21 апреля 2020, 09:33
Обьективная причина отмены сегодняшних торгов по CLJ0. Моя версия
Всем доброе утро!
Вижу народ возмущается по поводу отмены сегодняшних торгов по майскому контракту на мосбирже.
Но давайте представим как бы развивалась ситуация еслиб торги не отменяли.
Повлияло бы это как-то на цену экспирации ???
Неа, ибо она уже известна и однозначно прописана в регламенте — 37.63
Идем дальше — сколько там у нас физиков в лонге ??? и у скольких на открытии торгов наступил маржинколл жесткий ???
в итоге с утра брокеры массово начали бы крыть лонги продавая по планке — а покупатели то откуда ??? если известна экспира заранее...
значит повалились бы планки вниз просто пока не достиг ли бы тех же величин (про технические моменты торгов с отрицательными котировками молчим вообще)
В итоге не факт что это всеб не провалилось ниже -50 долларов в моменте и сталоб еще хуже...
--------
Вижу народ возмущается по поводу отмены сегодняшних торгов по майскому контракту на мосбирже.
Но давайте представим как бы развивалась ситуация еслиб торги не отменяли.
Повлияло бы это как-то на цену экспирации ???
Неа, ибо она уже известна и однозначно прописана в регламенте — 37.63
Идем дальше — сколько там у нас физиков в лонге ??? и у скольких на открытии торгов наступил маржинколл жесткий ???
в итоге с утра брокеры массово начали бы крыть лонги продавая по планке — а покупатели то откуда ??? если известна экспира заранее...
значит повалились бы планки вниз просто пока не достиг ли бы тех же величин (про технические моменты торгов с отрицательными котировками молчим вообще)
В итоге не факт что это всеб не провалилось ниже -50 долларов в моменте и сталоб еще хуже...
--------
В ходе дневной клиринговой сессии 21 апреля состоится исполнение расчетного фьючерсного контракта на нефть Light Sweet Crude Oil с исполнением в апреле в соответствии со спецификацией контракта и правилами торгов и клиринга. Ценой исполнения контракта является значение расчетной цены соответствующего фьючерса, которая определяется биржей NYMEX по итогам торгов 20 апреля, и равна минус 37,63 долларов за баррель.
С учетом экспирации контракта на NYMEX сокращение периода обращения на половину торгового дня указанного контракта на Московской бирже не влияет на его ценообразование
-----------
11:29
Тихвин, спору нет — рынок дешевый, но не хилые проблемы с инфляцией и низкий уровень потреб кредитования будут держать рост экономики в ближайшие месяцы точно. Интересно то как это скажется на рынк...
Ну что? Повторит вынос Сбера? Я взял. Ср. 121.8 но стоп близко (50 коп) и постоянно двигаю. Стремно все таки.
Вынос корячится!
Так и передайте Ты-инвестору.
Александр Лазарев, учитывая, что до следующего заседания ЦБ ещё не один месяц, предположу, что сегодняшние данные по инфляции никого не волнуют
Павел, чем тебе веста не угодила? Нормальная машина
В Европе уже напряженная ситуация с газом - запасы в хранилищах на 3-5% меньше, чем в среднем за последние пять лет — Новак В Европе уже напряженная ситуация с газом — запасы в хранилищах на 3-5% мень...
Николай Иванов,
Рейдеры мирзояны и хабалка кинувшая мужа и основателя ВБ Владислава Бакальчука транжирят деньги ВБ (не свое не жалко).
Покупают штаб квартиру примерно за 50 млрд.
При этом он...
11:21
Ремора, Любопытно, те кто берут интервью у Костина, смотрят котировки банка?))Как можно интересоваться мнением человека, котировки банка которого с регулярностью обновляют дно?)) А если бы покопали...
Фьючик что-то не спешит за капельницей.
Делимобиль. Облигации.
🐹Продолжаю оптимизировать мои облигации.
🥜На этот раз семимесячный Делимобиль ушёл уже на 22ух процентную доходность. Забрал профит с тела и с купона и переложил всю ча...
De Beers в связи с низким спросом на ювелирные изделия накопила рекордный запас алмазов с 2008 года на два миллиарда долларов и не может их продать «Это был неудачный год для продаж необработанных алм...
Андрей Андреичъ, Ересь это что? Предложить чтобы трейдеры сами увидели, что выше не торгуется, а не им принудительно торги остановили. Ну да, это уже немного шире, чем спецификация контракта, это уже из области PR, тут уже немного подумать надо.
По мне так истерики гораздо больший признак матерого лудомана)).
Во-вторых, тут как раз случай, когда следует резать жестко по регламенту, иначе заклюют исками обе стороны
В-третьих, едва ли на мосбирже отрицательные цены заложены в программное обеспечение. Подозреваю, что такого никто не предполагал.
Так что налицо меню из одного пункта.
bocha, Да, про не заложенность в ПО — думаю, актуально.
По регламенту да, по-любому надо по регламенту, если это по нему, то конечно, вопросов нет, я думал, они в разрез с регламентом. Но видимо, мелкий шрифт дает очень хорошую свободу действий).
Цена исполнения с учетом этого остается под большим вопросом.
еще б один 25 декабря получили
осознавали ли его те кто на вечерку оставил себе лонг с непонятной перспективой ???
1. с малым, очень малым ГО на этот фьюч, при том, что сколько планок было;
2. теряется смысл в 2-х клирингах за день.
(Думаю, биржа — заинтересованное лицо).
Таким образом именно планка похоронила людей, а не спасла.
а прикиньте — планка была бы 1 долл и кто-то втарил бы с нее на все депо?
на утро получил бы убыток в 370!!! депозитов
на СМЕ вообще рычаг 1000х
И отжать нах все акции у всех по минус 1000, даже у тех кто на 1 плечо сидел и засадить их в должищи!
Вот это бизнес «банкиры» замутили, с отрицательными ценами.
«Не, ну всё понятно, но, что канкретно...?»
контракт еще торгуется — почему нет торгов...?
А физам потом через суд потом требовать неустойку у маркетмейкеров, слылаясь цены на торгов в Америке
Осталось найти того, кто таки торговал этой фигнёй на днях и выходит на экспирацию с целью узнать как его рассчитают.
Потому что если рассматривать это с точки зрения право-обязательство, то покупатели выходят в плюс (причём независимо от цены покупки), а вот продавцы в офигенном убытке.
Gypsy, https://smart-lab.ru/blog/615178.php
Там огромный коммент я расписал (не хочет давать напрямую ссылку на комментарий). По логике расчёта фьючерса обязательство покупателя уплатить цену превращается в право получить деньги. И пока цена идёт к 0 он обладает обязанностью уплатить, а как только пересекает 0, то он получает право получить деньги.
А покупатель обладает правом получить как нефть, так и деньги сверху. Так как нефть в расчётном контракте не обращается, то он получает только деньги.
потому что нашлись бы уникумы, которые купили с планки контракт и тут же влетели бы на бабки
правильно было бы провести экспирацию по цене планки, потому что именно из-за неё люди не могли закрыть позиции, например по 5, где цена долго стояла
Лудоманы ставят свое копье на рулетку и про.ирают.
Было. Есть. Будет.
По такой логике в 21-30 по мск можно торги лайтой останавливать, но что-то не видно было остановок.
А вообще, согласно спецификации, у них была возможность установить свою расчетную цену исполнения…