Нефть и шорт CL-6.20

На текущем уровне риск по нефти кажется мне ассиметричным (большая вероятность большого падения).

Думаю, это хороший уровень для шорта ближайшего фьючерса CL-6.20.

Disclaimer: в свете последних событий на московской бирже, игра с нефтью крайне опасна! Действуйте на свой страх и риск!




кстати про нефть:

• Долги нефтяной отрасли США – 744 млрд. долл.
• Долги всех корпораций США – 7.9 трлн. долл.
• Рейтинг 52% долгов нефтяных компаний – ниже investment grade;
• Нефтяной сектор – это лишь 2.6% ВВП США (28% в 1980). Это мало.
• Многие компании близки к состоянию банкротства
• Exxon Mobil когда-то стоил 500 млрд. Сейчас – 139 млрд.
• Количество скважин в США упало до 465 на 45% за 5 недель
• Это близко к историческим минимумам (404 в 2016, 488 – в 1999)
• Половина перерабатывающих мощностей находится в Мексиканском заливе
• Здесь же почти половина объема всех хранилищ
• «Худшие проблемы с логистикой произойдут в мае» — пишет Standard Chartered
• «Ралли по Brent выше 25 – надо продавать» — пишет Standard Chartered
• Royal Dutch Shell – срезал дивиденды впервые со Второй мировой
• В 2020 спрос на энергию в США упал на 6% — самое большое падение за 70 лет.
• Мнучин: «Работаем над расширением хранилищ. Возможно, добавим несколько место для хранения нескольких сот миллионов баррелей»
• Стратегический резерв США имеет объем на 714 млн. баррелей. 636 – заполнено на середину апреля (т.е. 78 свободно)
• Cushing, Oklahoma (куда идут поставки от фьючерса на WTI) заполнен на 70% (остается 22.8 млн), но трейдеры говорят, всё уже забукировано.
• Другой источник: максимум вмещается 76 млн. Осталось 12.6 свободно.
• За прошлую неделю Кушинг заполнился на 3.7 млн.
• До экспирации июньского фьючерса (19 мая) с той недели – остается, выходит, еще 3 недели. 3х3.7 = 11.1 заполнится.
• Marketwatch: Кушинг заполнится к концу мая.
• Director of energy at Mizuho Securities «Кушинг заполнится в течение 3-4 недель». Общие хранилища США – в течение 14 недель.
• Трамп говорит, что скоро объявит план.
• Нефтяные компании в США сокращают добычу
• Норвегия сокращает добычу на 0.250 млн. Впервые за 18 лет.
• Предложение нефти встретится со спросом в ближайшие 2 месяца. 
• Недавние данные по нефти показали, что запасы в США выросли меньше, чем ожидалось. Это сдвинуло математику на 2 недели.
• Рассматриваются другие меры хранения: контейнерные корабли (в которых хранят другие жидкости), а также хранение под землей в самих скважинах.
• Последний способ считается опасным, т.к. может испортить залежи.
• Заполняют поезда
• Trafigura: «Худшее позади»
• Китай по дешевке закупает нефть в стратегический резерв

_______________
telegram: renat_vv