НЕФТЬ, Что случилось в марте - апреле 2020.

О падение нефти на 30 мной говорилось еще с конца 2019г. когда лайт был в районе 60:

НЕФТЬ. СОТы191122. Толпа бежит впереди паровоза.

Здесь всё понятно, как белый день, 
Лонговый шкаф у otherrep  надулся до размеров максимума за 11 лет.

Будет завален с грохотом при походе на 30 и ниже, вопрос только когда?

Почему на 30 и ниже напишу в следующем посте

Более очевидно стало все в начале марта, когда нефть уже упала в район 50.

СОТ200306. EUR. S&P. ЗОЛОТО. НЕФТЬ.

В лайте, помним, лонговый шкаф стоит с уровней 62.

Стадо лосей, просадка 5 ярдов баксов, а они стоят и не качаются.

Еще и опционы в лонг тарят

Бессмертные видимо.

30 ждут, что бы добавиться...

Дождались, а добавляться не на что...

З.З.Ы.

Если кто не знает.

Опционы в лонг  — это проданные путы  и купленные коллы.

Те самые проданные путы, которые выходят в деньги и на экспире превращаются в лонги. (коллы испаряются)

А потом кроют эти лонги аж до -37. 

На рынке фьючерсов, у каждого контракта есть покупатель и продавец.

На экспирации всегда один из них в плюсе, а другой в минусе.

Не трудно догадаться, что в выигрыше всегда остается та сторона за которой больше ресурсов, и она может продвинуть цену в нужную сторону. 

В данном случае проигравшей стороной оказалась группа Otherrep, 

которая держала огромный лонг и вопрос огромных потерь был лишь вопросом времени.

Падение нефти на 30 было детерминировано за много месяцев вперед.

А вот падение ниже 30 оказалось сюрпризом.

Рассмотрим эти события более подробно через позиции трейдеров. (СОТ анализ)

Главным покупателем нефти и двигателем цены на рынке нефти являются фонды, группа Money Manager  в СОТ отчетах cftc.gov

Как видно из графика выше, их чистая лонговая позиция упала на минимальный, неснижаемый уровень 100тыс контрактов,

когда цена на лайт была $53.

Другими словами, фонды закрылись и ушли в кэш  заблаговременно до чудовищного обвала нефти всех времен и народов.

И как оказалось, это было самое верное решение.

После чего Открытый Интерес состоял в основном из лонгов слабых OtherRep(Азеры) против сильных шортов SWAPDealers (Хеджеров).

Как видно из графика все шло штатно до цены 30.

Дилеры крыли шорты (покупали) получали прибыль,  А Азеры крыли лонги (продавали), получали убытки, что приводило к плановому снижению цены..

И только после 20 марта, хеджеры сменили тактику и резко начали наращивать шорты, чем собственно и обвалили рынок, добив  Азеров до убытков в 12млрд долл, а цену ниже нуля.

По моему мнению игра на понижение закончена, исторический минимум поставлен, нефть по 12  мы больше не увидим.

Но об этом в следующих выпусках.

Оригинал от 17мая тут.