивидендов по этому активу. Но в отличие от фьючерса, рост базы не компенсирует отрицательную вариационку по опциону.
Но покрытый шорт кола — это шорт синтетического пута. Стоит ли так заморачиваться?
+1
- Pin-T-Set
  23 июня 2020, 15:43
  Rostislav Kudryashov, ну, хорошо, проданные путы. Но почему их рекламируют на порядок меньше, чем дивакции?
  0
  - Rostislav Kudryashov
    23 июня 2020, 15:50
    Pin-T-Set, чтобы в шорте опциона дотянуть до экспирации, надо, помимо денег сразу заблокированных под ГО (очень немалых), иметь ещё:
    1) резерв на рост самого ГО — теоретически ограничен только котировкой базовой актива.
    2) резерв на временный уход базового актива против позиции в опционе. Немногие умеют это рассчитывать.
    С учётом этого шорт опциона уже не так заманчив. И всегда есть риск, что выброс волатильности опциона даже без особого движения базы убъёт позицию.
    0
  - thankODD
    23 июня 2020, 22:24
    Pin-T-Set,
    
    Народ тупой. В том числе брокерские консультанты.
    
    Опционы для новичка инструмент сложный, а понять их надо полностью и досконально, иначе возникают необдуманные страхи.
    
    Человек так устроен, что если чего-то не знает, особенно то, что связяано с деньгами, он туда не лезет.
    
    Вот вам стратегия — выпускать молочку или другой ходовой ширпотреб, або заказанный в Китае под своим лейблом, и договорившись с любой из сети, в регионах и Подмосковье есть даже малоизвестные сети — и толкать в них свою «продукцию». И почему этим никто не занимается? Много нюансов, много изучать и пробовать надо. То же самое с опционами.
    
    Из проданных опционов вышедших в деньги надо уметь как-то потом выруливать. Это тоже знания и опыт. И подскок ГО, тоже опыт.
    
    Отсюда вывод: любой новый человек (новичок) ленив, боязлив, неопытен. Даже сами консультанты.
    
    Пробивать этот момент — надо затрачивать силу воли, время, энергию.
    
    Опционы инструмент графический, включая доску опционов.
    Ее надо показывать, объяснять и учить неделю-две как в школе.
    
    Тогда материал осядет.
    
    Я 8 лет торговал акциями, но у меня ушло почти 2 напряженные недели ежедневно, включая чтение книг, форумов, видео, торговли, чтобы понять работу опционов и фьючерсов.
    
    А говорите новичок и почему так мало…
    0
Барсик
23 июня 2020, 15:38
Коровин! опять народ завлекаешь?
0
- GoGo
  23 июня 2020, 15:51
  Барсик, здесь коровиным даже и не пахнет.
  0
GoGo
23 июня 2020, 15:40
Лежат себе денежки на депозите, а ты под них путы всяки разны продаешь.
А ежели угораздило вляпаться в поставку баз. актива, тогда уж колы не грех продать.
+1
Дмитрий Вебсмит
23 июня 2020, 16:08
див.акции хороши тем, что с ростом акции растут ваши дивиденды. При удачном вложении, через некоторое время вы дивидендами можете получать ежегодно вложенные деньги.
Продажа покрытых колов лимитирует прибыль и не ограничивает убытки. Растет акция, вы получаете разницу между страйком проданного кола и ценой базового актива. Падает акция, вы получаете премию и незафиксированный убыток по базе.
+1
- thankODD
  23 июня 2020, 22:31
  Дмитрий Вебсмит,
  
  а потом под незафиксированный убыток по БА, то есть под сам фьючерс продаете еще колла.
  
  И так каждую неделю.
  
  Потом роллируете фьючи и до бесконечности.
  
  При условии, что фьючи под подкрытие коллов были куплены не в близи исторических хаёв, конечно.
  0
ves2010
23 июня 2020, 17:03
проданный покрытый колл= проданный пут без всякого покрытия
причем имеет смысл продаваить именно путы, а не колы, т.к. путы дороже
0
Savin
23 июня 2020, 22:50
Ну так рост актива отдадите взамен, там то на то и выходит, а в среднем рандом.
0

Читайте на SMART-LAB:

Каждый инвестор желает знать, где сидит доходность? Взгляд Goldman Sachs на инвестиции до конца года

Если вы инвестируете свой капитал на фондовом рынке, то каждый год легко может принести вам как большие потери, так и несметные богатства. Объединяет эти ситуации то, что предсказать их точно...

ПАО СЕЛИГДАР

13:19

Облигации на пальцах: как устроен главный инструмент инвестора

Если у вас все еще нет облигаций в портфеле — вы либо неверно инвестируете, либо не совсем понимаете, зачем они нужны и по какому принципу работают. Сегодня мы подробно, на простых и понятных...

Market Power

13:01

💡 ГК «Мать и дитя»: тренд на долгосрочный рост

🔹 Группа компаний «Мать и дитя» — качественная идея в несырьевом секторе российского рынка. По мнению начальника управления торговых операций ВТБ Мои Инвестиции Сергея Селютина , инвестиционная...

ВТБ Мои Инвестиции

11:48

Башнефть: есть шанс на переоценку, но нужно запастись терпением. Прогноз сошелся с фактом в высокой точностью, ищем инвест идею

Башнефть отчиталась по МСФО за 2025 год — внимание, квартальных отчетов в прошлом году не было вообще! Традицицинно сравниваем прогноз (мой) с фактом — вышло отлично по основным...