06 июня 2020, 00:46
Как захеджировать опцион глубоко в деньгах опционом?
Вопрос практикам и знатокам бывалым.
Допустим брент на 35 колл в деньгах и сейчас 42$ цена.
Я покупаю путт равный ему 35 в равных количествах минус один в путте.Итого мне один фьючерс Лонг.
7$ этот страйк,700*6,8=4900 рублей на один опцион(1шт.), пути там 0,25 допустим 165 рублей всего хеджирует те дорогие коллы от 35 на 42 в семь $.
Перед экспирацией пишут сообщения с биржи экспирируются опционы глубоко и в деньгах.
Путт ещо не в деньгах!
Что получится?
Или мне придётся купить путы в деньгах с минусом стоимости этих путов.
2,2$ или 220х6,8*(кол-во)=1400*() теряют, потери на не ликвидности.
Слабость опционов наших.
Допустим брент на 35 колл в деньгах и сейчас 42$ цена.
Я покупаю путт равный ему 35 в равных количествах минус один в путте.Итого мне один фьючерс Лонг.
7$ этот страйк,700*6,8=4900 рублей на один опцион(1шт.), пути там 0,25 допустим 165 рублей всего хеджирует те дорогие коллы от 35 на 42 в семь $.
Перед экспирацией пишут сообщения с биржи экспирируются опционы глубоко и в деньгах.
Путт ещо не в деньгах!
Что получится?
Или мне придётся купить путы в деньгах с минусом стоимости этих путов.
2,2$ или 220х6,8*(кол-во)=1400*() теряют, потери на не ликвидности.
Слабость опционов наших.
Сергей Соколов, да, я перепутал числа
ПСБ Аналитика, вы не аналитики, вы убогие пипсовики с такими целяим на фоне ставки ЦБ.
Путин объяснил падение курса рубля
ЦБ накануне установил официальный курс доллара на уровне более 108 руб. впервые с 17 марта 2022 года. Путин заявил о факторах сезонного характера и сказал, что пов...
17:36
Группа ОПЕК+ решила перенести встречу по своим краткосрочным планам по добыче нефти с 1 декабря на 5 декабря из-за конфликта в расписании, сообщила ОПЕК в четверг.
«Саудовская Аравия, скорее всег...
Free-float ВУШ холдинга с момента выхода на биржу увеличился с 10,2% до 20,1% — компания Совокупная доля основателей Whoosh с 31 декабря 2023 года существенно не изменилась — она составляет 63,1%. Дол...
KatieArya, Кто в здравом уме это spo покупать будет? Да и облигашки врядли…
17:36
Лукойл дивы выплатит, понятна просадка. Но в отличии от Роснефти в мае у него обычно больше заплатят.
17:35
Михаил Кук, когда рынок покупает сегежу и продает сургут нужно понимать качество и структуру рынка и кто на нем решала. Сделают 3500 и выше так быстро, что пыль глотать будут микроцератопсы на когт...
⚡️Обновление в модельном портфеле
Открываем новую позицию в портфеле:Сбербанк, обыкновенные акции
Позиция: Лонг
Цель: 236 руб.
Потенциальная доходность: 4,9%Добавляем в портфель акции С...
Остап1978, если бомбить нефтеприиски и нефтепереработку Ирана ценник будет $120-125, а вот если Иран перекроет Ормуз то $300-350…
Цена вне диапазона дня в стакане почти никого, вармаржа минусует тогда, я пока не пробовал.
Думаю брокер перед экспирой продаёт и звонил он ответил мы по стакану ведь это маржин кол.
По факту один фьюч нефти 10к ,8к,5к как поднимут го.
Но очень глубоко в деньгах после 13$ гарантийное обеспечение не догоняет опцион но там он и фьюч не перегоняет по гэо.
Стоять в стакане и нервничать изо дня в день!?
Больше никак и прибыль, растёт в 2-3
может 5 раз, разы быстрее до страйка не после.
Биржа сейчас подняла цены на опционы в деньгах и на фьючерсы.
В дальнейшем буду знать.
Сейчас около 13$ для 35 опциона колл это 48 $ безубыток для обгона го или гарантийного обеспечения, но фьюч 10850 рублей, это 17$ выше от 35 и 52$ прибыль, но там на эти штуки упадёт фьюч на 30 -35 $ и с минусует от фьюча прибыльнадо купить путы, но они дорогие и другого срока экспирации!
Выход выходить в кеш и заходить через 3-5 дней после спада распадом(устаканивание го и распада).
По ри фьючу ещо хуже! опцион умножается на полтора и стоимость вне денег все таки плывёт против немного теории опционов -опционы не могут больше своей стоимостью быть.
Главное что бы своих денег было больше перекоса конструкции на экспире, конечно после экспиры потеряешь не достачу по вармарже.
Поэтому и фьючем тяжело много штук 100 и выше опцов думаю держать.
В той же доске этот страйк 35 продать не получиться.
Это надо квалом быть и таким сбер наверно не даёт.
Совсем-совсем не дает продавать? Может в такой ситуации все-же получится?
Проданный пут это почти колл снова прибавится конструкция.
1. У вас есть купленный 35 кол.
2. Вы продаете 1 фьючерс.
3. В результате этой операции позиция «Кол + Короткий_фьючерс» ПОЛНОСТЬЮ ЭКВИВАЛЕНТНА купленному путу 35 страйка. Т.е. можете считать, что имеете на руках купленный пут 35.
4. Чтобы закрыть данную позицию можно продать пут 35 страйка.
В результате у себя на балансе Вы будете видеть купленный кол 35, проданный фьюч, проданный пут 35. Но! ГО должно быть полностью возвращено Вам. + Дальнейшие колебания цены не должны больше влиять на итоговый финансовый результат к экспирации.
Если Вы купите в сбере пут, то сбер же потом позволяет этот пут продать?
Продажа фьюча в этой ситуации будет эквивалентна покупки пута 35 вне денег.
UDP: хотя да, получается возможен вариант при откате цены — остаться с шортом фьюча после экспирации. Поэтому нужен проданный пут на этот случай в дополнение к проданному фьючу.
Пробовал интуитивно .
Наверно частично нужно хеджить.
На половину почти фьючей вниз колл хеджируется ровно, а вверх с усилением умножением все таки и по выше ещо продавать фьюч.
Я таким образом не люблю, т.к. фьюч должен вернуться и здесь фикс по большей части в случае дальнейшего роста.
Нефть должна 59 и будет 52.
От 60 45$ отсюда не хедж снова опционами шорт или пут.
Хотя я вроде начинаю понимать. Вы говорите о хедже позиции, а не о ее закрытии. Тогда, ладно, тут я не помощник. Это к более опытным коллегам и Вашей чуйке. Дельта хедж и все такое)
Получается мои комменты не в тему, я их удаляю с Вашего позволения)
Прошу прощения, опять меня переклинило
В прошлый раз на падении до 16$ мне вармаржи много было.
Я её фьючем боялся фиксить, надо было через головные боли фиксить.
Вармаржа быстро откатила и со 150 тыс. до 110 тыс. осталось.
Это с 16 тыс. рублей не помню.
Там реально тяжело было продавать опционы глубоко в деньгах.
Часа 4 продавал и продал дёшево.
Цена ещо стояла опцион дешевел, никого в стакане.
http://www.option.ru/analysis/option#position
Соберите там и попробуйте добавить проданные фьючи, или купленные путы. Посмотрите как меняется профиль. Посмотрите как выровнять дельту в 0. Или не в 0, а в удобное для Вашего прогноза положение)
мозила нет.нужен плагин платный
Этот плагин сильно устаревший, его планируют отключить в этом году насовсем, если не ошибаюсь.
Мне тоже интересен этот вопрос) Свои домыслы не буду высказывать, т.к. не имею достаточного практического опыта в такой ситуации)